Hipoteca Não Tradicional
O que é uma hipoteca não tradicional?
hipoteca não tradicional descreve amplamente as hipotecas que não possuem características convencionais padrão. Podem referir-se a qualquer tipo de hipoteca que não esteja de acordo com um cronograma de amortização padrão ou que tenha pagamentos de instalação padrão.
As hipotecas não tradicionais geralmente vêm com taxas de juros mais altas devido aos maiores riscos de pagamento associados ao empréstimo. Os exemplos incluem empréstimos de balão, ARMs híbridos ou hipotecas apenas com juros.
Entendendo as hipotecas não tradicionais
Uma hipoteca é um veículo de dívida usado para comprar uma propriedade — uma casa, um terreno ou outros tipos de imóveis. O proprietário paga um valor de pagamento predeterminado - uma combinação de principal e juros - durante um determinado período de tempo. Esse período é chamado de período de amortização. A hipoteca é garantida pela propriedade, portanto, se o devedor não cumprir sua obrigação financeira, o credor pode executar o bem.
As hipotecas tradicionais são estruturadas de forma simples, onde um devedor toma emprestado a uma taxa de juros fixa ou variável,. fazendo pagamentos até que o empréstimo seja totalmente pago. Oferecem previsibilidade aos mutuários, por isso não há surpresas em termos de valor da mensalidade ou quando o empréstimo termina.
As hipotecas não tradicionais são diferentes porque oferecem uma variedade de outras opções para os mutuários. Esses produtos dão aos mutuários prazos de pagamento mais flexíveis , permitindo que eles adiem seus pagamentos – principalmente o saldo do principal, mas, em alguns casos, também os juros. Isso reduz o quanto o mutuário é inicialmente responsável antes que o saldo total seja devido.
As hipotecas não tradicionais também podem ser oferecidas por credores que não sejam bancos e instituições financeiras tradicionais.
Esses tipos de hipotecas geralmente apresentam um risco maior. Isso porque há um risco maior de inadimplência. Qualquer uma dessas hipotecas exige menos requisitos de ativos e renda. No entanto, há uma compensação - o credor pode cobrar dos mutuários uma taxa de juros mais alta. As hipotecas não tradicionais são geralmente estendidas a mutuários em situações não tradicionais, incluindo mutuários subprime. Como eles podem não ter outro lugar para emprestar, geralmente estão dispostos a aceitar uma taxa de juros mais alta junto com a flexibilidade que oferecem.
Tipos de hipotecas não tradicionais
Algumas das hipotecas não tradicionais mais comuns do mercado incluem empréstimos hipotecários balão, hipotecas apenas com juros e hipotecas de taxa ajustável (ARMs) com opção de pagamento.
Empréstimos Hipotecários Balão
Nos empréstimos com pagamento de balão,. tanto o principal quanto os juros podem ser diferidos até a data de vencimento. Uma vez que a hipoteca atinge o vencimento, o mutuário é obrigado a fazer um pagamento de montante fixo. Empréstimos com pagamento de balão também podem ser estruturados com pagamentos apenas de juros. Empréstimos hipotecários com pagamento de balão são comumente usados por desenvolvedores. Eles geralmente vêm com taxas de juros mais altas e oferecem pagamentos diferidos.
Empréstimos apenas com juros
Assim como os empréstimos com pagamento de balão, os empréstimos apenas com juros também são comumente oferecidos pelos desenvolvedores. Esses empréstimos exigem que o mutuário efetue pagamentos regulares de juros, seguidos de um pagamento de montante fixo no vencimento. No caso do desenvolvimento de edifícios, muitos desenvolvedores usam um empréstimo para retirada no vencimento ou refinanciam um empréstimo de pagamento de balão com garantia depois de construído.
Hipotecas de taxa ajustável com opção de pagamento
As hipotecas de taxa ajustável com opção de pagamento (ARMs) são um dos empréstimos não tradicionais mais flexíveis, oferecendo inúmeras opções de pagamento para os tomadores de empréstimos hipotecários. Esses empréstimos seguem a estrutura de hipoteca de taxa ajustável, mas dão aos mutuários a opção de escolher o tipo de pagamento que gostariam de fazer a cada mês.
Os ARMs com opção de pagamento exigem um pagamento de juros de taxa fixa para os primeiros meses ou anos do empréstimo. Depois disso, o empréstimo será redefinido para um empréstimo de taxa variável, geralmente cobrando uma margem alta para compensar os credores por alguns dos riscos mais altos. Em um ARM de opção de pagamento, o mutuário pode escolher entre várias opções oferecidas pelo credor ao efetuar seu pagamento mensal. As opções de pagamento normalmente incluem uma opção de taxa fixa baixa, geralmente baseada na taxa do período introdutório – um pagamento somente de juros – ou um pagamento totalmente amortizado de 15 ou 30 anos.
Os ARMs de opções de pagamento podem ser complicados tanto para os mutuários como para os credores, uma vez que envolvem amortização negativa. Com um ARM de opção de pagamento, qualquer principal não pago ou juros abaixo do valor de pagamento padrão é adicionado ao principal em aberto do mutuário, aumentando o valor dos juros cobrados em pagamentos subsequentes.
##Destaques
Essas hipotecas podem ter taxas de juros mais altas devido aos maiores riscos de pagamento associados ao empréstimo.
As hipotecas não tradicionais não contêm características convencionais de uma hipoteca, como um cronograma de amortização ou pagamentos de instalação padrão e fixa.
Empréstimos de balão e apenas com juros, ARMS híbridos e hipotecas de taxa ajustável com opção de pagamento são exemplos de hipotecas não tradicionais.
Em uma hipoteca fora do padrão, os mutuários podem adiar o pagamento do principal e, em alguns casos, dos juros até o vencimento total do saldo.
