Investeringsstil

Hvad er investeringsstil?

Investeringsstil er en overordnet strategi eller teori, der bruges af en investor til at indstille aktivallokering og vælge individuelle værdipapirer til investering. Investeringsstile vil typisk tage højde for investorernes risikotolerance , deres investeringstidshorisont,. etiske værdier og andre overvejelser.

Forstå investeringsstil

Investeringsstile for individuelle investorer er typisk bygget ud fra deres risikotolerance, som generelt kan klassificeres som enten konservativ, moderat eller aggressiv. Risiko er normalt en primær bekymring for individuelle investorer, når de bestemmer en investeringsstil og træffer investeringsbeslutninger. Risiko er normalt også et centralt aspekt af offentliggørelse for investorer, når de analyserer forvaltede midler til investeringer.

Optimale porteføljer

Moderne porteføljeteori antyder, at investorer bør være praktiske i at diversificere deres investeringer for at opnå optimal risiko og afkast. Men med risiko som en primær overvejelse har investorer stadig et væld af investeringer til at opbygge en personlig portefølje af individuelle værdipapirer eller administrerede fonde. I investeringsuniverset finder investorer både værdipapirer og fonde, der rapporterer karakteristika, der passer til en investors investeringsstil.

Risikoprofiler

Når investorer investerer i individuelle værdipapirer, ser investorerne ofte på aktier, obligationer og råvarer. Hver har forskellige risikoniveauer og investeringskarakteristika. Konservative investorer kan søge individuelle værdipapirer til indtægt. Mange stabile, large-cap aktier betaler udbytte, der giver konservativ til moderat risiko med en stabil indkomst. Obligationer kan også være en topinvestering for indkomstinvestorer, da de giver stabile udbetalinger fra kuponbetalinger.

Inden for hver aktivklasse vil investorer også finde underaktivklasser, der kan guide deres investeringsstil. Inden for aktier kan underaktivklasser omfatte vækst eller værdi. Inden for obligationer kan investorerne vælge at investere højere på risikospektret, med højforrentede obligationer eller mere konservativt med obligationer af høj kvalitet.

Administrerede konti og midler

Udbydere af finansielle tjenester og investeringsforvaltere på tværs af branchen leverer både administrerede konti og administrerede midler, der kan understøtte stil eller tematisk investering.

###Administrerede konti

Robo-rådgivere, wrap-konti og separat administrerede konti er alle muligheder for investorer, der søger støtte til at styre til en bestemt investeringsstil. Robo-rådgivere og wrap-konti baserer ofte stilinvesteringer på en investors risikoprofil, hvor aktiv forvaltning også tilbyder tilpassede investeringsstilsmuligheder.

Administrerede midler

Investering i forvaltede fonde kan være en af de bedste måder at investere for stil, samtidig med at du får fordelene ved professionel diversificering. De fleste investeringsforeninger og børshandlede fonde (ETF'er) vil anvende en konsekvent investeringsstil. I henhold til investeringsselskabsloven af 1940 skal en forvalters investeringspolitikker oplyses til investorerne i fondens prospekt, som indsendes sammen med dens registrering.

I investeringsindustrien for administrerede fonde vil investorer finde alle typer investeringsstilmuligheder, der generelt falder ind under risikotolerancekategorier.

Passiv vs. Aktive fonde

Blandt alle risikokategorier vil investorer også finde passive versus aktive fonde. Nogle investorer kan vælge en passiv investeringsstil, der tilbyder eksponering til forskellige segmenter af markedet, ofte med lavere omkostninger og lavere risiko.

En persons investeringsstil er forskellig fra investeringsstilen for en investeringsforening, som typisk bestemmes af fondsforvaltere og oplyses i fondens prospekt.

Eksempler på investeringsstile

De fleste investorer vil basere deres investeringsbeslutninger baseret på deres egen opfattelse af markedsrisiko og deres individuelle investeringsmål. Følgende er nogle almindelige investeringsstile, selvom de fleste investorer vil kombinere disse strategier til en unik investeringsstil.

Værdiinvestering

Værdiinvestering er en strategi, der søger virksomheder eller aktiver, der midlertidigt er undervurderet af markedet på grund af volatilitet, dårlige nyheder eller andre bekymringer. Disse er virksomheder eller aktier, hvis markedspris er under deres indre værdi,. bestemt ud fra objektive faktorer som indkomst og aktiver. Baseret på troen på, at markedet i sidste ende vil afspejle den sande værdi af disse virksomheder, søger værdiinvestorer underprissatte aktiver i forventning om en prisstigning.

###Vækstinvestering

Vækstinvestorer søger virksomheder eller aktiver med et højt potentiale for at opnå værdi, baseret på opfattede markedstendenser og prisbaner. Vækstinvestorer søger typisk små virksomheder i unge brancher, som de mener, sandsynligvis vil få værdi i det lange løb. Teknologiaktier og emerging markets er almindelige mål for vækstinvestorer, baseret på forventningen om høje gennemsnitlige afkast.

###Indkomstinvestering

Indkomstinvestering er en strategi, der søger at give investoren en stabil indkomst i stedet for at prioritere kapitalvækst. Disse investorer vil typisk søge aktier med højt udbytte ud over rentepapirer.

Rettidig omhu

Hver investor vil have deres egen investeringsstil og -metoder til at styre investeringer. Gør-det-selv-investorer har en mere uafhængig tilgang, mens investorer, der bruger fuld-service finansiel rådgivningsplatforme, har tendens til at stole på professionel rådgivning til at forme deres investeringsstile.

Uanset hvilken investeringsstil man følger, er due diligence vigtig for at sikre, at en investering opfylder en investors stil. At vælge fonde med klart fulgte investeringsstilsmål kan hjælpe investorer med at styre en målrettet portefølje. At arbejde med en finansiel rådgiver eller investeringsservice, der implementerer regelmæssig rebalancering, kan også hjælpe investorer med at undgå stildrift og sikre, at deres investeringer opretholdes i overensstemmelse med deres investeringsstilpræferencer.

##Højdepunkter

• Selvom der ikke er én "rigtig" investeringsstil, er der mange almindelige faldgruber, som man skal undgå, såsom spilleadfærd, følelsesmæssig investering og dagshandel. Uanset individuelle præferencer bør hver potentiel investor udføre due diligence på deres investeringer.

• Investeringsstil refererer til de specifikke strategier, der bruges til at opfylde ens investeringsmål. Investeringsstile tager typisk højde for individuel risikotolerance, tidshorisonter, etiske værdier og andre overvejelser.

• For investorer, der ikke har tid eller tålmodighed til at administrere deres portefølje, kan administrerede konti tilbyde håndfri porteføljestyring mod et gebyr.

• Risiko er en vigtig faktor i investeringsstile, hvor de mest risikable investeringer giver højere potentielle afkast.