Style d'investissement

Qu'est-ce que le style d'investissement ?

Le style d'investissement est une stratégie ou une théorie globale utilisée par un investisseur pour définir la répartition de l'actif et choisir des titres individuels à investir. Les styles d'investissement tiennent généralement compte de la tolérance au risque des investisseurs,. de leur horizon temporel d' investissement,. des valeurs éthiques et d'autres considérations.

Comprendre le style d'investissement

Les styles d'investissement des investisseurs individuels sont généralement construits à partir de leur tolérance au risque, qui peut généralement être classée comme conservatrice, modérée ou agressive. Le risque est généralement une préoccupation majeure pour les investisseurs individuels lors de la détermination d'un style d'investissement et de la prise de décisions d'investissement. Le risque est également généralement un aspect clé de la divulgation pour les investisseurs lors de l'analyse des fonds gérés à des fins d'investissement.

Portefeuilles optimaux

La théorie moderne du portefeuille suggère que les investisseurs doivent être pratiques dans la diversification de leurs investissements afin d'obtenir un risque et un rendement optimaux. Pourtant, le risque étant une considération primordiale, les investisseurs disposent toujours d'une multitude d'investissements pour constituer un portefeuille personnel de titres individuels ou de fonds gérés. Dans l'univers d'investissement, les investisseurs trouveront à la fois des titres et des fonds présentant des caractéristiques qui correspondent à leur style d'investissement.

Profils de risque

Lorsqu'ils investissent dans des titres individuels, les investisseurs se tournent souvent vers les actions, les obligations et les matières premières. Chacun a des niveaux de risque et des caractéristiques d'investissement différents. Les investisseurs conservateurs peuvent rechercher des titres individuels pour leur revenu. De nombreuses actions stables à grande capitalisation versent des dividendes qui offrent un risque conservateur à modéré avec un revenu stable. Les obligations peuvent également être un investissement de premier ordre pour les investisseurs à revenu, car elles fournissent des paiements réguliers à partir des paiements de coupons.

Au sein de chaque classe d'actifs, les investisseurs trouveront également des sous-classes d'actifs qui peuvent guider leur style d'investissement. Au sein des actions, les sous-classes d'actifs peuvent inclure la croissance ou la valeur. Au sein des obligations, les investisseurs peuvent choisir d'investir plus haut sur le spectre de risque, avec des obligations à rendement élevé, ou de manière plus prudente, avec des obligations de haute qualité.

Comptes et fonds gérés

Les prestataires de services financiers et les gestionnaires d'investissement de l'ensemble du secteur proposent à la fois des comptes gérés et des fonds gérés qui peuvent prendre en charge l'investissement de style ou thématique.

Comptes gérés

Les conseillers robots, les comptes intégrés et les comptes gérés séparément sont autant d'options pour les investisseurs qui recherchent de l'aide pour gérer un certain style d'investissement. Les conseillers robots et les comptes intégrés fondent souvent le style d'investissement sur le profil de risque de l'investisseur, la gestion active offrant également des options de style d'investissement personnalisées.

Fonds gérés

Investir dans des fonds gérés peut être l'un des meilleurs moyens d'investir pour le style tout en bénéficiant des avantages d'une diversification professionnelle. La plupart des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB) emploieront un style de placement cohérent. En vertu de l' Investment Company Act de 1940,. les politiques d'investissement d'un gestionnaire doivent être divulguées aux investisseurs dans le prospectus du fonds, qui est déposé avec son enregistrement.

Dans l'industrie des fonds gérés, les investisseurs trouveront tous les types d'options de style de placement qui entrent généralement dans les catégories de tolérance au risque.

Fonds passifs vs fonds actifs

Parmi toutes les catégories de risque, les investisseurs trouveront également des fonds passifs par rapport à des fonds actifs. Certains investisseurs peuvent choisir un style d'investissement passif qui offre une exposition à divers segments du marché, souvent avec des coûts et des risques moindres.

Le style de placement d'un particulier est différent du style de placement d'un OPC, qui est généralement déterminé par les gestionnaires de fonds et divulgué dans le prospectus du fonds.

Exemples de styles d'investissement

La plupart des investisseurs baseront leurs décisions d'investissement sur leur propre perception du risque de marché et sur leurs objectifs d'investissement individuels. Voici quelques styles d'investissement courants, bien que la plupart des investisseurs combinent ces stratégies dans un style d'investissement unique.

Investissement dans la valeur

L'investissement axé sur la valeur est une stratégie qui recherche des sociétés ou des actifs qui sont temporairement sous-évalués par le marché, en raison de la volatilité, de mauvaises nouvelles ou d'autres préoccupations. Il s'agit de sociétés ou d'actions dont le prix de marché est inférieur à leur valeur intrinsèque,. déterminée à partir de facteurs objectifs tels que les revenus et les actifs. Partant de la conviction que le marché reflétera en fin de compte la véritable valeur de ces sociétés, les investisseurs axés sur la valeur recherchent des actifs sous-évalués dans l'attente d'une hausse des prix.

Investissement de croissance

Les investisseurs de croissance recherchent des entreprises ou des actifs à fort potentiel de gain de valeur, en fonction des tendances perçues du marché et des trajectoires de prix. Les investisseurs axés sur la croissance recherchent généralement de petites entreprises dans des industries jeunes, qui, selon eux, sont susceptibles de gagner de la valeur à long terme. Les actions technologiques et les marchés émergents sont des cibles communes pour les investisseurs axés sur la croissance, sur la base de l'attente de rendements moyens élevés.

Investissement de revenu

L'investissement axé sur le revenu est une stratégie qui vise à procurer un revenu régulier à l'investisseur plutôt qu'à donner la priorité à la croissance du capital. Ces investisseurs recherchent généralement des actions à dividendes élevés,. en plus des titres à revenu fixe.

Vérifications nécessaires

Chaque investisseur aura son propre style d'investissement et ses propres méthodes de gestion des investissements. Les investisseurs autonomes adoptent une approche plus indépendante, tandis que les investisseurs utilisant des plateformes de conseil financier à service complet ont tendance à s'appuyer sur des conseils professionnels pour façonner leurs styles d'investissement.

Quel que soit le style d'investissement suivi, la diligence raisonnable est importante pour s'assurer qu'un investissement correspond au style d'un investisseur. Choisir des fonds avec des objectifs de style de placement clairement suivis peut aider les investisseurs à gérer un portefeuille ciblé. Travailler avec un conseiller financier ou un service d'investissement qui déploie un rééquilibrage régulier peut également aider les investisseurs à éviter la dérive de style et à s'assurer que leurs investissements sont maintenus en fonction de leurs préférences de style d'investissement.

Points forts

• Bien qu'il n'y ait pas de « bon » style d'investissement, il existe de nombreux pièges courants à éviter, tels que les comportements de jeu, l'investissement émotionnel et le day trading. Indépendamment des préférences individuelles, chaque investisseur potentiel doit faire preuve de diligence raisonnable sur ses investissements.

• Le style d'investissement fait référence aux stratégies spécifiques utilisées pour atteindre ses objectifs d'investissement. Les styles d'investissement tiennent généralement compte de la tolérance au risque individuelle, des horizons temporels, des valeurs éthiques et d'autres considérations.

• Pour les investisseurs qui n'ont pas le temps ou la patience de gérer leur portefeuille, les comptes gérés peuvent offrir une gestion de portefeuille mains libres moyennant des frais.

• Le risque est un facteur majeur dans les styles d'investissement, les investissements les plus risqués offrant des rendements potentiels plus élevés.