Trust-eid livsforsikring (TOLI)
Hva er tillitseid livsforsikring (TOLI)?
Begrepet tillitseid livsforsikring (TOLI) refererer til en type livsforsikring som ligger i en trust. Forsikringstakere er pålagt å etablere en trust, deretter tegne en forsikring eller overføre en eksisterende til trusten. Premie betales til polisen som med ethvert annet forsikringsprodukt. Denne typen forsikring brukes ofte som et eiendomsplanleggingsverktøy, spesielt av personer med høy nettoverdi (HNWI). Enkeltpersoner bruker først og fremst TOLI-er som en måte å unngå å betale eiendomsskatt.
Forstå Trust-Owned Life Insurance (TOLI)
Livsforsikring er en kontrakt mellom forsikringsselskaper og forsikrede personer. Forsikringsselskapet lover å betale begunstigede en dødsfordel i bytte mot vanlige premier. Alternativene som er tilgjengelige for forbrukere inkluderer termin og permanent levetid, som hver har sine egne separate kategorier. En form for beskyttelse som mange ofte ikke hører om, er tillitseid livsforsikring.
Som nevnt ovenfor, er TOLI en forsikring som er plassert hos en trust for eiendomsplanleggingsformål. Selv om det er et populært valg for folk med høy nettoverdi, kan det brukes av alle - nemlig de som ønsker å:
Sikre en ansvarlig fordeling av arvegoder blant deres arvinger
Redusere eiendomsskatteplikten
Oppnå deres veldedige mål
Du trenger hjelp fra en eiendomsplanlegger for å etablere tilliten før du gjør noe annet. Hvis du ikke har en politikk, vil tilliten vanligvis søke dekning for deg. Hvis du allerede har en policy, må du fylle ut noen papirer for å overføre den til trusten og navngi den som en mottaker. Uavhengig av din situasjon, må premiene fortsatt betales i tide, noe bobestyreren bør ta seg av for deg.
Du kan nevne enhver mottaker(e) for forsikringen, men husk at skattekonsekvensene varierer basert på hvem du utpeker som mottaker av dødsfallsfordelen din. Beløpet som utbetales fra forsikringen din vil ikke være underlagt eiendomsskatt hvis ektefellen din er begunstiget av tilliten din. Men inntektene vil være når ektefellen din dør og du ikke har satt opp en TOLI.
Du kan ikke unngå eiendomsskatt hvis du gir over dine eiendeler innen tre år etter din død. Dette er kjent som treårsregelen. For å unngå dette med en TOLI, sørg for at tilliten tar ut polisen direkte fra forsikringsselskapet.
Spesielle hensyn
Trust-eide forsikringer bør gjennomgås regelmessig fordi eksisterende forsikringer kanskje ikke i tilstrekkelig grad oppfyller trustens nåværende behov. Nyere forsikringsprodukter kan være mer kostnadseffektive samtidig som de tilbyr bedre alternativer og funksjoner. Imidlertid må ethvert nyere produkt vurderes nøye, da forsikringer har en tendens til å bli dyrere etter hvert som folk blir eldre.
Hvis du forventer at verdien av boet ditt skal overstige fritaksbeløpet, eller hvis beregningen fortsatt er uforutsigbar og du ønsker å dekke dine ordspråklige grunnlag, kan det være lurt å etablere en ugjenkallelig livsforsikringsfond (ILIT) og la trusten eie livet ditt forsikringer. Dette vil fjerne forsikringsprovenyet fra boet ditt fullstendig, slik at de kan forbli inntekts- og eiendomsskattefrie.
Gaver gitt til ILITs krymper en eiendoms verdi, og reduserer dermed eventuelle tilhørende skattebyrder.
Fordeler og ulemper med TOLI
Fordeler
Når en livsforsikring eies av en persons ILIT, blir eiendelene som ligger i trusten kanalisert til mottakerne uten tyngende føderale eiendomsskatteforpliktelser, i henhold til tilskuddsgiverens direktiver. Dette er fordi eieren faktisk er trusten, som faktisk utelater inntektene fra boet til den forsikrede parten.
En bestemmelse av denne strukturen gir tilliten fleksibiliteten til å gi lån til enten ektefelles eiendom eller å kjøpe eiendeler fra begge boene for å skape den likviditeten som trengs for å betale eiendomsskatt og andre utgifter.
ILITs lar filantropisk tenkende individer donere midler til sine favoritt veldedige formål mens de beskytter arv til sine kjære ved å gi en dødsfallsstønad som erstatter verdien av veldedige gaver.
Ulemper
Den mest iøynefallende ulempen er tap av kontroll. Mens en bobestyrer er utnevnt til å utføre instruksjonene til tilliten, gir tilskuddsgiveren effektivt fra seg eierskapet til livsforsikringen.
I tilfeller der en livsforsikring ikke først er etablert i trusten, men senere overføres til den, er det svært viktig å huske at det er en tre-års tilbakeblikkperiode. Hvis du dør innen disse tre årene, blir forsikringsprovenyet en del av boet ditt og vil bli gjenstand for beskatning. Dette er grunnen til at det generelt er forsvarlig for enkeltpersoner å gjennomføre denne typen planlegging i 60- eller 70-årene, i stedet for å vente til de er mye eldre.
TTT
Eksempel på TOLI
La oss anta at du er 50, gift og har to barn under 16 år. Både du og din ektefelle tjener $50 000 hvert år for en totalsum på $100 000. Du har en individuell pensjonskonto ( IRA) verdt $125.000, en 401(k) saldo på $35.000 og et innskuddsbevis på $10.000 (CD). Men du har også et boliglån på $240.000 og et billån på $22.000.
Selv om du har sparepenger,. ønsker du fortsatt å legge igjen noe til familien din i tilfelle du dør uventet. Et alternativ ville være å ta ut TOLI, spesielt hvis du vil sikre at barna dine blir tatt vare på og unngå eiendomsskatt dersom ektefellen din også går bort.
Du bestemmer deg for å henvende deg til en eiendomsplanlegger eller juridisk representant for å opprette boet ditt, og utnevne ektefellen din som arving . Denne enheten vil kjøpe polisen på dine vegne og bli navngitt som mottaker. Hvis du skulle gå bort, mottar boet utbyttet av forsikringen og gir det videre til din ektefelle.
Høydepunkter
Før du kjøper en ny policy eller overfører en eksisterende, må du sørge for at du oppretter tilliten.
TOLI-retningslinjene krever regelmessige gjennomganger for å sikre at de tilfredsstiller de nåværende behovene til trusten.
TOLI brukes ofte av enkeltpersoner som et verktøy for eiendomsplanlegging.
Eiendelene testamentert til begunstigede som er innlosjert i trusten kan omgå tyngende skatteforpliktelser.
Trust-eid livsforsikring er en type livsforsikring som ligger inne i en trust.
