Nietradycyjny kredyt hipoteczny
Co to jest nietradycyjny kredyt hipoteczny?
Nietradycyjny kredyt hipoteczny szeroko opisuje kredyty hipoteczne, które nie mają standardowych cech konwencjonalnych. Mogą one odnosić się do dowolnego rodzaju kredytu hipotecznego, który nie jest zgodny ze standardowym harmonogramem amortyzacji lub ma standardowe opłaty instalacyjne.
Nietradycyjne kredyty hipoteczne często mają wyższe oprocentowanie ze względu na wyższe ryzyko płatności związane z pożyczką. Przykładami mogą tu być pożyczki balonowe, hybrydowe ARM lub kredyty hipoteczne z odsetkami.
Zrozumienie nietradycyjnych kredytów hipotecznych
Kredyt hipoteczny to wehikuł dłużny używany do zakupu nieruchomości — domu, gruntu lub innego rodzaju nieruchomości. Właściciel spłaca ustaloną z góry kwotę — kombinację kapitału i odsetek — przez określony czas. Okres ten nazywany jest okresem amortyzacji. Hipoteka jest zabezpieczona nieruchomością, więc jeśli kredytodawca nie wywiąże się ze swojego zobowiązania finansowego, pożyczkodawca może przejąć aktywa.
Tradycyjne kredyty hipoteczne mają po prostu strukturę, w której kredytodawca zaciąga kredyt na stałą lub zmienną stopę procentową,. dokonując płatności do momentu całkowitej spłaty kredytu. Oferują kredytobiorcom przewidywalność, więc nie ma niespodzianek, jeśli chodzi o wysokość miesięcznej spłaty czy o zakończenie kredytu.
Nietradycyjne kredyty hipoteczne różnią się między sobą, ponieważ oferują kredytobiorcom wiele innych opcji. Produkty te dają kredytobiorcom bardziej elastyczne warunki spłaty,. pozwalając na odroczenie spłaty – przede wszystkim salda kapitału, ale w niektórych przypadkach także odsetek. Zmniejsza to kwotę, za którą kredytobiorca jest początkowo odpowiedzialny przed terminem spłaty pełnego salda.
Nietradycyjne kredyty hipoteczne mogą być również oferowane przez pożyczkodawców, którzy nie są bankami i tradycyjnymi instytucjami finansowymi.
Tego typu kredyty hipoteczne często wiążą się z wyższym ryzykiem. To dlatego, że istnieje większe ryzyko niewypłacalności. Każdy z tych kredytów hipotecznych wymaga mniejszych wymagań dotyczących aktywów i dochodów. Istnieje jednak kompromis — pożyczkodawca może obciążyć pożyczkobiorców wyższą stopą procentową. Nietradycyjne kredyty hipoteczne są zwykle udzielane kredytobiorcom w nietradycyjnych sytuacjach, w tym kredytobiorcom subprime. Ponieważ mogą nie mieć innego miejsca, z którego mogliby pożyczyć, na ogół są skłonni zaakceptować wyższe oprocentowanie wraz z oferowaną przez nich elastycznością.
Rodzaje nietradycyjnych kredytów hipotecznych
Niektóre z najpopularniejszych na rynku nietradycyjnych kredytów hipotecznych obejmują pożyczki hipoteczne balonowe, kredyty hipoteczne tylko z odsetkami oraz kredyty hipoteczne z opcją spłaty (ARM).
Balonowe pożyczki hipoteczne
W przypadku pożyczek balonowych zarówno kapitał, jak i odsetki mogą być odroczone do terminu zapadalności. Gdy kredyt hipoteczny osiągnie termin wymagalności, kredytobiorca jest zobowiązany do spłaty ryczałtowej. Pożyczki z płatnościami balonowymi mogą być również strukturyzowane z płatnościami wyłącznie odsetkowymi. Kredyty hipoteczne z spłatą balonu są powszechnie stosowane przez deweloperów. Zwykle mają wyższe oprocentowanie i oferują odroczone płatności.
Pożyczki tylko z odsetkami
Podobnie jak pożyczki balonowe, również pożyczki oprocentowane są powszechnie oferowane przez deweloperów. Pożyczki te wymagają od pożyczkobiorcy regularnych płatności odsetek, po których następuje ryczałtowa spłata kapitału w terminie zapadalności. W przypadku inwestycji deweloperskich wielu deweloperów korzysta z kredytu zaciąganego w terminie zapadalności lub refinansuje kredyt balonowy z zabezpieczeniem po jego wybudowaniu.
Kredyty hipoteczne z opcją płatności o regulowanej stopie
hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu z opcją spłaty (ARM) to jedne z najbardziej elastycznych nietradycyjnych kredytów oferujących kredytobiorcom kredytów hipotecznych liczne opcje spłaty. Pożyczki te są zgodne z ramami kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu, jednak dają kredytobiorcom możliwość wyboru rodzaju płatności, którą chcieliby dokonywać każdego miesiąca.
ARM z opcją płatności wymagają spłaty odsetek o stałej stopie przez pierwsze kilka miesięcy lub lat pożyczki. Następnie pożyczka zostanie przestawiona na pożyczkę o zmiennym oprocentowaniu, zwykle naliczając wysoką marżę, aby zrekompensować pożyczkodawcom niektóre z wyższych ryzyk. W ARM z opcją płatności pożyczkobiorca ma do wyboru kilka opcji oferowanych przez pożyczkodawcę przy spłacie miesięcznej raty. Opcje płatności zazwyczaj obejmują opcję o niskim stałym oprocentowaniu, zwykle opartą na początkowej stawce okresu — płatność tylko z odsetkami — lub 15- lub 30-letnia płatność w pełni amortyzująca.
Opcje płatności ARM mogą być skomplikowane zarówno dla pożyczkobiorców, jak i pożyczkodawców, ponieważ wiążą się z ujemną amortyzacją. W przypadku ARM z opcją płatności każdy niespłacony kapitał lub odsetki poniżej standardowej kwoty płatności jest dodawany do niespłaconego kapitału pożyczkobiorcy, zwiększając kwotę odsetek, które są naliczane przy kolejnych płatnościach.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Te kredyty hipoteczne mogą mieć wyższe oprocentowanie ze względu na wyższe ryzyko płatności związane z pożyczką.
Nietradycyjne kredyty hipoteczne nie zawierają konwencjonalnych cech kredytu hipotecznego, takich jak harmonogram spłat lub standardowe i stałe opłaty instalacyjne.
Pożyczki balonowe i pożyczki tylko z odsetkami, hybrydowe ARMS i kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu są przykładami nietradycyjnych kredytów hipotecznych.
W przypadku niestandardowego kredytu hipotecznego kredytobiorcy mogą mieć możliwość odroczenia spłaty kapitału i, w niektórych przypadkach, odsetek do czasu spłaty pełnego salda.
