الرهن العقاري غير التقليدي
ما هو الرهن العقاري غير التقليدي؟
غير التقليدي على نطاق واسع الرهون العقارية التي ليس لها خصائص تقليدية قياسية. يمكن أن تشير هذه إلى أي نوع من أنواع الرهن العقاري الذي لا يتوافق مع جدول الاستهلاك القياسي أو لديه أقساط قياسية.
غالبًا ما تأتي الرهون العقارية غير التقليدية بمعدلات فائدة أعلى بسبب ارتفاع مخاطر السداد المرتبطة بالقرض. ومن الأمثلة على ذلك قروض البالونات ، أو أسلحة ARM المختلطة ، أو قروض الرهن العقاري بفائدة فقط.
فهم الرهون العقارية غير التقليدية
الرهن العقاري هو وسيلة دين تُستخدم لشراء عقار - منزل أو أرض أو أنواع أخرى من العقارات. يدفع المالك مبلغ دفعة محدد مسبقًا - مزيج من رأس المال والفائدة - خلال فترة زمنية معينة. يشار إلى هذه الفترة باسم فترة الاستهلاك. الرهن العقاري مضمون من قبل الممتلكات ، لذلك إذا فشل القائم بالرهن في الوفاء بالتزاماته المالية ، يمكن للمقرض أن يحبس الرهن على الأصل.
يتم تنظيم الرهون العقارية التقليدية ببساطة ، حيث يقترض الرهن العقاري بسعر فائدة ثابت أو متغير ، ويسدد الدفعات حتى يتم سداد القرض بالكامل. إنها توفر إمكانية التنبؤ للمقترضين ، لذلك لا توجد مفاجآت من حيث مبلغ الدفعة الشهرية أو عند انتهاء القرض.
تختلف الرهون العقارية غير التقليدية لأنها توفر مجموعة متنوعة من الخيارات الأخرى للمقترضين. تمنح هذه المنتجات المقترضين شروط سداد أكثر مرونة ، مما يسمح لهم بتأجيل مدفوعاتهم - بشكل أساسي الرصيد الأساسي ، ولكن في بعض الحالات ، الفائدة أيضًا. هذا يقلل من مقدار المسؤولية الأولية للمقترض قبل استحقاق الرصيد الكامل.
يمكن أيضًا تقديم الرهون العقارية غير التقليدية من قبل مقرضين ليسوا بنوكًا ومؤسسات مالية تقليدية.
غالبًا ما تأتي هذه الأنواع من الرهون العقارية بمخاطر أعلى. هذا بسبب وجود مخاطر أكبر للتخلف عن السداد. تتطلب أي من هذه الرهون العقارية متطلبات أقل من الأصول والدخل. ومع ذلك ، هناك مقايضة - يمكن للمقرض أن يفرض على المقترضين سعر فائدة أعلى. عادة ما يتم تمديد الرهون العقارية غير التقليدية إلى المقترضين في المواقف غير التقليدية بما في ذلك المقترضين من الرهن العقاري. نظرًا لأنه قد لا يكون لديهم مكان آخر للاقتراض منه ، فهم على استعداد عمومًا لقبول سعر فائدة أعلى إلى جانب المرونة التي يقدمونها.
أنواع الرهون العقارية غير التقليدية
تشمل بعض الرهون العقارية غير التقليدية الأكثر شيوعًا في السوق قروض الرهن العقاري البالونية ، والرهون العقارية بفائدة فقط ، وقروض الرهن العقاري ذات السعر القابل للتعديل بخيار الدفع (ARMs).
قروض الرهن العقاري
في قروض السداد البالونية ، يمكن تأجيل كل من أصل الدين والفائدة حتى تاريخ الاستحقاق. بمجرد أن يصل الرهن العقاري إلى مرحلة الاستحقاق ، يتعين على المقترض دفع مبلغ مقطوع. يمكن أيضًا هيكلة قروض الدفع البالونية مع مدفوعات الفائدة فقط. يشيع استخدام قروض الرهن العقاري للدفع البالون من قبل المطورين. إنها تأتي عمومًا بأسعار فائدة أعلى وتقدم مدفوعات مؤجلة.
قروض الفائدة فقط
تمامًا مثل قروض السداد البالونية ، يتم أيضًا تقديم قروض بفائدة فقط بشكل شائع من قبل المطورين. تتطلب هذه القروض من المقترض سداد مدفوعات فائدة منتظمة متبوعة بدفع دفعة واحدة من أصل القرض عند الاستحقاق. في حالة تطوير المباني ، يستخدم العديد من المطورين قرض الشراء عند الاستحقاق أو يعيدون تمويل قرض سداد بالون مع ضمان بمجرد بنائه.
خيار الدفع الرهون العقارية القابلة للتعديل
قروض الرهن العقاري ذات السعر القابل للتعديل بخيار الدفع (ARMs) واحدة من أكثر القروض غير التقليدية مرونة التي تقدم خيارات دفع عديدة لمقترضين قروض الرهن العقاري. تتبع هذه القروض إطار الرهن العقاري ذي المعدل القابل للتعديل ، إلا أنها تمنح المقترضين خيار اختيار نوع الدفع الذي يرغبون في سداده كل شهر.
تتطلب ARMs لخيار الدفع دفعة فائدة ثابتة للأشهر أو السنوات القليلة الأولى من القرض. بعد ذلك ، سيتم إعادة تعيين القرض إلى قرض بسعر متغير ، وعادة ما يفرض هامشًا مرتفعًا لتعويض المقرضين عن بعض المخاطر الأعلى. في خيار الدفع ARM ، يمكن للمقترض الاختيار من بين عدة خيارات يقدمها المُقرض عند سداد قسطه الشهري. تتضمن خيارات الدفع عادةً خيارًا بسعر ثابت منخفضًا يعتمد عادةً على معدل الفترة التمهيدية - دفعة فائدة فقط - أو دفعة إطفاء كاملة لمدة 15 أو 30 عامًا.
يمكن أن تكون ARMs لخيار الدفع معقدة لكل من المقترضين والمقرضين لأنها تنطوي على إطفاء سلبي. مع خيار الدفع ARM ، يتم إضافة أي أصل أو فائدة غير مدفوعة أقل من مبلغ الدفع القياسي إلى أصل القرض المستحق للمقترض ، مما يزيد من مقدار الفائدة التي يتم تحصيلها على المدفوعات اللاحقة.
يسلط الضوء
قد تأتي هذه الرهون العقارية بأسعار فائدة أعلى بسبب ارتفاع مخاطر السداد المرتبطة بالقرض.
لا تحتوي الرهون العقارية غير التقليدية على الخصائص التقليدية للرهن العقاري ، مثل جدول السداد أو الأقساط القياسية والثابتة.
قروض البالون والقروض ذات الفائدة فقط ، ونظام إدارة المحفوظات والسجلات المختلط ، وقروض الرهن العقاري ذات السعر القابل للتعديل بخيار الدفع ، هي أمثلة على الرهون العقارية غير التقليدية.
في الرهن العقاري غير القياسي ، قد يتمكن المقترضون من تأجيل أصل القرض ، وفي بعض الحالات ، مدفوعات الفائدة حتى استحقاق الرصيد الكامل.
