Compensação de ações

O que é compensação de ações?

A compensação de ações é uma maneira que as corporações usam opções de ações para recompensar os funcionários. Os funcionários com opções de ações precisam saber se suas ações são adquiridas e manterão seu valor total, mesmo que não estejam mais empregados nessa empresa. Como as consequências fiscais dependem do valor justo de mercado (FMV) da ação, se a ação estiver sujeita a retenção de imposto, o imposto deve ser pago em dinheiro, mesmo que o empregado tenha sido pago por remuneração em ações.

Como funciona a compensação de ações

compensação em ações é frequentemente usada por empresas iniciantes, pois elas normalmente não têm dinheiro disponível para pagar taxas competitivas aos funcionários. Executivos e funcionários podem compartilhar o crescimento e os lucros da empresa dessa maneira. No entanto, muitas leis e questões de conformidade devem ser cumpridas, como dever fiduciário, tratamento fiscal e dedutibilidade, questões de registro e encargos de despesas .

Ao adquirir,. as empresas permitem que os funcionários comprem um número predeterminado de ações a um preço definido. As empresas podem adquirir em uma data específica ou em um cronograma mensal, trimestral ou anual. O tempo pode ser definido de acordo com as metas de desempenho individuais ou de toda a empresa que estão sendo cumpridas, ou ambos os critérios de tempo e desempenho. Os períodos de aquisição geralmente são de três a quatro anos, geralmente começando após o primeiro aniversário da data em que um funcionário se tornou elegível para remuneração em ações. Após a aquisição, o empregado poderá exercer sua opção de compra de ações a qualquer momento antes da data de vencimento.

Exemplo de compensação de ações

Por exemplo, suponha que um funcionário tenha o direito de comprar 2.000 ações a $ 20 por ação. As opções são adquiridas 30% ao ano durante três anos e têm prazo de cinco anos. O funcionário paga $ 20 por ação ao comprar a ação, independentemente do preço da ação, durante o período de cinco anos.

Tipos de compensação de ações

Existem diferentes tipos de remuneração em ações, como opções de ações não qualificadas (NSOs) e opções de ações de incentivo (ISOs). As ISOs estão disponíveis apenas para funcionários e não para diretores ou consultores não funcionários. Essas opções oferecem vantagens fiscais especiais. Com opções de ações não qualificadas, os funcionários são obrigados a pagar imposto de renda com base no preço de outorga menos o preço da opção exercida.

direitos de valorização de ações (SARs) permitem que o valor de um número predeterminado de ações seja pago em dinheiro ou ações. A Phantom Stock paga um bônus em dinheiro em uma data posterior igual ao valor de um determinado número de ações. Os planos de compra de ações para funcionários (ESPPs) permitem que os funcionários comprem ações da empresa com desconto.

Estoque Restrito

e unidades de ações restritas (RSUs) permitem que os funcionários recebam ações por meio de compra ou presente após trabalharem um determinado número de anos e atingirem as metas de desempenho. O estoque restrito requer a conclusão de um período de aquisição. Isso pode ser feito de uma só vez após um certo período de tempo. Alternativamente, a aquisição pode ser feita igualmente durante um determinado período de anos ou qualquer outra combinação que a administração considere adequada.

As RSUs são semelhantes, mas representam a promessa da empresa de pagar as ações com base em um cronograma de aquisição. Isso oferece algumas vantagens para a empresa, mas os funcionários não ganham nenhum direito de propriedade das ações – como direitos de voto – até que as ações sejam adquiridas e emitidas.

Ações de desempenho

As empresas concedem ações de desempenho a executivos e gerentes somente se determinadas medidas especificadas forem atendidas. Isso pode incluir métricas, como meta de lucro por ação (EPS),. retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ou o retorno total das ações da empresa em relação a um índice. Normalmente, os períodos de desempenho são ao longo de um horizonte de tempo de vários anos.

Exercício de opções de ações

As opções de compra de ações podem ser exercidas pagando em dinheiro, trocando ações já detidas, trabalhando com um corretor em uma venda no mesmo dia ou executando uma transação de venda para cobrir. No entanto, uma empresa normalmente permite apenas um ou dois desses métodos. Por exemplo, empresas privadas normalmente restringem a venda de ações adquiridas até que a empresa abra seu capital ou seja vendida. Além disso, as empresas privadas não oferecem vendas à vista ou vendas no mesmo dia.

##Destaques

Dois tipos de compensação de ações são opções de ações não qualificadas (NSOs) e opções de ações de incentivo (ISOs).
Os períodos de aquisição geralmente são de três a quatro anos, geralmente começando após o primeiro aniversário da data em que um funcionário se tornou elegível para compensação em ações.
A compensação de ações geralmente está sujeita a um período de aquisição antes que possa ser coletada e vendida por um funcionário.
Algumas empresas concedem ações de desempenho a gerentes e executivos se determinadas métricas de desempenho forem atendidas, como lucro por ação (EPS) ou retorno sobre o patrimônio (ROE).
A compensação em ações é uma forma de as empresas usarem ações ou opções de ações para recompensar os funcionários em vez de dinheiro.