Mutuo non tradizionale

Che cos'è un mutuo non tradizionale?

Un mutuo non tradizionale descrive ampiamente i mutui che non hanno caratteristiche convenzionali standard. Questi possono riferirsi a qualsiasi tipo di mutuo che non è conforme a un piano di ammortamento standard o prevede pagamenti rateali standard.

I mutui non tradizionali spesso hanno tassi di interesse più elevati a causa dei maggiori rischi di pagamento associati al prestito. Gli esempi includono prestiti a palloncino, ARM ibridi o mutui a soli interessi.

Capire i mutui non tradizionali

Un mutuo è un veicolo di debito utilizzato per acquistare una proprietà : una casa, un terreno o altri tipi di immobili. Il proprietario paga un importo di pagamento predeterminato, una combinazione di capitale e interessi, in un determinato periodo di tempo. Questo periodo è denominato periodo di ammortamento. L'ipoteca è garantita dalla proprietà, quindi se il mutuatario non adempie al proprio obbligo finanziario, il prestatore può pignorare il bene.

I mutui tradizionali sono semplicemente strutturati, in cui un mutuatario prende in prestito a tasso fisso o variabile , effettuando pagamenti fino a quando il prestito non è completamente estinto. Offrono prevedibilità ai mutuatari, quindi non ci sono sorprese in termini di importo della rata mensile o di scadenza del prestito.

I mutui non tradizionali sono diversi perché offrono una varietà di altre opzioni per i mutuatari. Questi prodotti offrono ai mutuatari termini di rimborso più flessibili,. consentendo loro di differire i pagamenti, principalmente il saldo principale, ma, in alcuni casi, anche gli interessi. Ciò riduce l'importo di cui il mutuatario è inizialmente responsabile prima che l'intero saldo sia dovuto.

I mutui non tradizionali possono essere offerti anche da istituti di credito diversi dalle banche e dalle istituzioni finanziarie tradizionali.

Questi tipi di mutuo spesso comportano un rischio più elevato. Questo perché c'è un rischio maggiore di insolvenza. Ognuno di questi mutui richiede meno requisiti patrimoniali e di reddito. Tuttavia, esiste un compromesso: il prestatore può addebitare ai mutuatari un tasso di interesse più elevato. I mutui non tradizionali sono generalmente estesi a mutuatari in situazioni non tradizionali, compresi i mutuatari subprime. Poiché potrebbero non avere un altro posto da cui prendere in prestito, sono generalmente disposti ad accettare un tasso di interesse più alto insieme alla flessibilità che offrono.

Tipi di mutui non tradizionali

Alcuni dei mutui non tradizionali più comuni del mercato includono mutui a palloncino, mutui solo interessi e mutui a tasso variabile (ARM) con opzione di pagamento.

Prestiti ipotecari a palloncino

Nei prestiti a pagamento anticipato,. sia il capitale che gli interessi possono essere posticipati fino alla data di scadenza. Una volta che l'ipoteca raggiunge la scadenza, il mutuatario è tenuto a versare una somma forfettaria. I prestiti con pagamento a palloncino possono anche essere strutturati con pagamenti di soli interessi. I mutui ipotecari con pagamento a palloncino sono comunemente usati dagli sviluppatori. Generalmente vengono con tassi di interesse più elevati e offrono pagamenti dilazionati.

Prestiti a soli interessi

Proprio come i prestiti a pagamento, anche i prestiti con soli interessi sono comunemente offerti dagli sviluppatori. Questi prestiti richiedono al mutuatario di effettuare pagamenti di interessi regolari seguiti da un pagamento capitale forfettario alla scadenza. Nel caso dello sviluppo edilizio, molti sviluppatori utilizzano un prestito da asporto alla scadenza o rifinanziano un prestito con pagamento a palloncino con garanzie una volta che è stato costruito.

Mutui a tasso variabile con opzione di pagamento

I mutui a tasso variabile (ARM) con opzione di pagamento sono uno dei prestiti non tradizionali più flessibili che offrono numerose opzioni di pagamento per i mutuatari di mutui ipotecari. Questi prestiti seguono il quadro dei mutui a tasso variabile, tuttavia offrono ai mutuatari la possibilità di scegliere il tipo di pagamento che vorrebbero effettuare ogni mese.

Gli ARM con opzione di pagamento richiedono un pagamento di interessi a tasso fisso per i primi mesi o anni del prestito. Successivamente, il prestito verrà ripristinato su un prestito a tasso variabile, di solito addebitando un margine elevato per compensare i finanziatori per alcuni dei rischi più elevati. In un'opzione di pagamento ARM, il mutuatario può scegliere tra diverse opzioni offerte dal prestatore al momento del pagamento della rata mensile. Le opzioni di pagamento in genere includono un'opzione a basso tasso fisso generalmente basata sul tasso del periodo introduttivo, un pagamento di soli interessi, o un pagamento completamente ammortizzato di 15 o 30 anni.

Le opzioni di pagamento ARM possono essere complicate sia per i mutuatari che per i prestatori poiché comportano un ammortamento negativo. Con un'opzione di pagamento ARM, qualsiasi capitale non pagato o interesse inferiore all'importo del pagamento standard viene aggiunto al capitale residuo del mutuatario, aumentando l'importo degli interessi addebitati sui pagamenti successivi.

Mette in risalto

Questi mutui possono avere tassi di interesse più elevati a causa dei maggiori rischi di pagamento associati al prestito.
I mutui non tradizionali non contengono le caratteristiche convenzionali di un mutuo, come un piano di ammortamento o pagamenti rateali standard e fissi.
Prestiti a palloncino e solo interessi, ARMS ibridi e mutui a tasso variabile con opzione di pagamento sono esempi di mutui non tradizionali.
In un mutuo non standard, i mutuatari possono essere in grado di differire il pagamento del capitale e, in alcuni casi, degli interessi fino alla scadenza dell'intero saldo.