Aktiekompensation

Hvad er aktiekompensation?

Aktiekompensation er en måde, hvorpå virksomheder bruger aktieoptioner til at belønne medarbejdere. Medarbejdere med aktieoptioner skal vide, om deres aktier er optjent og vil bevare sin fulde værdi, selvom de ikke længere er ansat i det pågældende selskab. Fordi skattemæssige konsekvenser afhænger af aktiens fair markedsværdi (FMV),. hvis aktien er omfattet af skattetilbageholdelse, skal skatten betales kontant, selvom medarbejderen blev betalt med egenkapitalkompensation.

Hvordan aktiekompensation fungerer

Aktiekompensation bruges ofte af startup-virksomheder, da de typisk ikke har kontanterne ved hånden til at betale medarbejderne konkurrencedygtige priser. Ledere og medarbejdere kan få del i virksomhedens vækst og overskud på den måde. Imidlertid skal mange love og overholdelsesspørgsmål overholdes, såsom tillidspligt, skattebehandling og fradragsret, registreringsproblemer og udgiftsgebyrer .

Ved optjening lader virksomheder medarbejderne købe et forudbestemt antal aktier til en fastsat pris. Virksomheder kan optjenes på en bestemt dato eller på en månedlig, kvartalsvis eller årlig plan. Timingen kan indstilles i henhold til virksomhedens samlede eller individuelle præstationsmål, der er opfyldt, eller både tids- og præstationskriterier. Optjeningsperioder er ofte tre til fire år, typisk begyndende efter første årsdagen for den dato, hvor en medarbejder blev berettiget til aktiekompensation. Efter at være blevet optjent, kan medarbejderen udnytte deres aktiekøbsoption når som helst før udløbsdatoen.

Eksempel på aktiekompensation

Antag for eksempel, at en medarbejder får ret til at købe 2.000 aktier til $20 pr. Optionerne optjenes 30 % om året over tre år og har en løbetid på fem år. Medarbejderen betaler $20 pr. aktie, når han køber aktien, uanset aktiekursen, over en femårsperiode.

Typer af aktiekompensation

Der er forskellige typer aktiekompensation, såsom ikke-kvalificerede aktieoptioner (NSO'er) og incitamentsaktieoptioner (ISO'er). ISO'er er kun tilgængelige for medarbejdere og ikke ikke-ansatte direktører eller konsulenter. Disse muligheder giver særlige skattefordele. Med ikke-kvalificerede aktieoptioner er medarbejdere forpligtet til at betale indkomstskat baseret på tildelingsprisen minus prisen på den udnyttede option.

Stock appreciation rights (SAR'er) lader værdien af et forudbestemt antal aktier betales kontant eller med aktier. Phantom stock udbetaler en kontant bonus på et senere tidspunkt svarende til værdien af et bestemt antal aktier. Medarbejderaktiekøbsplaner (ESPP'er) giver medarbejdere mulighed for at købe virksomhedsaktier med rabat.

Begrænset lager

Restricted stock and restricted stock units (RSU'er) lader medarbejdere modtage aktier gennem køb eller gave efter at have arbejdet i et bestemt antal år og nået præstationsmålene. Begrænsede aktier kræver gennemførelse af en optjeningsperiode. Dette kan gøres på én gang efter et vist tidsrum. Alternativt kan optjening ske ligeligt over en fastsat periode på år, eller enhver anden kombination, som ledelsen finder passende.

RSU'er ligner hinanden, men de repræsenterer virksomhedens løfte om at betale aktier baseret på en optjeningsplan. Dette giver nogle fordele for virksomheden, men medarbejderne opnår ikke nogen rettigheder til aktieejerskab - såsom stemmerettigheder - indtil aktierne er optjent og udstedt.

Præstationsaktier

Virksomheder tildeler kun præstationsandele til ledere og ledere, hvis visse specificerede foranstaltninger er opfyldt. Disse kunne omfatte målinger, såsom et indtjening pr. aktie (EPS) -mål, egenkapitalafkast (ROE) eller det samlede afkast af virksomhedens aktie i forhold til et indeks. Typisk er præstationsperioder over en flerårig tidshorisont.

Udøvelse af aktieoptioner

Aktieoptioner kan udnyttes ved at betale kontant, udveksle aktier, der allerede er ejet, arbejde med en børsmægler på et sammedagssalg eller udføre en sell-to-cover- transaktion. En virksomhed tillader dog typisk kun én eller to af disse metoder. For eksempel begrænser private virksomheder typisk salget af erhvervede aktier, indtil virksomheden bliver børsnoteret eller solgt. Derudover tilbyder private virksomheder ikke salg til dækning eller salg samme dag.

Højdepunkter

• To typer aktiekompensation er ikke-kvalificerede aktieoptioner (NSO'er) og incitamentsaktieoptioner (ISO'er).

• Optjeningsperioder er ofte tre til fire år, typisk begyndende efter første årsdagen for den dato, hvor en medarbejder blev berettiget til aktiekompensation.

• Aktiekompensation er ofte underlagt en optjeningsperiode, før den kan afhentes og sælges af en medarbejder.

• Nogle virksomheder tildeler præstationsaktier til ledere og ledere, hvis visse præstationsmålinger er opfyldt, såsom indtjening pr. aktie (EPS) eller egenkapitalafkast (ROE).

• Aktiekompensation er en måde, hvorpå virksomheder bruger aktie- eller aktieoptioner til at belønne medarbejdere i stedet for kontanter.