Compensazione di azioni

Che cos'è la compensazione azionaria?

La compensazione azionaria è un modo in cui le società utilizzano le stock option per premiare i dipendenti. I dipendenti con opzioni su azioni devono sapere se le loro azioni sono state acquisite e manterranno il loro intero valore anche se non sono più dipendenti di quella società. Poiché le conseguenze fiscali dipendono dal valore equo di mercato (FMV) dell'azione,. se l'azione è soggetta a ritenuta d'acconto, l'imposta deve essere pagata in contanti, anche se il dipendente è stato pagato con un compenso di capitale.

Come funziona la compensazione delle azioni

compensazione azionaria viene spesso utilizzata dalle società di avvio poiché in genere non hanno i contanti a disposizione per pagare ai dipendenti tariffe competitive. Dirigenti e personale possono condividere la crescita e i profitti dell'azienda in questo modo. Tuttavia, è necessario rispettare molte leggi e questioni di conformità, come dovere fiduciario, trattamento fiscale e deducibilità, problemi di registrazione e spese .

Al momento della maturazione,. le aziende consentono ai dipendenti di acquistare un numero predeterminato di azioni a un prezzo prestabilito. Le società possono maturare in una data specifica o in base a un programma mensile, trimestrale o annuale. La tempistica può essere fissata in base al raggiungimento di obiettivi di performance aziendali o individuali, oppure in base a criteri temporali e di performance. I periodi di maturazione sono spesso da tre a quattro anni, in genere iniziando dopo il primo anniversario della data in cui un dipendente è diventato idoneo per un compenso azionario. Il dipendente, una volta maturato, può esercitare l'opzione di acquisto di azioni in qualsiasi momento prima della data di scadenza.

Esempio di compensazione azionaria

Ad esempio, supponiamo che un dipendente abbia il diritto di acquistare 2.000 azioni a $ 20 per azione. Le opzioni maturano il 30% all'anno su tre anni e hanno una durata di cinque anni. Il dipendente paga $ 20 per azione al momento dell'acquisto delle azioni, indipendentemente dal prezzo delle azioni, nel periodo di cinque anni.

Tipi di compensazione azionaria

Esistono diversi tipi di compensazione azionaria, come le stock option non qualificate (NSO) e le stock option incentivanti (ISO). Gli ISO sono disponibili solo per i dipendenti e non per amministratori o consulenti non dipendenti. Queste opzioni offrono vantaggi fiscali speciali. Con le stock option non qualificate, i dipendenti sono tenuti al pagamento dell'imposta sul reddito in base al prezzo di assegnazione meno il prezzo dell'opzione esercitata.

diritti di rivalutazione delle azioni (SAR) consentono di pagare il valore di un numero predeterminato di azioni in contanti o in azioni. Phantom stock paga un bonus in contanti in una data successiva pari al valore di un determinato numero di azioni. I piani di acquisto di azioni dei dipendenti (ESPP) consentono ai dipendenti di acquistare azioni della società a uno sconto.

Stock limitato

Le azioni limitate e le unità limitate di azioni (RSU) consentono ai dipendenti di ricevere azioni tramite acquisto o regalo dopo aver lavorato per un determinato numero di anni e aver raggiunto gli obiettivi di performance. Le scorte limitate richiedono il completamento di un periodo di maturazione. Questo può essere fatto tutto in una volta dopo un certo periodo di tempo. In alternativa, il vesting può essere effettuato equamente su un determinato periodo di anni o qualsiasi altra combinazione che la gestione ritenga opportuna.

Le RSU sono simili, ma rappresentano la promessa dell'azienda di pagare le azioni in base a un programma di maturazione. Ciò offre alcuni vantaggi all'azienda, ma i dipendenti non ottengono alcun diritto di proprietà delle azioni, come i diritti di voto, fino a quando le azioni non vengono guadagnate ed emesse.

Le aziende assegnano performance share a dirigenti e manager solo se vengono soddisfatte determinate misure specificate. Questi potrebbero includere parametri, come un obiettivo di utile per azione (EPS),. il ritorno sul capitale proprio (ROE) o il rendimento totale delle azioni della società in relazione a un indice. Tipicamente, i periodi di performance sono su un orizzonte temporale pluriennale.

Esercitare opzioni su azioni

Le stock option possono essere esercitate pagando in contanti, scambiando azioni già possedute, collaborando con un agente di cambio in una vendita nello stesso giorno o eseguendo un'operazione di vendita a copertura. Tuttavia, un'azienda in genere consente solo uno o due di questi metodi. Ad esempio, le società private in genere limitano la vendita delle azioni acquisite fino a quando la società non diventa pubblica o viene venduta. Inoltre, le società private non offrono vendite a copertura o in giornata.

Mette in risalto

Due tipi di compensazione azionaria sono le stock option non qualificate (NSO) e le stock option incentivanti (ISO).
I periodi di vesting sono spesso da tre a quattro anni, in genere iniziando dopo il primo anniversario della data in cui un dipendente è diventato idoneo per un compenso azionario.
Il compenso delle azioni è spesso soggetto a un periodo di maturazione prima che possa essere raccolto e venduto da un dipendente.
Alcune società assegnano performance share a manager e dirigenti se vengono soddisfatte determinate metriche di performance, come l'utile per azione (EPS) o il ritorno sul capitale proprio (ROE).
La compensazione delle azioni è un modo in cui le società utilizzano azioni o opzioni su azioni per premiare i dipendenti al posto del denaro.