Compensación de acciones
驴Qu茅 es la compensaci贸n de acciones?
La compensaci贸n de acciones es una forma en que las empresas utilizan las opciones sobre acciones para recompensar a los empleados. Los empleados con opciones sobre acciones necesitan saber si sus acciones est谩n otorgadas y conservar谩n su valor total incluso si ya no est谩n empleados en esa empresa. Debido a que las consecuencias impositivas dependen del valor justo de mercado (FMV) de las acciones, si las acciones est谩n sujetas a retenci贸n de impuestos, el impuesto debe pagarse en efectivo, incluso si el empleado recibi贸 una compensaci贸n en acciones.
C贸mo funciona la compensaci贸n de acciones
empresas de nueva creaci贸n suelen utilizar la compensaci贸n de acciones , ya que normalmente no tienen el efectivo disponible para pagar a los empleados tarifas competitivas. Los ejecutivos y el personal pueden participar en el crecimiento y las ganancias de la empresa de esa manera. Sin embargo, se deben cumplir muchas leyes y problemas de cumplimiento, como el deber fiduciario, el tratamiento fiscal y la deducibilidad, los problemas de registro y los cargos por gastos .
Al otorgar,. las empresas permiten que los empleados compren un n煤mero predeterminado de acciones a un precio fijo. Las empresas pueden adjudicarse en una fecha espec铆fica o en un calendario mensual, trimestral o anual. El tiempo se puede establecer de acuerdo con los objetivos de desempe帽o individuales o de toda la empresa que se cumplan, o con los criterios de tiempo y desempe帽o. Los per铆odos de adjudicaci贸n suelen ser de tres a cuatro a帽os, y generalmente comienzan despu茅s del primer aniversario de la fecha en que un empleado se volvi贸 elegible para la compensaci贸n en acciones. Una vez adquiridos, el empleado puede ejercer su opci贸n de compra de acciones en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento.
Ejemplo de Compensaci贸n de Stock
Por ejemplo, suponga que a un empleado se le da el derecho de comprar 2000 acciones a $20 por acci贸n. Las opciones se otorgan al 30% anual durante tres a帽os y tienen un plazo de cinco a帽os. El empleado paga $20 por acci贸n al comprar las acciones, independientemente del precio de las acciones, durante el per铆odo de cinco a帽os.
Tipos de compensaci贸n de acciones
Existen diferentes tipos de compensaci贸n de acciones, como las opciones sobre acciones no calificadas (NSO) y las opciones sobre acciones de incentivo (ISO). Los ISO solo est谩n disponibles para los empleados y no para los directores o consultores que no son empleados. Estas opciones brindan ventajas fiscales especiales. Con las opciones sobre acciones no calificadas, los empleados deben pagar impuestos sobre la renta en funci贸n del precio de concesi贸n menos el precio de la opci贸n ejercida.
derechos de apreciaci贸n de acciones (SAR) permiten pagar el valor de un n煤mero predeterminado de acciones en efectivo o acciones. Las acciones fantasma pagan un bono en efectivo en una fecha posterior equivalente al valor de un n煤mero determinado de acciones. Los planes de compra de acciones para empleados (ESPP) permiten a los empleados comprar acciones de la empresa con un descuento.
Acciones restringidas
Las acciones restringidas y las unidades de acciones restringidas (RSU) permiten que los empleados reciban acciones a trav茅s de la compra o el regalo despu茅s de trabajar una cantidad determinada de a帽os y cumplir con los objetivos de desempe帽o. Las acciones restringidas requieren la finalizaci贸n de un per铆odo de adjudicaci贸n. Esto se puede hacer todo a la vez despu茅s de un cierto per铆odo de tiempo. Alternativamente, la adjudicaci贸n se puede hacer por partes iguales durante un per铆odo determinado de a帽os o cualquier otra combinaci贸n que la administraci贸n considere adecuada.
Las RSU son similares, pero representan la promesa de la empresa de pagar acciones en funci贸n de un calendario de adjudicaci贸n. Esto ofrece algunas ventajas para la empresa, pero los empleados no obtienen ning煤n derecho de propiedad de acciones, como derechos de voto, hasta que las acciones se obtienen y se emiten.
Acciones de rendimiento
Las empresas otorgan acciones de desempe帽o a ejecutivos y gerentes solo si se cumplen ciertas medidas espec铆ficas. Estos podr铆an incluir m茅tricas, como un objetivo de ganancias por acci贸n (EPS),. rendimiento sobre el capital (ROE) o el rendimiento total de las acciones de la empresa en relaci贸n con un 铆ndice. Por lo general, los per铆odos de rendimiento tienen un horizonte temporal de varios a帽os.
Ejercicio de opciones sobre acciones
Las opciones sobre acciones se pueden ejercer pagando en efectivo, intercambiando acciones que ya se poseen, trabajando con un corredor de bolsa en una venta el mismo d铆a o ejecutando una transacci贸n de venta para cubrir . Sin embargo, una empresa generalmente permite solo uno o dos de esos m茅todos. Por ejemplo, las empresas privadas suelen restringir la venta de acciones adquiridas hasta que la empresa se hace p煤blica o se vende. Adem谩s, las empresas privadas no ofrecen venta para cubrir o ventas en el mismo d铆a.
Reflejos
Dos tipos de compensaci贸n de acciones son las opciones sobre acciones no calificadas (NSO) y las opciones sobre acciones de incentivo (ISO).
Los per铆odos de adjudicaci贸n suelen ser de tres a cuatro a帽os, y generalmente comienzan despu茅s del primer aniversario de la fecha en que un empleado se volvi贸 elegible para la compensaci贸n en acciones.
La compensaci贸n en acciones a menudo est谩 sujeta a un per铆odo de adjudicaci贸n antes de que un empleado pueda cobrarla y venderla.
Algunas empresas otorgan acciones de desempe帽o a gerentes y ejecutivos si se cumplen ciertas m茅tricas de desempe帽o, como las ganancias por acci贸n (EPS) o el retorno sobre el capital (ROE).
La compensaci贸n en acciones es una forma en que las corporaciones usan acciones u opciones sobre acciones para recompensar a los empleados en lugar de efectivo.
