Epäperinteinen asuntolaina
Mikä on ei-perinteinen asuntolaina?
Epäperinteinen asuntolaina kuvaa laajasti asuntolainoja, joilla ei ole tavanomaisia perinteisiä ominaisuuksia. Nämä voivat viitata minkä tahansa tyyppisiin asuntolainaan, joka ei noudata normaalia lyhennysaikataulua tai joilla on vakiomuotoiset asennusmaksut .
Epäperinteisissä asuntolainoissa on usein korkeammat korot, koska lainaan liittyy suurempia maksuriskejä. Esimerkkejä ovat ilmapallolainat, hybridi-ARM -lainat tai vain korkolainat.
Ei-perinteisten asuntolainojen ymmärtäminen
Asuntolaina on velkaväline, jolla ostetaan omaisuutta – asuntoa, maata tai muuta kiinteistöä. Omistaja maksaa ennalta määrätyn maksusumman – pääoman ja koron yhdistelmän – tietyn ajanjakson aikana. Tätä ajanjaksoa kutsutaan poistojaksoksi. Kiinnitys on kiinteistövakuus, joten jos lainanantaja ei täytä taloudellista velvoitettaan, lainanantaja voi sulkea omaisuuden.
Perinteiset asuntolainat ovat yksinkertaisesti strukturoituja, jolloin lainanantaja lainaa kiinteällä tai vaihtuvalla korolla ja suorittaa maksuja, kunnes laina on kokonaan maksettu. Ne tarjoavat lainanottajalle ennustettavuutta, joten kuukausierän suuruuden tai lainan päättymisajan suhteen ei tule yllätyksiä.
Epäperinteiset asuntolainat ovat erilaisia, koska ne tarjoavat lainanottajille monia muita vaihtoehtoja. Nämä tuotteet antavat lainanottajalle joustavammat takaisinmaksuehdot,. jolloin he voivat lykätä maksujaan – ensisijaisesti pääoman saldoa, mutta joissain tapauksissa myös korkoja. Tämä alentaa lainanottajan alun perin vastuussa olevaa summaa ennen kuin koko saldo erääntyy.
Epäperinteisiä asuntolainoja voivat tarjota myös lainanantajat, jotka eivät ole pankkeja ja perinteiset rahoituslaitokset.
Tämäntyyppisiin asuntolainaan liittyy usein suurempi riski. Tämä johtuu siitä, että maksukyvyttömyyden riski on suurempi . Mikä tahansa näistä asuntolainoista vaatii vähemmän omaisuus- ja tulovaatimuksia. On kuitenkin olemassa kompromissi - lainanantaja voi periä lainanottajalta korkeamman koron. Ei-perinteiset asuntolainat laajennetaan yleensä lainanottajille epäperinteisissä tilanteissa, mukaan lukien subprime-lainaajat. Koska heillä ei välttämättä ole muuta paikkaa, josta lainata, he ovat yleensä valmiita hyväksymään korkeamman koron ja tarjoamansa joustavuuden.
Ei-perinteisten asuntolainojen tyypit
Jotkut markkinoiden yleisimmistä ei-perinteisistä asuntolainoista ovat ilmapallokiinnelainat, vain korkoiset asuntolainat ja maksuvaihtoehdon säädettävän koron kiinnitykset (ARM).
Ilmapallokiinnityslainat
Ilmapallolainoissa sekä pääomaa että korkoa voidaan lykätä eräpäivään asti . Kun asuntolaina erääntyy, lainanottajan on suoritettava kertakorvaus. Ilmapallolainat voidaan strukturoida myös vain korkomaksuilla. Kehittäjät käyttävät yleisesti ilmapallomaksuisia asuntolainoja. Niissä on yleensä korkeammat korot ja lykätyt maksut.
Vain korkolainat
Aivan kuten ilmapallolainoja, myös vain korkolainoja tarjoavat kehittäjät yleisesti. Nämä lainat edellyttävät lainanottajaa suorittamaan säännöllisiä korkomaksuja, joita seuraa kertakorvauksen erääntyessä. Rakennuskehityksessä monet rakennuttajat käyttävät erääntyvää nostolainaa tai jälleenrahoittaa ilmapallomaksulainan vakuudella sen valmistuttua.
Maksuvaihtoehdon säädettäväkorkoiset asuntolainat
Maksuvaihtoehdolla säädettävän koron asuntolainat (ARM) ovat yksi joustavimmista ei-perinteisistä lainoista, jotka tarjoavat lukuisia maksuvaihtoehtoja asuntolainalainanottajille. Nämä lainat noudattavat säädettäväkorkoista asuntolainakehystä, mutta ne antavat lainanottajalle mahdollisuuden valita maksutyypin, jonka he haluavat suorittaa kuukausittain.
Maksuvaihtoehdon ARM:t edellyttävät kiinteäkorkoista korkomaksua lainan ensimmäisiltä kuukausilta tai vuosilta. Tämän jälkeen laina muuttuu vaihtuvakorkoiseksi lainaksi, joka yleensä perii korkean marginaalin kompensoidakseen lainanantajia joistakin korkeammista riskeistä. ARM-maksuvaihtoehdossa lainanottaja voi valita useista lainanantajan tarjoamista vaihtoehdoista maksaessaan kuukausierää. Maksuvaihtoehdot sisältävät tyypillisesti alhaisen kiinteän koron vaihtoehdon, joka perustuu yleensä johdantojakson korkoon – pelkkä korkomaksu – tai 15 tai 30 vuoden täysin kuolettava maksu.
Maksuvaihtoehto ARM:t voivat olla monimutkaisia sekä lainanottajille että lainanantajille, koska niihin liittyy negatiivinen lyhennys. ARM-maksuvaihtoehdolla mikä tahansa maksamaton pääoma tai normaalia maksumäärää pienempi korko lisätään lainanottajan maksamattomaan pääomaan, mikä lisää lainanottajan myöhemmistä maksuista veloitettavan koron määrää.
##Kohokohdat
Näissä asuntolainoissa voi olla korkeammat korot, koska lainaan liittyy suurempia maksuriskejä.
Epäperinteiset asuntolainat eivät sisällä asuntolainan tavanomaisia ominaisuuksia, kuten lyhennysaikataulua tai vakio- ja kiinteämääräisiä asennusmaksuja.
Ilmapallo- ja vain korkolainat, hybridi-ARMS ja maksuvaihtoehdon säädettäväkorkoiset asuntolainat ovat esimerkkejä epäperinteisistä kiinnityksistä.
Epätyypillisessä asuntolainassa lainanottajat voivat lykätä pääomaa ja joissakin tapauksissa korkomaksuja, kunnes koko saldo erääntyy.
