Trust-Owned Life Insurance (TOLI)

Vad är Trust-Owned Life Insurance (TOLI)?

Termen trust-owned life insurance (TOLI) hänvisar till en typ av livförsäkring som finns inom en trust. Försäkringstagare är skyldiga att upprätta en trust, sedan teckna en försäkring eller överföra en befintlig till trusten. Premier betalas till försäkringen som för alla andra försäkringsprodukter. Denna typ av försäkring används ofta som ett fastighetsplaneringsverktyg, särskilt av högförmögna individer (HNWIs). Individer använder främst TOLIs som ett sätt att undvika att betala fastighetsskatt.

Förstå Trust-Owned Life Insurance (TOLI)

Livförsäkring är ett avtal mellan försäkringsbolag och försäkrade personer. Försäkringsgivaren lovar att betala förmånstagare en dödsfallsersättning i utbyte mot regelbundna premier. De alternativ som är tillgängliga för konsumenter inkluderar löptid och permanent liv, som var och en har sina egna separata kategorier. En form av skydd som många ofta inte hör talas om är en förtroendeägd livförsäkring.

Som nämnts ovan är TOLI en försäkring som är inhyst hos en stiftelse för fastighetsplaneringsändamål. Även om det är ett populärt val för människor med höga nettoförmögenheter, kan det användas av alla – nämligen de som vill:

• Säkerställa en ansvarsfull fördelning av arvstillgångar mellan sina arvingar

• Minska skulden för fastighetsskatt

• Uppnå deras välgörenhetsmål

Du behöver hjälp av en fastighetsplanerare för att etablera förtroendet innan du gör något annat. Om du inte har en policy kommer trusten i allmänhet att söka täckning åt dig. Om du redan har en policy måste du fylla i lite pappersarbete för att överföra det till trusten och namnge det som en förmånstagare. Oavsett din situation måste premierna fortfarande betalas i tid, vilket är något förvaltaren bör ta hand om åt dig.

Du kan namnge vilka förmånstagare som helst för försäkringen, men kom ihåg att skattekonsekvenserna varierar beroende på vem du utser som mottagare av din dödsfallsersättning. Beloppet som betalas ut från din försäkring kommer inte att vara föremål för fastighetsskatt om din make är förmånstagaren av ditt förtroende. Men intäkterna kommer att vara när din make dör och du inte har en TOLI inrättad.

Du kan inte undvika fastighetsskatt om du lämnar över dina tillgångar inom tre år efter din död. Detta är känt som treårsregeln. För att undvika detta med en TOLI, se till att trusten tar ut försäkringen direkt från försäkringsgivaren.

Särskilda överväganden

Trustägda försäkringar bör ses över regelbundet eftersom befintliga försäkringar kanske inte uppfyller trustens nuvarande behov. Nyare försäkringsprodukter kan vara mer kostnadseffektiva samtidigt som de erbjuder bättre alternativ och funktioner. Men alla nyare produkter måste utvärderas noggrant, eftersom försäkringar tenderar att bli dyrare när människor åldras.

Om du förväntar dig att värdet av din egendom överstiger befrielsebeloppet eller om beräkningen fortfarande är oförutsägbar och du vill täcka dina ökända grunder, kan det vara klokt att etablera en oåterkallelig livförsäkringsfond (ILIT) och låta trusten äga ditt liv försäkringar. Detta skulle ta bort försäkringsintäkterna från din egendom helt så att de kan förbli inkomst- och egendomsfria.

Gåvor som görs till ILITs minskar ett egendoms värde, vilket minskar eventuella tillhörande skattebördor.

Fördelar och nackdelar med TOLI

Fördelar

När en livförsäkring ägs av en individs ILIT, överförs tillgångarna som finns inom trusten till förmånstagarna utan betungande federala fastighetsskatteskyldigheter, enligt givarens direktiv. Detta beror på att ägaren faktiskt är trusten, som i praktiken utelämnar intäkterna från den försäkrades dödsbo.

En bestämmelse av denna struktur ger förtroendet flexibiliteten att ge lån till endera makens dödsbo eller att köpa tillgångar från endera dödsboet för att skapa den likviditet som behövs för att betala fastighetsskatter och andra utgifter.

ILITs låter filantropiskt sinnade individer donera pengar till sina favorit välgörenhetsändamål samtidigt som de skyddar arv till sina nära och kära genom att tillhandahålla en dödsfallsersättning som ersätter värdet av välgörenhetsgåvorna.

Nackdelar

Den mest uppenbara nackdelen är förlusten av kontroll. Medan en förvaltare är utsedd att utföra instruktionerna från förtroendet, avstår bidragsgivaren faktiskt ägandet av livförsäkringen.

I de fall då en livförsäkring inte inledningsvis upprättats inom stiftelsen utan senare överförs till den, är det ytterst viktigt att komma ihåg att det finns en treårig tillbakablicksperiod. Om du avlider inom dessa tre år blir försäkringsintäkterna en del av din kvarlåtenskap och kommer att bli föremål för beskattning. Det är därför det i allmänhet är klokt för individer att genomföra den här typen av planering i 60- eller 70-årsåldern, snarare än att vänta tills de är mycket äldre.

TTT

Exempel på TOLI

Låt oss anta att du är 50, gift och har två barn under 16 år. Både du och din make tjänar 50 000 USD varje år för totalt 100 000 USD. Du har ett individuellt pensionskonto (IRA) värt $125 000, ett 401(k) saldo på $35 000 och ett $10 000 insättningsbevis (CD). Men du har också ett bolån på 240 000 $ och ett billån på 22 000 $.

Även om du har besparingar vill du fortfarande lämna något bakom dig för din familj ifall du skulle dö oväntat. Ett alternativ skulle vara att ta ut TOLI, särskilt om du vill se till att dina barn blir omhändertagna och undvika fastighetsskatt om din make också går bort.

Du bestämmer dig för att kontakta en fastighetsplanerare eller juridiskt ombud för att upprätta din egendom och utse din make som arvinge . Denna enhet kommer att köpa försäkringen å dina vägnar och utses som förmånstagare. Om du skulle gå bort får dödsboet intäkterna från försäkringen och lämnar över den till din make.

Höjdpunkter

• Innan du köper en ny policy eller överför en befintlig, se till att du skapar förtroendet.

• TOLI-policyer kräver regelbundna granskningar för att säkerställa att de på ett adekvat sätt uppfyller trustens nuvarande behov.

• TOLI används ofta av individer som ett verktyg för fastighetsplanering.

• De tillgångar som testamenteras till förmånstagare som är inhysta inom trusten kan kringgå betungande skatteplikter.

– Trustägd livförsäkring är en typ av livförsäkring inrymd i en trust.