Investeringsstil

Vad är investeringsstil?

Investeringsstil är en övergripande strategi eller teori som används av en investerare för att ställa in tillgångsallokering och välja enskilda värdepapper för investeringar. Investeringsstilar kommer vanligtvis att ta hänsyn till investerarnas risktolerans,. deras investeringstidshorisont , etiska värderingar och andra överväganden.

Förstå investeringsstil

Investeringsstilar för enskilda investerare byggs vanligtvis utifrån deras risktolerans, som generellt kan klassificeras som antingen konservativ, måttlig eller aggressiv. Risk är vanligtvis en primär fråga för enskilda investerare när de bestämmer en investeringsstil och fattar investeringsbeslut. Risk är också vanligtvis en nyckelaspekt av information för investerare när de analyserar förvaltade fonder för investeringar.

Optimala portföljer

Modern portföljteori föreslår att investerare bör vara praktiska i att diversifiera sina investeringar för att uppnå optimal risk och avkastning. Men med risk som primär övervägande har investerare fortfarande en mängd investeringar för att bygga en personlig portfölj av enskilda värdepapper eller förvaltade fonder. I investeringsuniversumet kommer investerare att hitta både värdepappers- och fondrapporteringsegenskaper som passar en investerares investeringsstil.

Riskprofiler

När investerare investerar i enskilda värdepapper tittar investerare ofta på aktier, obligationer och råvaror. Var och en har olika risknivåer och investeringsegenskaper. Konservativa investerare kan söka individuella värdepapper för inkomst. Många stabila, stora aktier ger utdelningar som ger konservativ till måttlig risk med en stadig inkomst. Obligationer kan också vara en toppinvestering för inkomstinvesterare, eftersom de ger stadiga utbetalningar från kupongbetalningar.

Inom varje tillgångsklass hittar investerare också undertillgångsklasser som kan vägleda deras investeringsstil. Inom aktier kan undertillgångsklasser inkludera tillväxt eller värde. Inom obligationer kan investerare välja att investera högre i riskspektrumet, med högavkastande obligationer, eller mer konservativt, med högkvalitativa obligationer.

Hanterade konton och fonder

Leverantörer av finansiella tjänster och investeringsförvaltare över hela branschen tillhandahåller både hanterade konton och förvaltade fonder som kan stödja stil eller tematisk investering.

Hanterade konton

Robo-rådgivare, wrap-konton och separat hanterade konton är alla alternativ för investerare som söker stöd för att hantera en viss investeringsstil. Robo-rådgivare och wrap-konton bygger ofta stilinvesteringar på en investerares riskprofil, med aktiv förvaltning som också erbjuder anpassade investeringsstilsalternativ.

Förvaltade fonder

Att investera i förvaltade fonder kan vara ett av de bästa sätten att investera för stil samtidigt som man får fördelarna med professionell diversifiering. De flesta fonder och börshandlade fonder (ETF) kommer att ha en konsekvent investeringsstil. Enligt Investment Company Act från 1940 måste en förvaltares investeringspolicy avslöjas för investerare i fondens prospekt, som lämnas in tillsammans med dess registrering.

I branschen för förvaltade fondinvesteringar hittar investerare alla typer av investeringsstilsalternativ som vanligtvis faller inom risktoleranskategorier.

Passiva vs aktiva fonder

Bland alla riskkategorier hittar investerare även passiva kontra aktiva fonder. Vissa investerare kan välja en passiv investeringsstil som erbjuder exponering mot olika segment av marknaden ofta med lägre kostnader och lägre risk.

En individs investeringsstil skiljer sig från investeringsstilen för en värdepappersfond, som vanligtvis bestäms av fondförvaltare och avslöjas i fondens prospekt.

Exempel på investeringsstilar

De flesta investerare kommer att basera sina investeringsbeslut utifrån sina egna uppfattningar om marknadsrisk och sina individuella investeringsmål. Följande är några vanliga investeringsstilar, även om de flesta investerare kommer att kombinera dessa strategier till en unik investeringsstil.

Värdeinvestering

Värdeinvestering är en strategi som söker efter företag eller tillgångar som tillfälligt är undervärderade av marknaden på grund av volatilitet, dåliga nyheter eller andra problem. Dessa är företag eller aktier vars marknadspris ligger under deras inneboende värde,. bestämt utifrån objektiva faktorer som inkomst och tillgångar. Baserat på tron att marknaden i slutändan kommer att återspegla det verkliga värdet av dessa företag, söker värdeinvesterare underprissatta tillgångar i förväntan på en prisökning.

Tillväxtinvesteringar

Tillväxtinvesterare söker företag eller tillgångar med hög potential att vinna värde, baserat på upplevda marknadstrender och prisbanor. Tillväxtinvesterare söker vanligtvis små företag i unga branscher, som de tror sannolikt kommer att få värde på lång sikt. Teknikaktier och tillväxtmarknader är vanliga mål för tillväxtinvesterare, baserat på förväntan om hög genomsnittlig avkastning.

Inkomstinvestering

Inkomstinvesteringar är en strategi som syftar till att ge en stadig inkomst för investeraren, snarare än att prioritera kapitaltillväxt. Dessa investerare söker vanligtvis aktier med hög utdelning,. förutom räntebärande värdepapper.

Due Diligence

Varje investerare kommer att ha sin egen investeringsstil och metoder för att hantera investeringar. Gör-det-själv-investerare tar ett mer självständigt tillvägagångssätt, medan investerare som använder fullserviceplattformar för finansiell rådgivning tenderar att förlita sig på professionell rådgivning för att forma sina investeringsstilar.

Oavsett vilken investeringsstil man följer är due diligence viktig för att säkerställa att en investering möter en investerares stil. Att välja fonder med tydligt följda investeringsstilsmål kan hjälpa investerare att hantera en riktad portfölj. Att arbeta med en finansiell rådgivare eller investeringstjänst som använder regelbunden ombalansering kan också hjälpa investerare att undvika stilavvikelser och säkerställa att deras investeringar upprätthålls enligt deras investeringsstilspreferenser.

Höjdpunkter

• Även om det inte finns någon "rätt" investeringsstil, finns det många vanliga fallgropar att undvika, såsom spelbeteenden, känslomässiga investeringar och dagshandel. Oavsett individuella preferenser bör varje potentiell investerare genomföra due diligence på sina investeringar.

– Investeringsstil avser de specifika strategier som används för att uppfylla ens investeringsmål. Investeringsstilar tar vanligtvis hänsyn till individuell risktolerans, tidshorisonter, etiska värderingar och andra överväganden.

– För investerare som inte har tid eller tålamod att hantera sin portfölj kan förvaltade konton erbjuda handsfree portföljhantering mot en avgift.

• Risk är en viktig faktor i investeringsstilar, där de mest riskfyllda investeringarna erbjuder högre potentiell avkastning.