Aktienvergütung

Was ist Aktienvergütung?

Aktienvergütung ist eine Möglichkeit, wie Unternehmen Aktienoptionen verwenden,. um Mitarbeiter zu belohnen. Mitarbeiter mit Aktienoptionen müssen wissen, ob ihre Aktien unverfallbar sind und ihren vollen Wert behalten, auch wenn sie nicht mehr bei diesem Unternehmen beschäftigt sind. Da die steuerlichen Folgen vom fairen Marktwert (FMV) der Aktie abhängen , muss bei einem Steuerabzug der Aktie die Steuer in bar abgeführt werden, auch wenn der Arbeitnehmer durch Kapitalausgleich entlohnt wurde.

So funktioniert die Aktienkompensation

Aktienvergütung wird häufig von Startup-Unternehmen verwendet, da sie in der Regel nicht über die liquiden Mittel verfügen, um den Mitarbeitern wettbewerbsfähige Preise zu zahlen. Führungskräfte und Mitarbeiter können so am Wachstum und Gewinn des Unternehmens teilhaben. Allerdings müssen viele Gesetze und Compliance-Themen eingehalten werden, wie z. B. Treuhänderpflicht, steuerliche Behandlung und Abzugsfähigkeit, Registrierungsfragen und Spesengebühren

Beim Vesting lassen Unternehmen ihre Mitarbeiter eine vorher festgelegte Anzahl von Aktien zu einem festgelegten Preis erwerben. Unternehmen können an einem bestimmten Datum oder nach einem monatlichen, vierteljährlichen oder jährlichen Plan ausübbar sein. Das Timing kann entsprechend dem Erreichen unternehmensweiter oder individueller Leistungsziele oder sowohl Zeit- als auch Leistungskriterien festgelegt werden. Sperrfristen betragen häufig drei bis vier Jahre und beginnen in der Regel nach dem ersten Jahrestag des Datums, an dem ein Mitarbeiter Anspruch auf Aktienvergütung hat. Nach der Unverfallbarkeit kann der Mitarbeiter seine Aktienkaufoption jederzeit vor dem Ablaufdatum ausüben .

Beispiel einer Aktienvergütung

Angenommen, ein Mitarbeiter erhält das Recht, 2.000 Aktien zu einem Preis von 20 USD pro Aktie zu kaufen. Die Optionen werden zu 30 % pro Jahr über drei Jahre unverfallbar und haben eine Laufzeit von fünf Jahren. Der Mitarbeiter zahlt 20 US-Dollar pro Aktie beim Kauf der Aktie, unabhängig vom Aktienkurs, über einen Zeitraum von fünf Jahren.

Arten der Aktienvergütung

Es gibt verschiedene Arten der Aktienvergütung, wie z. B. nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSOs) und Incentive Stock Options (ISOs). ISOs sind nur für Mitarbeiter und nicht für nicht angestellte Direktoren oder Berater verfügbar. Diese Optionen bieten besondere steuerliche Vorteile. Bei nicht qualifizierten Aktienoptionen müssen Arbeitnehmer Einkommensteuer auf der Grundlage des Gewährungspreises abzüglich des Preises der ausgeübten Option zahlen.

Stock Appreciation Rights (SARs) lassen den Wert einer vorher festgelegten Anzahl von Aktien in bar oder in Aktien auszahlen. Phantom Stock zahlt zu einem späteren Zeitpunkt einen Barbonus in Höhe des Wertes einer festgelegten Anzahl von Aktien. Aktienkaufpläne für Mitarbeiter (ESPPs) ermöglichen es Mitarbeitern, Unternehmensaktien mit einem Rabatt zu kaufen.

Begrenzter Vorrat

Restricted Stock und Restricted Stock Units (RSUs) ermöglichen es Mitarbeitern, Aktien durch Kauf oder Schenkung zu erhalten, nachdem sie eine festgelegte Anzahl von Jahren gearbeitet und Leistungsziele erreicht haben. Restricted Stock erfordert den Abschluss einer Sperrfrist. Dies kann nach einer gewissen Zeit auf einmal erfolgen. Alternativ kann die Zuteilung gleichmäßig über einen festgelegten Zeitraum von Jahren erfolgen oder jede andere Kombination, die das Management für geeignet hält.

RSUs sind ähnlich, aber sie stellen das Versprechen des Unternehmens dar, Aktien auf der Grundlage eines Vesting-Zeitplans zu zahlen. Dies bietet dem Unternehmen einige Vorteile, aber Mitarbeiter erhalten keine Aktienbesitzrechte – wie Stimmrechte – bis die Aktien erworben und ausgegeben werden.

Leistungsaktien

Unternehmen vergeben Performance Shares nur dann an Führungskräfte und Manager, wenn bestimmte festgelegte Maßnahmen erfüllt sind. Dazu könnten Kennzahlen gehören, wie z. B. ein Ziel für den Gewinn pro Aktie (EPS),. die Eigenkapitalrendite (ROE) oder die Gesamtrendite der Unternehmensaktie im Verhältnis zu einem Index. Typischerweise erstrecken sich Leistungszeiträume über einen mehrjährigen Zeithorizont.

Ausübung von Aktienoptionen

Aktienoptionen können ausgeübt werden, indem bar gezahlt, bereits gehaltene Aktien getauscht, mit einem Börsenmakler an einem Verkauf am selben Tag gearbeitet oder eine Sell-to-Cover- Transaktion durchgeführt wird. Ein Unternehmen erlaubt jedoch in der Regel nur eine oder zwei dieser Methoden. Zum Beispiel beschränken private Unternehmen den Verkauf erworbener Aktien normalerweise, bis das Unternehmen an die Börse geht oder verkauft wird. Darüber hinaus bieten private Unternehmen keinen Verkauf auf Deckung oder Verkäufe am selben Tag an.

Höhepunkte

Zwei Arten der Aktienvergütung sind nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSOs) und Anreizaktienoptionen (ISOs).
Sperrfristen betragen häufig drei bis vier Jahre und beginnen in der Regel nach dem ersten Jahrestag des Datums, an dem ein Mitarbeiter Anspruch auf Aktienvergütung hat.
Aktienvergütungen unterliegen häufig einer Sperrfrist, bevor sie von einem Mitarbeiter eingezogen und verkauft werden können.
Einige Unternehmen vergeben Performance-Aktien an Manager und Führungskräfte, wenn bestimmte Leistungskennzahlen erfüllt sind, wie z. B. Gewinn pro Aktie (EPS) oder Eigenkapitalrendite (ROE).
Aktienvergütung ist eine Möglichkeit, wie Unternehmen Aktien oder Aktienoptionen verwenden, um Mitarbeiter anstelle von Bargeld zu belohnen.