Hypothèque non traditionnelle

Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire non traditionnel ?

Une hypothèque non traditionnelle décrit en gros les hypothèques qui n'ont pas de caractéristiques conventionnelles standard. Il peut s'agir de tout type de prêt hypothécaire qui n'est pas conforme à un calendrier d' amortissement standard ou qui comporte des versements échelonnés standard.

Les prêts hypothécaires non traditionnels sont souvent assortis de taux d'intérêt plus élevés en raison des risques de paiement plus élevés associés au prêt. Les exemples incluent les prêts ballons, les ARM hybrides ou les prêts hypothécaires à intérêt seulement.

Comprendre les prêts hypothécaires non traditionnels

Une hypothèque est un véhicule d'emprunt utilisé pour acheter une propriété - une maison, un terrain ou d'autres types de biens immobiliers. Le propriétaire rembourse un montant de paiement prédéterminé - une combinaison de capital et d'intérêts - sur une certaine période de temps. Cette période est appelée période d' amortissement. L'hypothèque est garantie par la propriété, donc si le débiteur hypothécaire ne remplit pas son obligation financière, le prêteur peut saisir l'actif.

Les hypothèques traditionnelles sont simplement structurées, où un débiteur hypothécaire emprunte à un taux d'intérêt fixe ou variable,. effectuant des paiements jusqu'à ce que le prêt soit entièrement remboursé. Ils offrent aux emprunteurs une prévisibilité, il n'y a donc pas de surprises quant au montant de la mensualité ou à la fin du prêt.

Les prêts hypothécaires non traditionnels sont différents parce qu'ils offrent une variété d'autres options aux emprunteurs. Ces produits offrent aux emprunteurs des conditions de remboursement plus flexibles,. leur permettant de différer leurs paiements, principalement le solde du capital, mais, dans certains cas, également les intérêts. Cela réduit le montant dont l'emprunteur est initialement responsable avant que le solde complet ne soit dû.

Les prêts hypothécaires non traditionnels peuvent également être offerts par des prêteurs qui ne sont pas des banques et des institutions financières traditionnelles.

Ces types de prêts hypothécaires comportent souvent un risque plus élevé. C'est parce qu'il y a un risque plus élevé de défaut. Chacune de ces hypothèques nécessite moins d'exigences en matière d'actifs et de revenus. Il y a cependant un compromis : le prêteur peut facturer aux emprunteurs un taux d'intérêt plus élevé. Les hypothèques non traditionnelles sont généralement accordées aux emprunteurs dans des situations non traditionnelles, y compris les emprunteurs subprime. Parce qu'ils n'ont peut-être pas d'autre endroit où emprunter, ils sont généralement prêts à accepter un taux d'intérêt plus élevé avec la flexibilité qu'ils offrent.

Types de prêts hypothécaires non traditionnels

Certaines des hypothèques non traditionnelles les plus courantes du marché comprennent les prêts hypothécaires ballon, les hypothèques à intérêt seulement et les hypothèques à taux variable (ARM) avec option de paiement.

Prêts hypothécaires ballon

Dans le cas des prêts à remboursement forfaitaire,. le capital et les intérêts peuvent être différés jusqu'à la date d' échéance. Une fois l'hypothèque arrivée à échéance, l'emprunteur est tenu de verser un remboursement forfaitaire. Les prêts à remboursement forfaitaire peuvent également être structurés avec des paiements d'intérêts uniquement. Les prêts hypothécaires à remboursement forfaitaire sont couramment utilisés par les promoteurs. Ils viennent généralement avec des taux d'intérêt plus élevés et offrent des paiements différés.

Prêts à intérêt uniquement

Tout comme les prêts à remboursement forfaitaire, les prêts à intérêt uniquement sont également couramment proposés par les développeurs. Ces prêts obligent l'emprunteur à effectuer des paiements d'intérêts réguliers suivis d'un paiement forfaitaire du capital à l'échéance. Dans le cas de la construction de bâtiments, de nombreux promoteurs utilisent un prêt à emporter à l'échéance ou refinancent un prêt à remboursement forfaitaire avec une garantie une fois qu'il a été construit.

Prêts hypothécaires à taux ajustable avec option de paiement

Les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) avec option de paiement sont l'un des prêts non traditionnels les plus flexibles offrant de nombreuses options de paiement aux emprunteurs hypothécaires. Ces prêts suivent le cadre hypothécaire à taux révisable, mais ils donnent aux emprunteurs la possibilité de choisir le type de paiement qu'ils souhaitent effectuer chaque mois.

Les ARM à option de paiement exigent un paiement d'intérêts à taux fixe pendant les premiers mois ou les premières années du prêt. Après cela, le prêt sera réinitialisé à un prêt à taux variable, imposant généralement une marge élevée pour compenser les prêteurs pour certains des risques les plus élevés. Dans un ARM à option de paiement, l'emprunteur peut choisir parmi plusieurs options proposées par le prêteur lors du paiement de ses mensualités. Les options de paiement comprennent généralement une option à faible taux fixe généralement basée sur le taux de la période de lancement (un paiement d'intérêt uniquement) ou un paiement entièrement amorti sur 15 ou 30 ans .

Les ARM d'option de paiement peuvent être compliqués pour les emprunteurs et les prêteurs puisqu'ils impliquent un amortissement négatif. Avec une option de paiement ARM, tout principal ou intérêt impayé inférieur au montant du paiement standard est ajouté au principal impayé de l'emprunteur, augmentant le montant des intérêts qui lui sont facturés sur les paiements ultérieurs.

Points forts

Ces prêts hypothécaires peuvent être assortis de taux d'intérêt plus élevés en raison des risques de paiement plus élevés associés au prêt.
Les hypothèques non traditionnelles ne contiennent pas les caractéristiques conventionnelles d'une hypothèque, telles qu'un calendrier d'amortissement ou des versements réguliers et fixes.
Les prêts ballon et à intérêt seulement, les ARMS hybrides et les prêts hypothécaires à taux variable avec option de paiement sont des exemples de prêts hypothécaires non traditionnels.
Dans le cas d'un prêt hypothécaire non standard, les emprunteurs peuvent différer le paiement du principal et, dans certains cas, des intérêts jusqu'à ce que le solde soit dû.