Aksjekompensasjon
Hva er aksjekompensasjon?
Aksjekompensasjon er en måte selskaper bruker aksjeopsjoner for å belønne ansatte. Ansatte med aksjeopsjoner må vite om deres aksjer er opptjent og vil beholde sin fulle verdi selv om de ikke lenger er ansatt i det selskapet. Fordi skattekonsekvensene avhenger av den virkelige markedsverdien (FMV) av aksjen, hvis aksjen er gjenstand for skattetrekk, må skatten betales kontant, selv om den ansatte ble betalt med egenkapitalkompensasjon.
Hvordan aksjekompensasjon fungerer
Aksjekompensasjon brukes ofte av oppstartsselskaper siden de vanligvis ikke har penger på hånden til å betale ansatte konkurransedyktige priser. Ledere og ansatte kan få del i selskapets vekst og fortjeneste på den måten. Imidlertid må mange lover og overholdelsesspørsmål overholdes, for eksempel tillitsplikt, skattebehandling og fradragsrett, registreringsproblemer og utgiftsgebyrer .
Ved opptjening lar selskaper ansatte kjøpe et forhåndsbestemt antall aksjer til en fastsatt pris. Selskaper kan opptjenes på en bestemt dato eller på en månedlig, kvartalsvis eller årlig plan. Tidspunktet kan settes i henhold til bedriftsomfattende eller individuelle resultatmål som blir oppfylt, eller både tids- og prestasjonskriterier. Opptjeningsperioder er ofte tre til fire år, vanligvis etter første årsdagen for datoen en ansatt ble kvalifisert for aksjekompensasjon. Etter å ha blitt opptjent, kan den ansatte utøve sin aksjekjøpsopsjon når som helst før utløpsdatoen.
Eksempel på aksjekompensasjon
Anta for eksempel at en ansatt har rett til å kjøpe 2000 aksjer til $20 per aksje. Opsjonene opptjenes 30 % per år over tre år og har en løpetid på fem år. Den ansatte betaler $20 per aksje når han kjøper aksjen, uavhengig av aksjekursen, over femårsperioden.
Typer aksjekompensasjon
Det finnes ulike typer aksjekompensasjon, for eksempel ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NSOer) og incentivaksjeopsjoner (ISOer). ISO-er er kun tilgjengelig for ansatte og ikke ikke-ansatte direktører eller konsulenter. Disse alternativene gir spesielle skattefordeler. Med ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner er ansatte pålagt å betale inntektsskatt basert på tildelingsprisen minus prisen på den utøvde opsjonen.
Stock appreciation rights (SARs) lar verdien av et forhåndsbestemt antall aksjer betales i kontanter eller aksjer. Fantomaksjer betaler en kontantbonus på et senere tidspunkt som tilsvarer verdien av et bestemt antall aksjer. Ansattes aksjekjøpsplaner (ESPPs) lar ansatte kjøpe selskapets aksjer med rabatt.
Begrenset lagerbeholdning
Restricted stock and restricted stock units (RSUer) lar ansatte motta aksjer gjennom kjøp eller gave etter å ha jobbet et bestemt antall år og nådd resultatmål. Begrensede aksjer krever fullføring av en opptjeningsperiode. Dette kan gjøres på en gang etter en viss tidsperiode. Alternativt kan opptjening gjøres likt over en bestemt periode på år eller enhver annen kombinasjon ledelsen finner passende.
RSU-er er like, men de representerer selskapets løfte om å betale aksjer basert på en opptjeningsplan. Dette gir noen fordeler for selskapet, men ansatte får ingen rettigheter til aksjeeierskap - for eksempel stemmerett - før aksjene er opptjent og utstedt.
Prestasjonsandeler
Selskaper tildeler ytelsesandeler til ledere og ledere bare hvis visse spesifiserte mål er oppfylt. Disse kan inkludere beregninger, for eksempel et mål for inntjening per aksje (EPS),. avkastning på egenkapital (ROE) eller totalavkastningen til selskapets aksjer i forhold til en indeks. Vanligvis er ytelsesperioder over en flerårig tidshorisont.
Utøvelse av aksjeopsjoner
Aksjeopsjoner kan utøves ved å betale kontanter, bytte aksjer som allerede er eid, samarbeide med en aksjemegler på et salg samme dag, eller gjennomføre en salg-til-dekning- transaksjon. Imidlertid tillater et selskap vanligvis bare én eller to av disse metodene. For eksempel begrenser private selskaper vanligvis salget av ervervede aksjer inntil selskapet blir børsnotert eller selges. I tillegg tilbyr ikke private selskaper salg-til-omslag eller salg samme dag.
Høydepunkter
– To typer aksjekompensasjon er ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NSOer) og incentivaksjeopsjoner (ISOer).
- Opptjeningsperioder er ofte tre til fire år, vanligvis etter første årsdagen for datoen en ansatt ble berettiget til aksjekompensasjon.
– Aksjevederlag er ofte underlagt en opptjeningstid før den kan hentes inn og selges av en ansatt.
Noen selskaper tildeler ytelsesandeler til ledere og ledere hvis visse prestasjonsmålinger er oppfylt, for eksempel resultat per aksje (EPS) eller avkastning på egenkapital (ROE).
Aksjekompensasjon er en måte selskaper bruker aksjer eller aksjeopsjoner for å belønne ansatte i stedet for kontanter.
