Assurance-vie détenue par la fiducie (TOLI)

Qu'est-ce que l'assurance-vie détenue par une fiducie (TOLI) ?

Le terme assurance-vie détenue par une fiducie (TOLI) fait référence à un type de police d' assurance-vie qui réside dans une fiducie. Les assurés sont tenus d'établir une fiducie, puis de souscrire une police ou d'en transférer une existante à la fiducie. Les primes sont versées à la police comme pour tout autre produit d'assurance. Ce type d'assurance est couramment utilisé comme outil de planification successorale, en particulier par les particuliers fortunés (HNWI). Les particuliers utilisent principalement les TOLI pour éviter de payer des droits de succession.

Comprendre l'assurance-vie détenue par une fiducie (TOLI)

L'assurance-vie est un contrat entre les compagnies d'assurance et les assurés. L'assureur s'engage à verser aux bénéficiaires un capital décès en échange de primes régulières. Les options disponibles pour les consommateurs comprennent la durée et la vie permanente, chacune ayant ses propres catégories distinctes. Une forme de protection dont bien des gens n'entendent pas parler est l'assurance-vie détenue par une fiducie.

Comme indiqué ci-dessus, TOLI est une police d'assurance hébergée dans une fiducie à des fins de planification successorale. Bien qu'il s'agisse d'un choix populaire pour les personnes fortunées, il peut être utilisé par n'importe qui, à savoir ceux qui veulent :

Veiller à la répartition responsable des biens successoraux entre leurs héritiers
Réduire l'impôt sur les successions
Atteindre leurs objectifs caritatifs

Vous aurez besoin de l'aide d'un planificateur successoral pour établir la fiducie avant de faire quoi que ce soit d'autre. Si vous n'avez pas de police, la fiducie cherchera généralement une couverture pour vous. Si vous avez déjà une police, vous devrez remplir des documents pour la transférer à la fiducie et la désigner comme bénéficiaire. Quelle que soit votre situation, les primes doivent toujours être payées à temps, ce dont le syndic doit s'occuper pour vous.

Vous pouvez nommer n'importe quel bénéficiaire pour la police, mais gardez à l'esprit que les incidences fiscales diffèrent selon la personne que vous désignez comme bénéficiaire de votre prestation de décès. Le montant prélevé sur votre police d'assurance ne sera pas assujetti aux droits de succession si votre conjoint est le bénéficiaire de votre fiducie. Mais le produit sera lorsque votre conjoint décède et que vous n'avez pas de TOLI mis en place.

Vous ne pouvez pas éviter les droits de succession si vous transmettez vos biens dans les trois ans suivant votre décès. C'est ce qu'on appelle la règle des trois ans. Pour éviter cela avec un TOLI, assurez-vous que la fiducie souscrit la police directement auprès de l'assureur.

Considérations particulières

Les polices d'assurance appartenant à la fiducie doivent être révisées régulièrement, car les polices existantes peuvent ne pas répondre adéquatement aux besoins actuels de la fiducie. Les nouveaux produits d'assurance pourraient être plus rentables tout en offrant de meilleures options et fonctionnalités. Cependant, tout nouveau produit doit être évalué avec soin, car les polices d'assurance ont tendance à devenir plus coûteuses à mesure que les gens vieillissent.

Si vous vous attendez à ce que la valeur de votre succession dépasse le montant de l'exemption ou si le calcul est encore imprévisible et que vous souhaitez couvrir vos bases proverbiales, il peut être judicieux d'établir une fiducie d'assurance-vie irrévocable (ILIT) et de laisser la fiducie posséder votre vie. Conditions d'assurance. Cela supprimerait complètement le produit de l'assurance de votre succession afin qu'il puisse rester exempt d'impôt sur le revenu et sur la succession.

Les donations faites aux ILIT diminuent la valeur d'une succession, diminuant ainsi les éventuelles charges fiscales associées.

Avantages et inconvénients de TOLI

Avantages

Lorsqu'une police d'assurance-vie appartient à l'ILIT d'un individu, les actifs logés dans la fiducie sont acheminés vers les bénéficiaires sans obligations onéreuses en matière d'impôt fédéral sur les successions, conformément aux directives du constituant. En effet, le propriétaire est en fait la fiducie, ce qui omet effectivement le produit de la succession de l'assuré.

Une disposition de cette structure donne à la fiducie la possibilité d'accorder des prêts à la succession de l'un ou l'autre des conjoints ou d'acheter des actifs de l'une ou l'autre succession afin de créer les liquidités nécessaires pour payer les taxes foncières et autres dépenses.

Les ILIT permettent aux personnes à l'esprit philanthropique de donner des fonds à leurs causes caritatives préférées tout en protégeant les héritages de leurs proches en offrant une prestation de décès qui remplace la valeur des dons de bienfaisance.

Désavantages

L'inconvénient le plus flagrant est la perte de contrôle. Alors qu'un fiduciaire est nommé pour exécuter les instructions de la fiducie, le constituant renonce effectivement à la propriété de la police d'assurance-vie.

Dans les cas où une police d'assurance-vie n'est pas initialement établie au sein de la fiducie, mais y est ensuite transférée, il est extrêmement important de se rappeler qu'il existe une période de rétrospective de trois ans. Si vous décédez au cours de ces trois années, le produit de l'assurance fera partie de votre succession et sera assujetti à l' impôt. C'est pourquoi il est généralement prudent pour les individus d'effectuer ce type de planification dans la soixantaine ou la soixantaine, plutôt que d'attendre d'être beaucoup plus âgés.

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Exemple de TOLI

Supposons que vous ayez 50 ans, que vous soyez marié et que vous ayez deux enfants de moins de 16 ans. Vous et votre conjoint gagnez 50 000 $ chaque année pour un grand total de 100 000 $. Vous avez un compte de retraite individuel (IRA) d'une valeur de 125 000 $, un solde 401(k) de 35 000 $ et un certificat de dépôt (CD) de 10 000 $. Mais vous avez également une hypothèque de 240 000 $ et un prêt automobile de 22 000 $.

Bien que vous ayez des économies,. vous souhaitez tout de même laisser quelque chose à votre famille au cas où vous décéderiez de façon inattendue. Une option serait de souscrire à TOLI, surtout si vous voulez vous assurer que vos enfants sont pris en charge et éviter les droits de succession si votre conjoint décède également.

Vous décidez de vous rapprocher d'un planificateur successoral ou d'un représentant légal pour constituer votre succession en désignant votre conjoint comme héritier . Cette entité achètera la police en votre nom et sera désignée comme bénéficiaire. Si vous décédez, la succession reçoit le produit de la police et le transmet à votre conjoint.

Points forts

Avant d'acheter une nouvelle police ou de transférer une police existante, assurez-vous d'établir la fiducie.
Les politiques TOLI exigent des révisions régulières pour s'assurer qu'elles répondent adéquatement aux besoins actuels de la fiducie.
TOLI est couramment utilisé par les particuliers comme outil à des fins de planification successorale.
Les actifs légués aux bénéficiaires qui sont logés au sein de la fiducie peuvent échapper à des obligations fiscales onéreuses.
L'assurance-vie détenue par une fiducie est un type d'assurance-vie détenue à l'intérieur d'une fiducie.