Rekompensata zapasowa

Co to jest rekompensata zapasów?

Wynagrodzenie giełdowe to sposób, w jaki korporacje wykorzystują opcje na akcje,. aby nagradzać pracowników. Pracownicy posiadający opcje na akcje muszą wiedzieć, czy ich akcje są nabyte i zachowają ich pełną wartość, nawet jeśli nie są już zatrudnieni w tej firmie. Ponieważ konsekwencje podatkowe zależą od godziwej wartości rynkowej (FMV) akcji, jeśli akcje podlegają potrąceniu podatku u źródła, podatek musi być zapłacony w gotówce, nawet jeśli pracownik został opłacony w formie rekompensaty kapitałowej.

Jak działa kompensacja zapasów

Wynagrodzenie giełdowe jest często wykorzystywane przez firmy rozpoczynające działalność, ponieważ zazwyczaj nie mają pod ręką gotówki, aby płacić pracownikom konkurencyjne stawki. Kierownictwo i pracownicy mogą w ten sposób uczestniczyć we wzroście i zyskach firmy. Należy jednak przestrzegać wielu przepisów i kwestii związanych z przestrzeganiem przepisów, takich jak obowiązek powierniczy, opodatkowanie i odliczenia, kwestie związane z rejestracją i opłaty za wydatki .

Przy nabywaniu uprawnień firmy umożliwiają pracownikom zakup z góry określonej liczby akcji po ustalonej cenie. Spółki mogą nabywać uprawnienia w określonym dniu lub w harmonogramie miesięcznym, kwartalnym lub rocznym. Harmonogram może być ustalany zgodnie z osiąganymi celami skuteczności działania dla całej firmy lub poszczególnych osób, albo według kryteriów dotyczących czasu i wyników. Okresy nabywania uprawnień wynoszą często od trzech do czterech lat, zwykle rozpoczynając się po pierwszej rocznicy dnia, w którym pracownik uzyskał prawo do rekompensaty za akcje. Po nabyciu uprawnień pracownik może skorzystać z opcji zakupu akcji w dowolnym momencie przed datą wygaśnięcia.

Przykład rekompensaty zapasów

Załóżmy na przykład, że pracownik ma prawo do zakupu 2000 akcji po cenie 20 USD za akcję. Opcje uprawniają do 30% rocznie przez trzy lata i mają okres pięcioletni. Pracownik płaci 20 USD za akcję przy zakupie akcji, niezależnie od ceny akcji, przez okres pięciu lat.

Rodzaje rekompensat magazynowych

Istnieją różne rodzaje rekompensat na akcje, takie jak niekwalifikowane opcje na akcje (NSO) i motywacyjne opcje na akcje (ISO). ISO są dostępne tylko dla pracowników, a nie dla dyrektorów lub konsultantów niebędących pracownikami. Te opcje zapewniają specjalne korzyści podatkowe. W przypadku niekwalifikowanych opcji na akcje pracownicy są zobowiązani do zapłaty podatku dochodowego w oparciu o cenę przyznania pomniejszoną o cenę zrealizowanej opcji.

Prawa do aprecjacji akcji (SAR) pozwalają na opłacenie z góry określonej liczby akcji gotówką lub akcjami. Akcje fantomowe wypłacają w późniejszym terminie premię pieniężną równą wartości określonej liczby akcji. Plany zakupu akcji pracowniczych (ESPP) pozwalają pracownikom na zakup akcji firmy z rabatem.

Zapasy objęte ograniczeniami

Ograniczone akcje i ograniczone jednostki na akcje (RSU) umożliwiają pracownikom otrzymywanie akcji poprzez zakup lub prezent po przepracowaniu określonej liczby lat i osiągnięciu celów dotyczących wydajności. Zapasy ograniczone wymagają zakończenia okresu nabywania uprawnień. Można to zrobić od razu po pewnym czasie. Alternatywnie, nabywanie uprawnień może być dokonywane w równych odstępach w ciągu określonego okresu lat lub w inny sposób, który zarząd uzna za odpowiedni.

RSU są podobne, ale reprezentują obietnicę spółki do wypłaty akcji na podstawie harmonogramu nabywania uprawnień. Daje to firmie pewne korzyści, ale pracownicy nie uzyskują żadnych praw własności akcji, takich jak prawo głosu, dopóki akcje nie zostaną zdobyte i wyemitowane.

Udostępnienia wyników

Spółki przyznają udziały za wyniki kierownictwu i menedżerom tylko po spełnieniu określonych środków. Mogą to być wskaźniki, takie jak docelowy zysk na akcję (EPS),. zwrot z kapitału (ROE) lub całkowity zwrot z akcji firmy w odniesieniu do indeksu. Zazwyczaj okresy wydajności obejmują wieloletni horyzont czasowy.

Wykonywanie opcji na akcje

Opcje na akcje można zrealizować płacąc gotówką, wymieniając już posiadane akcje, współpracując z maklerem giełdowym przy sprzedaży tego samego dnia lub realizując transakcję sprzedaży z pokryciem. Jednak firma zazwyczaj dopuszcza tylko jedną lub dwie z tych metod. Na przykład firmy prywatne zazwyczaj ograniczają sprzedaż nabytych udziałów do momentu wejścia firmy na giełdę lub sprzedaży. Ponadto firmy prywatne nie oferują sprzedaży typu sell-to-cover lub tego samego dnia.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Dwa rodzaje rekompensat na akcje to niekwalifikowane opcje na akcje (NSO) i motywacyjne opcje na akcje (ISO).

• Okresy nabywania uprawnień wynoszą często od trzech do czterech lat, zwykle rozpoczynając się po pierwszej rocznicy dnia, w którym pracownik uzyskał prawo do rekompensaty w postaci akcji.

• Wynagrodzenie giełdowe często podlega okresowi nabywania uprawnień, zanim pracownik będzie mógł je odebrać i sprzedać.

• Niektóre firmy przyznają menedżerom i kadrze kierowniczej akcje za wyniki, jeśli spełnione są określone wskaźniki wyników, takie jak zysk na akcję (EPS) lub zwrot z kapitału (ROE).

• Wynagrodzenie akcji to sposób, w jaki korporacje wykorzystują akcje lub opcje na akcje, aby nagradzać pracowników zamiast gotówki.