Otraditionellt inteckning

Vad är ett icke-traditionellt inteckningslån?

En otraditionell inteckning beskriver i stora drag inteckningar som inte har vanliga konventionella egenskaper. Dessa kan hänvisa till vilken typ av bolån som helst som inte överensstämmer med ett standardamorteringsschema eller har standardavbetalningar.

Otraditionella bolån kommer ofta med högre räntor på grund av de högre betalningsriskerna med lånet. Exempel inkluderar ballonglån, hybrida ARM -lån eller avdragsfria bolån.

Förstå icke-traditionella inteckningar

Ett bolån är ett skuldfordon som används för att köpa en fastighet — ett hem, mark eller andra typer av fastigheter. Ägaren betalar ner ett förutbestämt betalningsbelopp – en kombination av kapitalbelopp och ränta – under en viss tidsperiod. Denna period kallas för amorteringsperioden. Inteckningen är säkerställd av fastigheten, så om pantsättaren inte fullgör sin ekonomiska förpliktelse kan långivaren utmäta tillgången.

Traditionella bolån är helt enkelt strukturerade, där en inteckningsgivare lånar till en fast eller rörlig ränta och betalar tills lånet är helt avbetalt. De erbjuder låntagare förutsägbarhet, så det finns inga överraskningar när det gäller storleken på den månatliga betalningen eller när lånet upphör.

Icke-traditionella bolån är annorlunda eftersom de erbjuder en mängd andra alternativ för låntagare. Dessa produkter ger låntagare mer flexibla återbetalningsvillkor,. vilket gör det möjligt för dem att skjuta upp sina betalningar – främst kapitalbeloppet, men i vissa fall även ränta. Detta minskar hur mycket låntagaren initialt är ansvarig för innan hela saldot förfaller.

Icke-traditionella bolån kan också erbjudas av långivare som inte är banker och traditionella finansiella institutioner.

Dessa typer av bolån kommer ofta med en högre risk. Det beror på att det finns en högre risk för fallissemang. Alla dessa bolån kräver mindre tillgångs- och inkomstkrav. Det finns dock en avvägning - långivaren kan ta ut en högre ränta från låntagare. Icke-traditionella bolån utvidgas vanligtvis till låntagare i otraditionella situationer, inklusive subprime-låntagare. Eftersom de kanske inte har någon annan plats att låna från, är de i allmänhet villiga att acceptera en högre ränta tillsammans med den flexibilitet de erbjuder.

Typer av icke-traditionella inteckningar

Några av marknadens vanligaste otraditionella bolån inkluderar ballonglån, räntefria bolån och betalningsalternativ med justerbar ränta (ARM).

Ballongbolån

I ballonglån kan både kapitalbelopp och ränta skjutas upp till förfallodagen. När bolånet når förfallodagen måste låntagaren betala ett engångsbelopp. Ballonglån kan också struktureras med räntebetalningar. Bolån med ballongbetalning används ofta av utvecklare. De kommer vanligtvis med högre räntor och erbjuder uppskjutna betalningar.

Räntefria lån

Precis som ballong-betalningslån, erbjuds också avräntelån ofta av utvecklare. Dessa lån kräver att låntagaren gör regelbundna räntebetalningar följt av ett engångsbelopp av kapitalbeloppet vid förfallodagen. När det gäller byggnadsutveckling använder många utvecklare ett uttagslån vid förfall eller refinansierar ett ballonglån med säkerhet när det väl har byggts.

Betalningsalternativ Hypotekslån med justerbar ränta

Betalningsalternativ med justerbar ränta (ARM) är ett av de mest flexibla icke-traditionella lånen som erbjuder många betalningsalternativ för låntagare av bolån. Dessa lån följer ramverket för bolån med justerbar ränta, men de ger låntagarna möjlighet att välja vilken typ av betalning de vill göra varje månad.

Betalningsalternativ ARM kräver en fast ränta under de första månaderna eller åren av lånet. Efter det kommer lånet att återställas till ett lån med rörlig ränta, vanligtvis med en hög marginal för att kompensera långivare för några av de högre riskerna. I ett betalningsalternativ ARM kan låntagaren välja mellan flera alternativ som erbjuds av långivaren när han gör sin månatliga avbetalning. Betalningsalternativ inkluderar vanligtvis ett alternativ med låg fast ränta, vanligtvis baserat på introduktionsperiodens ränta - en avdragsfri betalning - eller en 15- eller 30-årig helt amorterande betalning.

Betalningsalternativ ARM kan vara komplicerade för både låntagare och långivare eftersom de innebär negativ amortering. Med en betalningsalternativ ARM läggs eventuell obetald kapitalbelopp eller ränta under standardbetalningsbeloppet till låntagarens utestående kapital, vilket ökar räntan de debiteras på efterföljande betalningar.

Höjdpunkter

– Dessa bolån kan komma med högre räntor på grund av de högre betalningsriskerna som är förknippade med lånet.

• Icke-traditionella bolån innehåller inte konventionella egenskaper hos ett bolån, såsom en amorteringsplan eller standard- och fasta avbetalningar.

• Ballonglån och räntefria lån, hybrid ARMS och betalningsalternativ med justerbar ränta är exempel på otraditionella bolån.

• I ett icke-standardiserat bolån kan låntagare skjuta upp kapitalbeloppet och i vissa fall räntebetalningar tills hela saldot förfaller.