Investeringsstil
Hva er investeringsstil?
Investeringsstil er en overordnet strategi eller teori som brukes av en investor for å sette aktivaallokering og velge individuelle verdipapirer for investering. Investeringsstiler vil typisk ta hensyn til investorenes risikotoleranse,. deres investeringstidshorisont,. etiske verdier og andre hensyn.
Forstå investeringsstil
Investeringsstiler for individuelle investorer er vanligvis bygget ut fra deres risikotoleranse, som generelt kan klassifiseres som enten konservativ, moderat eller aggressiv. Risiko er vanligvis en primær bekymring for individuelle investorer når de bestemmer en investeringsstil og tar investeringsbeslutninger. Risiko er også vanligvis et sentralt aspekt ved offentliggjøring for investorer når de analyserer forvaltede midler for investering.
Optimale porteføljer
Moderne porteføljeteori antyder at investorer bør være praktiske i å diversifisere sine investeringer for å oppnå optimal risiko og avkastning. Men med risiko som hovedhensyn har investorer fortsatt en mengde investeringer for å bygge en personlig portefølje av individuelle verdipapirer eller forvaltede fond. I investeringsuniverset vil investorer finne både verdipapirer og fondsrapporteringsegenskaper som passer med en investors investeringsstil.
Risikoprofiler
Når investorer investerer i individuelle verdipapirer, ser investorer ofte på aksjer, obligasjoner og råvarer. Hver har forskjellige risikonivåer og investeringsegenskaper. Konservative investorer kan søke individuelle verdipapirer for inntekt. Mange stabile, store aksjer betaler utbytte som gir konservativ til moderat risiko med en jevn inntekt. Obligasjoner kan også være en toppinvestering for inntektsinvestorer, siden de gir jevne utbetalinger fra kupongbetalinger.
Innenfor hver aktivaklasse vil investorer også finne underaktivaklasser som kan veilede deres investeringsstil. Innenfor aksjer kan underaktivaklasser inkludere vekst eller verdi. Innenfor obligasjoner kan investorer velge å investere høyere på risikospekteret, med høyrenteobligasjoner, eller mer konservativt, med høykvalitetsobligasjoner.
Administrerte kontoer og midler
Finansielle tjenesteleverandører og investeringsforvaltere på tvers av bransjen tilbyr både administrerte kontoer og administrerte midler som kan støtte stil eller tematisk investering.
administrerte kontoer
Robo-rådgivere, wrap-kontoer og separat administrerte kontoer er alle alternativer for investorer som søker støtte til å administrere en bestemt investeringsstil. Robo-rådgivere og innpakningskontoer baserer ofte stilinvesteringer på en investors risikoprofil, med aktiv forvaltning som også tilbyr tilpassede investeringsstilalternativer.
Administrerte midler
Å investere i forvaltede fond kan være en av de beste måtene å investere for stil, samtidig som du får fordelene med profesjonell diversifisering. De fleste verdipapirfond og børshandlede fond (ETFer) vil bruke en konsekvent investeringsstil. I henhold til investeringsselskapsloven av 1940,. må en forvalters investeringspolitikk offentliggjøres for investorer i fondets prospekt, som er arkivert sammen med dets registrering.
I investeringsbransjen for forvaltede fond vil investorer finne alle typer investeringsstilalternativer som vanligvis faller inn under risikotoleransekategorier.
Passive vs. aktive fond
Blant alle risikokategorier vil investorer også finne passive versus aktive fond. Noen investorer kan velge en passiv investeringsstil som gir eksponering mot ulike segmenter av markedet ofte med lavere kostnader og lavere risiko.
En enkeltpersons investeringsstil er forskjellig fra investeringsstilen til et aksjefond, som vanligvis bestemmes av fondsforvaltere og avsløres i fondets prospekt.
Eksempler på investeringsstiler
De fleste investorer vil basere sine investeringsbeslutninger basert på deres egen oppfatning av markedsrisiko og deres individuelle investeringsmål. Følgende er noen vanlige investeringsstiler, selv om de fleste investorer vil kombinere disse strategiene til en unik investeringsstil.
Verdiinvestering
Verdiinvestering er en strategi som søker etter selskaper eller eiendeler som er midlertidig undervurdert av markedet på grunn av volatilitet, dårlige nyheter eller andre bekymringer. Dette er selskaper eller aksjer hvis markedspris er under deres egenverdi,. bestemt ut fra objektive faktorer som inntekt og eiendeler. Basert på troen på at markedet til syvende og sist vil reflektere den sanne verdien av disse selskapene, søker verdiinvestorer underprisede eiendeler i forventning om en prisøkning.
Vekstinvestering
Vekstinvestorer søker selskaper eller eiendeler med et høyt potensial for å oppnå verdi, basert på opplevde markedstrender og prisbaner. Vekstinvestorer søker vanligvis små selskaper i unge bransjer, som de tror sannsynligvis vil få verdi på lang sikt. Teknologiaksjer og fremvoksende markeder er vanlige mål for vekstinvestorer, basert på forventningen om høy gjennomsnittlig avkastning.
Inntektsinvestering
Inntektsinvestering er en strategi som søker å gi en stabil inntekt for investoren, i stedet for å prioritere kapitalvekst. Disse investorene vil vanligvis søke aksjer med høyt utbytte,. i tillegg til rentepapirer.
Due Diligence
Hver investor vil ha sin egen investeringsstil og metoder for å administrere investeringer. Gjør-det-selv-investorer har en mer uavhengig tilnærming, mens investorer som bruker fullservice-plattformer for finansiell rådgivning, har en tendens til å stole på profesjonelle råd for å forme investeringsstilen.
Uavhengig av investeringsstilen man følger, er due diligence viktig for å sikre at en investering møter en investors stil. Å velge fond med tydelig fulgte investeringsstilmål kan hjelpe investorer med å administrere en målrettet portefølje. Å jobbe med en finansiell rådgiver eller investeringstjeneste som implementerer regelmessig rebalansering kan også hjelpe investorer med å unngå stildrift og sikre at investeringene opprettholdes i henhold til deres investeringsstilpreferanser.
Høydepunkter
Selv om det ikke er noen "riktig" investeringsstil, er det mange vanlige fallgruver å unngå, for eksempel gambling, emosjonell investering og dagshandel. Uavhengig av individuelle preferanser, bør hver potensiell investor gjennomføre due diligence på investeringene sine.
Investeringsstil refererer til de spesifikke strategiene som brukes for å møte ens investeringsmål. Investeringsstiler tar vanligvis hensyn til individuell risikotoleranse, tidshorisonter, etiske verdier og andre hensyn.
– For investorer som ikke har tid eller tålmodighet til å administrere porteføljen sin, kan administrerte kontoer tilby håndfri porteføljestyring mot et gebyr.
- Risiko er en viktig faktor i investeringsstiler, med de mest risikofylte investeringene som gir høyere potensiell avkastning.
