Alternative Mortgage Instrument (AMI)
Mikä on vaihtoehtoinen asuntolainainstrumentti (AMI)?
Vaihtoehtoinen asuntolainainstrumentti (AMI) on mikä tahansa asuntolaina, joka poikkeaa tavanomaisista asuntolainakäytännöistä. Se voi olla esimerkiksi asuntolaina,. joka ei ole kiinteäkorkoinen, lyhenee kokonaan, jossa on kuukausi- tai säännölliset maksut tai normaali takaisinmaksuaika. Joskus AMI on laina, jonka vakuutena on kiinteistö ja rahat käytetään johonkin muuhun tarkoitukseen kuin kiinteistön hankintaan.
Alternative Mortgage Instruments (AMI) ymmärtäminen
Termiä "vaihtoehtoinen asuntolainainstrumentti (AMI)" käytetään kuvaamaan lainoja, jotka eivät täytä tavanomaisten asuntolainojen tavanomaisia standardeja. Toisin kuin Federal Housing Administration (FHA) tai US Department of Agriculture (USDA) lainat, perinteiset lainat eivät ole osa valtion tukemaa lainaohjelmaa. AMI-laina voi siis sisältää vaihtuvakorkoisia lainoja sekä vain korkoisia lainoja. Useimmat AMI:t ovat asuntolainoja, ja niitä pidetään eräänlaisena vaatimustenvastaisena lainana,. mikä tarkoittaa, että kelpoisuusvaatimukset, hinnoittelu ja ominaisuudet voivat vaihdella lainanantajan mukaan.
###Huom
Ilmapallokiinnitys on eräänlainen AMI, joka vaatii lainanottajan suorittamaan takaisinmaksun kertasummana.
Nämä epätavanomaiset asuntolainat helpottavat usein kuluttajien kiinteistöjen ostamista vähentämällä kuukausimaksuja ja nostamalla lainanottajien rahoittamaa hintaa. Ne voivat tarjota edullisempia asuntoja keskiluokan asunnon ostajille. Niiden tarjoama hyöty voi kuitenkin kompensoida asuntolainakustannusten nousun, jos lainanottajan tulot eivät kasva samassa tahdissa kuin asuntolainan maksut.
Näillä kiinteäkorkoisilla lainoilla on vaihtuva korko, joka vaihtelee ajan myötä. Koron perustana on viitekorko tai -indeksi, joka muuttuu ajoittain. Vertailuindeksin liikkuessa ylös tai alas, myös lainan maksuaikataulut liikkuvat. AMI:llä ei ole pääoman lyhennystä. Lyhennyksen yhteydessä kokonaispääoman ja koron laskenta jakautuu samansuuruisiksi maksuiksi lainan voimassaoloajalle .
###Tärkeää
Maksuvaihtoehdon AMI-lainat voivat johtaa negatiivisiin lyhennyksiin, jos vähimmäismaksu on pienempi kuin korko.
AMI-historia
AMI-lainoista tuli suosittuja ensimmäisen kerran 1980-luvun alussa, kun korkeat korot tekivät asunnon hankinnan poissa monilta ensiasunnon omistajilta. Pankit ja säästölaitokset ottivat käyttöön erilaisia vaihtoehtoisia asuntolainoja, joiden tarkoituksena on vähentää asunnonostajan asuntolainan maksua. Nämä vaihtoehdot auttoivat myös ostajaa rahoittamaan suuremman ja kalliimman kodin.
Kun korot laskivat vuodesta 2001 vuoteen 2005, asuntojen myynti ja asuntojen arvo nousivat ennätystasolle. Rahoituslaitokset vastasivat vieläkin vaihtoehtoisilla asuntolainoilla, kuten lainoilla kuukausierillä kuten optiohaarassa, pieni käsirahalainat jopa 100 prosentin rahoituksella, lainat 40 vuoden lyhennysaikatauluilla sekä vaihtuvakorkoisia asuntolainat, asteittaiset asuntolainat ja käänteiset annuiteettilainat. Jotkut vaihtoehtoiset asuntolainat syntyivät tiettyjä lainanottajien tilanteita varten. Niiden valmistaminen on kuitenkin kallista, ja niiden käyttö on vähäistä.
Esimerkkejä AMI-lainoista
Yleisin esimerkki AMI -lainasta on säädettäväkorkoinen asuntolaina (ARM). ARM:lla asunnonostaja maksaa yhden alhaisen kiinteän koron tietyltä ajanjaksolta. Tämä korko mukautuu sitten taustalla olevan vertailukoron mukaan. Korko voi muuttua ajoittain laina-ajan aikana.
Oletetaan esimerkiksi, että sinulla on 10/1 ARM ja että maksat lainan ensimmäisten 10 vuoden aikana 3,25 %:n korkoa asuntolainasta. Kun 10 vuoden ajanjakso päättyy, asuntolainasi korko mukautuu taustalla olevan vertailukoron mukaan. Jos korko on alle 3 %, lainasi korko laskee. Jos sen sijaan viitekorko on 4,25 %, asuntolainasi korko nousee. ARM-koron muuttaminen voi siirtää kuukausimaksuasi ylös tai alas vastaavasti.
###Vinkki
Jos sinulla on ARM ja olet huolissasi suuresta korotuksesta, sinun kannattaa harkita asuntolainojen jälleenrahoituskorkojen tarkistamista ennen kuin korkotasosi muuttuu.
Toinen AMI-tyyppi on vain korkolaina. Nämä lainat vähentävät lainanottajan kuukausittaista maksua jättämällä pääoman maksun ulkopuolelle. Ensiasunnon ostajille pelkkä korkolaina antaa heille mahdollisuuden lykätä suuria maksuja tuleville vuosille, kun he odottavat tulojensa olevan korkeammat.
Muita vaihtoehtoisia asuntolainatyyppejä ovat hybridi-ARM -lainat, vaihtuvakorkoiset asuntolainat ja optio-ARM -lainat,. vain muutamia mainitakseni.
AMI-lainauksen plussat ja miinukset
AMI:t voisivat tehdä asunnon ostamisesta helpompaa tietyille lainaajille, erityisesti kilpailluilla asuntomarkkinoilla. Käsirahavaatimukset voivat olla pienemmät kuin perinteisessä asuntolainassa, mikä voi helpottaa vähemmän likvidejä varoja ostavan henkilön ostamista. Ne voivat myös vedota henkilöön, joka on vasta aloittamassa uraansa eikä tienaa vielä paljon. Jos he odottavat palkkojensa nousevan ajan myötä, he voivat hallita mahdollisesti korkeampia maksuja, jotka liittyvät ARM:iin tai vain korkolainaan.
AMI-lainan valinnassa perinteisen tai valtion takaaman lainan sijaan on kuitenkin joitain haittoja. Koska AMI:t ovat yleensä lainojen vastaisia, lainanantajat voivat asettaa korkeammat luottopisteet tai tulovaatimukset . Näin ollen hyväksynnän saaminen ei ole takuu.
Tämän lisäksi lainanottajien on otettava huomioon kustannukset. Vaikka ARM:n alkukorko voi olla alhainen, asuntolainasta voi nopeasti tulla kohtuuhintainen, kun korko muuttuu. Tämä olettaa, että asuntolainojen korot ovat huomattavasti korkeammat verrattuna siihen, missä ne olivat, kun lainanottaja osti asunnon. Jälleenrahoitus voi tarjota niin sanotusti "ulostuloa", mutta se voi viedä aikaa ja lainanottaja on vastuussa arvio- ja muiden sulkemiskustannusten maksamisesta.
###Vinkki
Ennen kuin ostat asunnon, vertaa parhaita asuntolainanantajia löytääksesi tarpeisiisi ja budjettiisi parhaiten sopivan asuntolaina.
##Kohokohdat
AMI-lainat eroavat perinteisistä lainoista muun muassa vaihtoehtoisten takaisinmaksuehtojen, vaihtuvakorkoisten tai lyhentämättömien korkojen osalta.
Yleisiä esimerkkejä AMI-lainoista ovat vain korko-, ilmapallo- tai säädettäväkorkoiset asuntolainat.
Vaihtoehtoinen kiinnitysinstrumentti (AMI) tarkoittaa kiinnityksiä, jotka sisältävät epätyypillisiä ehtoja.
##UKK
Mitä AMI tarkoittaa asuntolainassa?
AMI voi viitata vaihtoehtoisiin asuntolainainstrumentteihin, kun niistä keskustellaan asuntolainojen yhteydessä. Se voi viitata myös alueen mediaanituloihin, joita käytetään liittovaltion asuntorahoitusviraston (FHFA) asettamien tavanomaisten lainarajojen määrittämiseen.
Mikä on vaihtoehtoinen asuntolaina?
Vaihtoehtoinen asuntolaina on mikä tahansa asuntolaina, joka ei sovi perinteisen asuntolainan muottiin. Vaihtoehtoisissa asuntolainoissa voi olla vaihtuvakorkoinen kiinteän koron sijasta tai ne voivat veloittaa korkeampia korkoja kuin muissa asuntolainoissa.
Mitä ovat asuntolainainstrumentit?
Kiinnitysinstrumentti on väline, joka asettaa panttioikeuden tai rasituksen kiinnitysvelkaan liittyvään omaisuuteen. Esimerkkejä asuntolainavälineistä ovat asuntolainat, luottamusasiakirjat ja vakuuskirjat.
