تعويض المخزون
ما هو تعويض الأسهم؟
تعويض الأسهم هو طريقة تستخدم بها الشركات خيارات الأسهم لمكافأة الموظفين. يحتاج الموظفون الذين لديهم خيارات أسهم إلى معرفة ما إذا كانت أسهمهم مكتسبة وسيحتفظون بقيمتها الكاملة حتى لو لم يعدوا يعملون في تلك الشركة. نظرًا لأن العواقب الضريبية تعتمد على القيمة السوقية العادلة (FMV) للسهم ، إذا كان السهم خاضعًا للخصم الضريبي ، فيجب دفع الضريبة نقدًا ، حتى لو تم الدفع للموظف عن طريق تعويض حقوق الملكية.
كيف يعمل تعويض المخزون
غالبًا ما تستخدم الشركات الناشئة تعويضات الأسهم نظرًا لأنها لا تمتلك عادةً النقد في متناول اليد لدفع أسعار تنافسية للموظفين. يمكن للمديرين التنفيذيين والموظفين المشاركة في نمو الشركة وأرباحها بهذه الطريقة. ومع ذلك ، يجب الالتزام بالعديد من القوانين ومسائل الامتثال ، مثل الرسوم الائتمانية والمعاملة الضريبية والخصم وقضايا التسجيل ورسوم النفقات .
عند الاستحقاق ، تسمح الشركات للموظفين بشراء عدد محدد مسبقًا من الأسهم بسعر محدد. يجوز للشركات أن تستثمر في تاريخ محدد أو وفقًا لجدول شهري أو ربع سنوي أو سنوي. يمكن تحديد التوقيت وفقًا لأهداف الأداء على مستوى الشركة أو الفردية التي يتم تحقيقها ، أو وفقًا لمعايير الوقت والأداء. غالبًا ما تكون فترات استحقاق ملكية الأسهم من ثلاث إلى أربع سنوات ، وتبدأ عادةً بعد الذكرى السنوية الأولى لتاريخ استحقاق الموظف لتعويضات الأسهم. بعد أن يتم منحه ، يجوز للموظف ممارسة خيار شراء الأسهم في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.
مثال على تعويض المخزون
على سبيل المثال ، افترض أن الموظف مُنح الحق في شراء 2000 سهم من الأسهم بسعر 20 دولارًا لكل سهم. تستحق الخيارات 30٪ سنويًا على مدى ثلاث سنوات ومدة خمس سنوات. يدفع الموظف 20 دولارًا لكل سهم عند شراء السهم ، بغض النظر عن سعر السهم ، خلال فترة الخمس سنوات.
أنواع تعويض الأسهم
هناك أنواع مختلفة من تعويضات الأسهم ، مثل خيارات الأسهم غير المؤهلة (NSOs) وخيارات الأسهم المحفزة (ISO). ISOs متاحة فقط للموظفين وليس المديرين أو الاستشاريين من غير الموظفين. توفر هذه الخيارات مزايا ضريبية خاصة. مع خيارات الأسهم غير المؤهلة ، يُطلب من الموظفين دفع ضريبة الدخل بناءً على سعر المنحة مطروحًا منه سعر الخيار المُمارَس.
حقوق زيادة الأسهم (SAR) بدفع قيمة عدد محدد مسبقًا من الأسهم نقدًا أو في الأسهم. تدفع الأسهم الوهمية مكافأة نقدية في تاريخ لاحق تساوي قيمة عدد محدد من الأسهم. تسمح خطط شراء أسهم الموظفين (ESPPs) للموظفين بشراء أسهم الشركة بسعر مخفض.
الأوراق المالية المقيدة
الأسهم المقيدة ووحدات المخزون المقيدة (RSUs) للموظفين تلقي الأسهم من خلال الشراء أو الهبة بعد العمل لعدد محدد من السنوات وتحقيق أهداف الأداء. تتطلب الأسهم المقيدة إكمال فترة الاستحقاق. يمكن القيام بذلك مرة واحدة بعد فترة زمنية معينة. وبدلاً من ذلك ، يمكن أن يتم الاستحقاق بالتساوي على مدى فترة محددة من السنوات أو أي مجموعة أخرى تجدها الإدارة مناسبة.
RSUs متشابهة ، لكنها تمثل وعد الشركة بدفع الأسهم بناءً على جدول الاستحقاق. يوفر هذا بعض المزايا للشركة ، لكن الموظفين لا يكتسبون أي حقوق في ملكية الأسهم - مثل حقوق التصويت - حتى يتم اكتساب الأسهم وإصدارها.
مشاركات الأداء
تمنح الشركات حصص الأداء للمديرين التنفيذيين والمديرين فقط إذا تم استيفاء بعض الإجراءات المحددة. يمكن أن تشمل هذه المقاييس ، مثل هدف ربحية السهم (EPS) ، أو العائد على حقوق الملكية (ROE) ، أو إجمالي العائد لأسهم الشركة فيما يتعلق بالمؤشر. عادةً ما تكون فترات الأداء على مدى أفق زمني متعدد السنوات.
ممارسة خيارات الأسهم
يمكن ممارسة خيارات الأسهم عن طريق الدفع نقدًا ، أو تبادل الأسهم المملوكة بالفعل ، أو العمل مع سمسار البورصة في عملية بيع في نفس اليوم ، أو تنفيذ صفقة بيع للتغطية. ومع ذلك ، تسمح الشركة عادةً بواحدة أو اثنتين فقط من هذه الطرق. على سبيل المثال ، عادةً ما تقيد الشركات الخاصة بيع الأسهم المكتسبة حتى تصبح الشركة عامة أو يتم بيعها. بالإضافة إلى ذلك ، لا تقدم الشركات الخاصة البيع لتغطية أو مبيعات في نفس اليوم.
يسلط الضوء
نوعان من تعويض الأسهم هما خيارات الأسهم غير المؤهلة (NSOs) وخيارات الأسهم المحفزة (ISO).
غالبًا ما تكون فترات استحقاق ملكية الأسهم من ثلاث إلى أربع سنوات ، وتبدأ عادةً بعد الذكرى السنوية الأولى لتاريخ استحقاق الموظف لتعويضات الأسهم.
غالبًا ما يخضع تعويض الأسهم لفترة استحقاق قبل أن يتمكن الموظف من تحصيلها وبيعها.
تمنح بعض الشركات أسهم أداء للمديرين والمديرين التنفيذيين إذا تم استيفاء مقاييس أداء معينة ، مثل ربحية السهم (EPS) أو العائد على حقوق الملكية (ROE).
تعويض الأسهم هو طريقة تستخدم بها الشركات الأسهم أو خيارات الأسهم لمكافأة الموظفين بدلاً من النقد.
