Anlagestil

Was ist Anlagestil?

Der Anlagestil ist eine übergreifende Strategie oder Theorie, die von einem Anleger verwendet wird, um die Vermögensallokation festzulegen und einzelne Wertpapiere für die Anlage auszuwählen. Anlagestile berücksichtigen in der Regel die Risikotoleranz der Anleger , ihren Anlagezeithorizont , ethische Werte und andere Erwägungen.

Anlagestil verstehen

Der Anlagestil einzelner Anleger basiert in der Regel auf ihrer Risikotoleranz, die im Allgemeinen entweder als konservativ, moderat oder aggressiv eingestuft werden kann. Das Risiko ist normalerweise ein Hauptanliegen einzelner Anleger, wenn sie einen Anlagestil bestimmen und Anlageentscheidungen treffen. Das Risiko ist normalerweise auch ein Schlüsselaspekt der Offenlegung für Anleger, wenn sie verwaltete Fonds für Investitionen analysieren.

Optimale Portfolios

Die moderne Portfoliotheorie legt nahe, dass Anleger bei der Diversifizierung ihrer Anlagen praktisch sein sollten, um ein optimales Risiko und eine optimale Rendite zu erzielen. Da das Risiko jedoch im Vordergrund steht, haben Anleger immer noch eine Vielzahl von Investitionen, um ein persönliches Portfolio aus einzelnen Wertpapieren oder verwalteten Fonds aufzubauen. Im Anlageuniversum finden Anleger sowohl Wertpapiere als auch Fonds mit Berichtseigenschaften, die zum Anlagestil eines Anlegers passen.

Risikoprofile

Bei der Anlage in einzelne Wertpapiere greifen Anleger häufig nach Aktien, Anleihen und Rohstoffen. Jeder hat unterschiedliche Risikoniveaus und Anlagemerkmale. Konservative Anleger können einzelne Wertpapiere für Erträge suchen. Viele stabile Large-Cap-Aktien zahlen Dividenden, die ein konservatives bis moderates Risiko bei stetigen Erträgen bieten. Anleihen können auch eine Top-Anlage für Einkommensinvestoren sein, da sie regelmäßige Auszahlungen aus Couponzahlungen bieten.

Innerhalb jeder Anlageklasse finden Anleger auch Unteranlageklassen,. die ihren Anlagestil bestimmen können. Innerhalb von Aktien können Unteranlageklassen Wachstum oder Wert umfassen. Innerhalb von Anleihen können Anleger wählen, ob sie im höheren Risikospektrum mit Hochzinsanleihen oder konservativer mit hochwertigen Anleihen investieren möchten.

Verwaltete Konten und Fonds

Finanzdienstleister und Anlageverwalter in der gesamten Branche bieten sowohl Managed Accounts als auch Managed Funds an, die Stil oder thematisches Investieren unterstützen können.

Verwaltete Konten

Robo Advisor, Wrap-Konten und separat verwaltete Konten sind Optionen für Anleger, die Unterstützung bei der Verwaltung eines bestimmten Anlagestils suchen. Robo-Berater und Wrap-Konten basieren den Anlagestil oft auf dem Risikoprofil eines Anlegers, wobei aktives Management auch maßgeschneiderte Anlagestiloptionen bietet.

Verwaltete Fonds

Die Investition in verwaltete Fonds kann eine der besten Möglichkeiten sein, mit Stil zu investieren und gleichzeitig die Vorteile einer professionellen Diversifizierung zu nutzen. Die meisten Investmentfonds und börsengehandelten Fonds (ETFs) verwenden einen einheitlichen Anlagestil. Gemäß dem Investment Company Act von 1940 muss die Anlagepolitik eines Managers den Anlegern im Prospekt des Fonds offengelegt werden, der bei seiner Registrierung eingereicht wird.

In der Anlagebranche für verwaltete Fonds finden Anleger alle Arten von Anlagestiloptionen, die im Allgemeinen in die Risikotoleranzkategorien fallen.

Passive vs. aktive Fonds

Unter allen Risikokategorien finden Anleger auch passive versus aktive Fonds. Einige Anleger entscheiden sich möglicherweise für einen passiven Anlagestil, der ein Engagement in verschiedenen Marktsegmenten bietet, oft mit geringeren Kosten und geringerem Risiko.

Der Anlagestil einer Einzelperson unterscheidet sich vom Anlagestil eines Investmentfonds, der in der Regel von Fondsmanagern festgelegt und im Prospekt des Fonds offengelegt wird.

Beispiele für Anlagestile

Die meisten Anleger werden ihre Anlageentscheidungen auf der Grundlage ihrer eigenen Wahrnehmung des Marktrisikos und ihrer individuellen Anlageziele treffen. Im Folgenden sind einige gängige Anlagestile aufgeführt, obwohl die meisten Anleger diese Strategien zu einem einzigartigen Anlagestil kombinieren werden.

Value-Investing

Value Investing ist eine Strategie, die nach Unternehmen oder Vermögenswerten sucht, die vom Markt aufgrund von Volatilität, schlechten Nachrichten oder anderen Bedenken vorübergehend unterbewertet sind. Das sind Unternehmen oder Aktien, deren Börsenkurs unter ihrem inneren Wert liegt, der sich aus objektiven Faktoren wie Einkommen und Vermögen ergibt. Basierend auf der Überzeugung, dass der Markt letztendlich den wahren Wert dieser Unternehmen widerspiegeln wird, suchen Value-Investoren in Erwartung eines Kursanstiegs nach unterbewerteten Vermögenswerten.

Wachstumsinvestitionen

Wachstumsinvestoren suchen nach Unternehmen oder Vermögenswerten mit hohem Wertsteigerungspotenzial, basierend auf wahrgenommenen Markttrends und Kursentwicklungen. Wachstumsinvestoren suchen in der Regel nach kleinen Unternehmen in jungen Branchen, von denen sie glauben, dass sie langfristig an Wert gewinnen werden. Technologieaktien und Schwellenmärkte sind aufgrund der Erwartung hoher Durchschnittsrenditen häufige Ziele für Wachstumsinvestoren.

Einkommensinvestition

Einkommensorientiertes Investieren ist eine Strategie, die darauf abzielt, dem Anleger ein stetiges Einkommen zu bieten, anstatt Kapitalwachstum zu priorisieren. Diese Anleger suchen neben festverzinslichen Wertpapieren in der Regel nach Aktien mit hohen Dividenden .

Sorgfaltspflicht

Jeder Anleger hat seinen eigenen Anlagestil und seine eigenen Methoden zur Verwaltung von Anlagen. Do-it-yourself-Anleger verfolgen einen unabhängigeren Ansatz, während Anleger, die Full-Service-Finanzberatungsplattformen nutzen, sich bei der Gestaltung ihres Anlagestils eher auf professionelle Beratung verlassen.

Ungeachtet des Anlagestils, dem man folgt, ist Due Diligence wichtig, um sicherzustellen, dass eine Anlage dem Stil eines Anlegers entspricht. Die Auswahl von Fonds mit klar verfolgten Anlagestilzielen kann Anlegern helfen, ein zielgerichtetes Portfolio zu verwalten. Die Zusammenarbeit mit einem Finanzberater oder einem Anlagedienst, der regelmäßige Neugewichtungen durchführt, kann Anlegern auch dabei helfen, Stilabweichungen zu vermeiden und sicherzustellen , dass ihre Anlagen gemäß ihren Anlagestilpräferenzen gehalten werden.

Höhepunkte

• Es gibt zwar nicht den einen „richtigen“ Anlagestil, aber es gibt viele häufige Fallstricke, die es zu vermeiden gilt, wie z. B. Spielverhalten, emotionales Investieren und Daytrading. Unabhängig von individuellen Präferenzen sollte jeder potenzielle Investor seine Investitionen sorgfältig prüfen.

• Der Anlagestil bezieht sich auf die spezifischen Strategien, die verwendet werden, um die eigenen Anlageziele zu erreichen. Anlagestile berücksichtigen in der Regel individuelle Risikobereitschaft, Zeithorizonte, ethische Werte und andere Überlegungen.

• Für Anleger, die nicht die Zeit oder Geduld haben, ihr Portfolio zu verwalten, können Managed Accounts gegen eine Gebühr eine freihändige Portfolioverwaltung anbieten.

• Risiko ist ein wichtiger Faktor bei Anlagestilen, wobei die riskantesten Anlagen höhere potenzielle Renditen bieten.