Assicurazione sulla vita di proprietà (TOLI)

Che cos'è l'assicurazione sulla vita di proprietà del trust (TOLI)?

Il termine assicurazione sulla vita di proprietà di un trust (TOLI) si riferisce a un tipo di polizza di assicurazione sulla vita che risiede all'interno di un trust. Gli assicurati sono tenuti a costituire un trust, quindi stipulare una polizza o trasferirne una esistente al trust. I premi sono corrisposti alla polizza come per qualsiasi altro prodotto assicurativo. Questo tipo di assicurazione è comunemente utilizzato come strumento di pianificazione patrimoniale, in particolare da individui con un patrimonio netto elevato (HNWI). Gli individui utilizzano i TOLI principalmente come un modo per evitare di pagare le tasse di successione.

Comprensione dell'assicurazione sulla vita di proprietà della fiducia (TOLI)

L'assicurazione sulla vita è un contratto tra le compagnie di assicurazione e gli assicurati. L'assicuratore promette di pagare ai beneficiari un'indennità in caso di morte in cambio di premi regolari. Le opzioni a disposizione dei consumatori includono durata e vita permanente, ognuna delle quali ha le proprie categorie separate. Una forma di protezione di cui molte persone spesso non sentono parlare è l'assicurazione sulla vita di proprietà della fiducia.

Come notato sopra, TOLI è una polizza assicurativa che è ospitata presso un trust ai fini della pianificazione successoria. Sebbene sia una scelta popolare per le persone con un patrimonio netto elevato, può essere utilizzato da chiunque, in particolare da coloro che desiderano:

• Garantire la ripartizione responsabile dei beni ereditari tra i loro eredi

• Ridurre l'imposta sulla successione

• Soddisfare i loro obiettivi di beneficenza

Avrai bisogno dell'assistenza di un pianificatore immobiliare per stabilire la fiducia prima di fare qualsiasi altra cosa. Se non hai una polizza, la fiducia generalmente cercherà una copertura per te. Se hai già una polizza, dovrai compilare alcuni documenti per trasferirla al trust e nominarlo come beneficiario. Indipendentemente dalla tua situazione, i premi devono ancora essere pagati in tempo, cosa di cui il fiduciario dovrebbe occuparsi per te.

Puoi nominare qualsiasi beneficiario per la polizza, ma tieni presente che le implicazioni fiscali differiscono in base a chi nomini come destinatario del tuo sussidio in caso di morte. L'importo pagato dalla tua polizza assicurativa non sarà soggetto a tasse di successione se il tuo coniuge è il beneficiario della tua fiducia. Ma il ricavato sarà quando il tuo coniuge muore e non hai un TOLI allestito.

Non puoi evitare le tasse di successione se trasferisci i tuoi beni entro tre anni dalla tua morte. Questa è nota come regola dei tre anni. Per evitare ciò con un TOLI, assicurati che il trust stipuli la polizza direttamente dall'assicuratore.

Considerazioni speciali

Le polizze assicurative di proprietà del trust dovrebbero essere riviste regolarmente perché le polizze esistenti potrebbero non soddisfare adeguatamente le attuali esigenze del trust. I prodotti assicurativi più recenti potrebbero essere più convenienti mentre offrono opzioni e funzionalità migliori. Tuttavia, qualsiasi prodotto più recente deve essere valutato attentamente, poiché le polizze assicurative tendono a diventare più costose con l'invecchiamento delle persone.

Se prevedi che il valore della tua proprietà superi l'importo dell'esenzione o se il calcolo è ancora imprevedibile e desideri coprire le tue basi proverbiali, potrebbe essere saggio istituire un trust di assicurazione sulla vita irrevocabile (ILIT) e fare in modo che il trust possieda la tua vita polizze assicurative. Ciò rimuoverebbe completamente i proventi dell'assicurazione dalla tua proprietà in modo che possano rimanere esenti da imposte sul reddito e sulla proprietà.

I regali fatti alle ILIT riducono il valore di un immobile, diminuendo così gli oneri fiscali associati.

Vantaggi e svantaggi di TOLI

Vantaggi

Quando una polizza di assicurazione sulla vita è di proprietà dell'ILIT di un individuo, i beni ospitati all'interno del trust vengono incanalati ai beneficiari senza onerosi obblighi fiscali federali sulla successione, come da direttive del concedente. Questo perché il proprietario è in realtà il trust, che di fatto omette i proventi dall'eredità dell'assicurato.

Una disposizione di questa struttura offre al trust la flessibilità di concedere prestiti all'eredità di uno dei coniugi o di acquistare beni da entrambi gli eredi al fine di creare la liquidità necessaria per pagare le tasse di successione e altre spese.

Le ILIT consentono a individui con una mentalità filantropica di donare fondi alle loro cause di beneficenza preferite, proteggendo al contempo le eredità per i loro cari fornendo un beneficio in caso di morte che sostituisce il valore dei doni di beneficenza.

Svantaggi

Lo svantaggio più evidente è la perdita di controllo. Mentre un fiduciario è nominato per eseguire le istruzioni del trust, il concedente sta effettivamente rinunciando alla proprietà della polizza di assicurazione sulla vita.

Nei casi in cui una polizza di assicurazione sulla vita non è inizialmente stabilita all'interno del trust ma viene successivamente trasferita in esso, è di fondamentale importanza ricordare che esiste un periodo di osservazione di tre anni. Se muori entro quei tre anni, i proventi dell'assicurazione diventano parte del tuo patrimonio e saranno soggetti a tassazione. Questo è il motivo per cui è generalmente prudente per le persone condurre questo tipo di pianificazione tra i 60 ei 70 anni, piuttosto che aspettare fino a quando non sono molto più grandi.

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Esempio di TOLI

Supponiamo che tu abbia 50 anni, sia sposato e abbia due figli di età inferiore ai 16 anni. Sia tu che il tuo coniuge guadagnate $ 50.000 ogni anno per un totale di $ 100.000. Hai un conto pensionistico individuale (IRA) del valore di $ 125.000, un saldo 401 (k) di $ 35.000 e un certificato di deposito (CD) di $ 10.000. Ma hai anche un mutuo di $ 240.000 e un prestito auto di $ 22.000.

Sebbene tu abbia dei risparmi,. vuoi comunque lasciare qualcosa alle spalle per la tua famiglia in caso di morte imprevista. Un'opzione sarebbe quella di eliminare TOLI, soprattutto se vuoi assicurarti che i tuoi figli siano accuditi ed evitare le tasse di successione se anche il tuo coniuge muore.

Decidi di rivolgerti a un pianificatore immobiliare o a un rappresentante legale per costituire il tuo patrimonio, nominando il tuo coniuge come erede . Questa entità acquisterà la polizza per tuo conto e sarà nominata beneficiaria. In caso di morte, l'eredità riceve i proventi della polizza e li trasmette al coniuge.

Mette in risalto

• Prima di acquistare una nuova polizza o trasferirne una esistente, assicurati di impostare il trust.

• Le politiche TOLI richiedono revisioni periodiche per assicurarsi che soddisfino adeguatamente le attuali esigenze del trust.

• TOLI è comunemente utilizzato dai privati come strumento per la pianificazione patrimoniale.

• I beni lasciati in eredità ai beneficiari che sono alloggiati all'interno del trust possono eludere onerosi obblighi fiscali.

• L'assicurazione sulla vita di proprietà del trust è un tipo di assicurazione sulla vita ospitata all'interno di un trust.