गैर-पारंपरिक बंधक

एक गैर-पारंपरिक बंधक क्या है?

एक गैर-पारंपरिक बंधक मोटे तौर पर उन बंधकों का वर्णन करता है जिनमें मानक पारंपरिक विशेषताएं नहीं होती हैं। ये किसी भी प्रकार के बंधक को संदर्भित कर सकते हैं जो एक मानक परिशोधन अनुसूची के अनुरूप नहीं है या मानक स्थापना भुगतान है।

ऋण से जुड़े उच्च भुगतान जोखिमों के कारण गैर-पारंपरिक बंधक अक्सर उच्च ब्याज दरों के साथ आते हैं। उदाहरणों में बैलून लोन, हाइब्रिड एआरएम,. या केवल-ब्याज बंधक शामिल हैं।

गैर-पारंपरिक बंधक को समझना

एक बंधक एक ऋण वाहन है जिसका उपयोग संपत्ति खरीदने के लिए किया जाता है - एक घर, जमीन या अन्य प्रकार की अचल संपत्ति। मालिक एक पूर्व निर्धारित भुगतान राशि का भुगतान करता है - मूलधन और ब्याज का संयोजन - एक निश्चित अवधि में। इस अवधि को परिशोधन अवधि के रूप में जाना जाता है । बंधक संपत्ति द्वारा सुरक्षित है, इसलिए यदि बंधक अपने वित्तीय दायित्व को पूरा करने में विफल रहता है, तो ऋणदाता संपत्ति पर फोरक्लोज़ कर सकता है।

पारंपरिक बंधक को केवल संरचित किया जाता है, जहां एक बंधक एक निश्चित या परिवर्तनीय ब्याज दर पर उधार लेता है,. तब तक भुगतान करता है जब तक कि ऋण पूरी तरह से चुकाया नहीं जाता है। वे उधारकर्ताओं की भविष्यवाणी की पेशकश करते हैं, इसलिए मासिक भुगतान की राशि या ऋण समाप्त होने पर कोई आश्चर्य नहीं होता है।

गैर-पारंपरिक बंधक अलग हैं क्योंकि वे उधारकर्ताओं के लिए कई अन्य विकल्प प्रदान करते हैं। ये उत्पाद उधारकर्ताओं को अधिक लचीली पुनर्भुगतान शर्तें प्रदान करते हैं, जिससे वे अपने भुगतानों को स्थगित कर सकते हैं - मुख्य रूप से मूल शेष राशि, लेकिन, कुछ मामलों में, ब्याज भी। यह कम करता है कि पूर्ण शेष राशि देय होने से पहले उधारकर्ता शुरू में कितना जिम्मेदार है।

गैर-पारंपरिक बंधक उन उधारदाताओं द्वारा भी पेश किए जा सकते हैं जो बैंक और पारंपरिक वित्तीय संस्थान नहीं हैं।

इस प्रकार के बंधक अक्सर उच्च जोखिम के साथ आते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि डिफ़ॉल्ट के लिए एक उच्च जोखिम है । इनमें से किसी भी बंधक के लिए कम संपत्ति और आय आवश्यकताओं की आवश्यकता होती है। हालांकि एक व्यापार बंद है - ऋणदाता उधारकर्ताओं को उच्च ब्याज दर वसूल सकता है। गैर-पारंपरिक बंधक आमतौर पर सबप्राइम उधारकर्ताओं सहित गैर-पारंपरिक स्थितियों में उधारकर्ताओं को दिए जाते हैं । क्योंकि उनके पास उधार लेने के लिए कोई अन्य स्थान नहीं हो सकता है, वे आम तौर पर उनके द्वारा प्रदान की जाने वाली लचीलेपन के साथ उच्च ब्याज दर को स्वीकार करने के लिए तैयार होते हैं।

गैर-पारंपरिक बंधक के प्रकार

बाजार के कुछ सबसे आम गैर-पारंपरिक बंधकों में बैलून मॉर्गेज लोन, ब्याज-केवल बंधक,. और भुगतान-विकल्प समायोज्य-दर बंधक (एआरएम) शामिल हैं।

गुब्बारा बंधक ऋण

बैलून-पेमेंट लोन में , मूलधन और ब्याज दोनों को परिपक्वता तिथि तक टाला जा सकता है । एक बार जब बंधक परिपक्वता तक पहुंच जाता है, तो उधारकर्ता को एकमुश्त भुगतान करने की आवश्यकता होती है। गुब्बारा-भुगतान ऋणों को केवल-ब्याज भुगतानों के साथ संरचित किया जा सकता है। बैलून-पेमेंट मॉर्गेज लोन आमतौर पर डेवलपर्स द्वारा उपयोग किया जाता है। वे आम तौर पर उच्च ब्याज दरों के साथ आते हैं और आस्थगित भुगतान की पेशकश करते हैं।

केवल ब्याज पर ऋण

बैलून-पेमेंट लोन की तरह, केवल-ब्याज वाले लोन भी आमतौर पर डेवलपर्स द्वारा पेश किए जाते हैं। इन ऋणों के लिए उधारकर्ता को परिपक्वता पर एकमुश्त मूलधन भुगतान के बाद नियमित ब्याज भुगतान करने की आवश्यकता होती है । भवन विकास के मामले में, कई डेवलपर्स परिपक्वता पर एक टेक-आउट ऋण का उपयोग करते हैं या एक गुब्बारा भुगतान ऋण के निर्माण के बाद इसे संपार्श्विक के साथ पुनर्वित्त करते हैं।

भुगतान-विकल्प समायोज्य-दर बंधक

भुगतान-विकल्प समायोज्य-दर बंधक (एआरएम) बंधक ऋण उधारकर्ताओं के लिए कई भुगतान विकल्पों की पेशकश करने वाले सबसे लचीले गैर-पारंपरिक ऋणों में से एक है। ये ऋण समायोज्य-दर बंधक ढांचे का पालन करते हैं, हालांकि वे उधारकर्ताओं को हर महीने भुगतान के प्रकार को चुनने का विकल्प देते हैं।

भुगतान-विकल्प एआरएम को ऋण के पहले कुछ महीनों या वर्षों के लिए एक निश्चित दर ब्याज भुगतान की आवश्यकता होती है। उसके बाद, ऋण एक परिवर्तनीय दर ऋण पर रीसेट हो जाएगा, आमतौर पर कुछ उच्च जोखिमों के लिए उधारदाताओं को क्षतिपूर्ति करने के लिए उच्च मार्जिन चार्ज करना। भुगतान-विकल्प एआरएम में, उधारकर्ता अपनी मासिक किस्त का भुगतान करते समय ऋणदाता द्वारा पेश किए गए कई विकल्पों में से चुन सकता है। भुगतान विकल्पों में आम तौर पर प्रारंभिक अवधि दर-केवल ब्याज भुगतान-या 15- या 30-वर्ष पूरी तरह से परिशोधन भुगतान के आधार पर कम निश्चित-दर विकल्प शामिल होता है ।

भुगतान विकल्प एआरएम उधारकर्ताओं और उधारदाताओं दोनों के लिए जटिल हो सकते हैं क्योंकि उनमें ऋणात्मक परिशोधन शामिल है । भुगतान-विकल्प एआरएम के साथ, किसी भी अवैतनिक मूलधन या मानक भुगतान राशि से कम ब्याज को उधारकर्ता के बकाया मूलधन में जोड़ दिया जाता है, जिससे बाद के भुगतानों पर ब्याज की राशि बढ़ जाती है।

##हाइलाइट

• ऋण से जुड़े उच्च भुगतान जोखिमों के कारण ये बंधक उच्च ब्याज दरों के साथ आ सकते हैं।

• गैर-पारंपरिक बंधक में बंधक की पारंपरिक विशेषताएं नहीं होती हैं, जैसे कि परिशोधन अनुसूची या मानक और निश्चित स्थापना भुगतान।

• बैलून और ब्याज-केवल ऋण, हाइब्रिड एआरएमएस, और भुगतान-विकल्प समायोज्य-दर बंधक गैर-पारंपरिक बंधक के उदाहरण हैं।

• एक गैर-मानक बंधक में, उधारकर्ता मूलधन को स्थगित करने में सक्षम हो सकते हैं और, कुछ मामलों में, पूर्ण शेष राशि के देय होने तक ब्याज भुगतान।