Trust-Owned Life Insurance (TOLI)

Hvad er Trust-Owned Life Insurance (TOLI)?

Udtrykket trust-owned life insurance (TOLI) refererer til en type livsforsikringspolice,. der ligger i en trust. Forsikringstagere er forpligtet til at oprette en trust og derefter tegne en police eller overføre en eksisterende til trusten. Præmier betales til policen som med ethvert andet forsikringsprodukt. Denne form for forsikring bruges almindeligvis som et ejendomsplanlægningsværktøj, især af personer med høj nettoværdi (HNWI'er). Enkeltpersoner bruger primært TOLI'er som en måde at undgå at betale ejendomsskat.

Forståelse af Trust-Owned Life Insurance (TOLI)

Livsforsikring er en kontrakt mellem forsikringsselskaber og forsikrede personer. Forsikringsselskabet lover at betale modtagerne en dødsfaldsydelse til gengæld for regelmæssige præmier. De muligheder, der er tilgængelige for forbrugerne, omfatter termin og permanent levetid, som hver har sine egne separate kategorier. En form for beskyttelse, som mange mennesker ofte ikke hører om, er tillidsejede livsforsikringer.

Som nævnt ovenfor er TOLI en forsikringspolice, der er placeret hos en trust til ejendomsplanlægningsformål. Selvom det er et populært valg for folk med høj nettoværdi, kan det bruges af alle - nemlig dem, der ønsker at:

• Sikre en ansvarlig fordeling af arveaktiver mellem deres arvinger

• Reducere ejendomsskattepligten

• Opfyld deres velgørende mål

Du skal have hjælp fra en ejendomsplanlægger til at etablere tilliden, før du gør noget andet. Hvis du ikke har en politik, vil trusten generelt søge dækning for dig. Hvis du allerede har en politik, skal du udfylde noget papirarbejde for at overføre det til trusten og navngive det som en modtager. Uanset din situation skal præmierne stadig betales til tiden, hvilket er noget kurator bør tage sig af for dig.

Du kan nævne enhver begunstiget(e) for forsikringen, men husk, at de skattemæssige konsekvenser er forskellige afhængigt af, hvem du udpeger som modtager af din dødsfaldsydelse. Beløbet udbetalt fra din forsikringspolice vil ikke være underlagt ejendomsskatter, hvis din ægtefælle er begunstiget af din tillid. Men overskuddet vil være, når din ægtefælle dør, og du ikke har en TOLI oprettet.

Du kan ikke undgå ejendomsskatter, hvis du videregiver dine aktiver inden for tre år efter din død. Dette er kendt som treårsreglen. For at undgå dette med en TOLI, skal du sørge for, at trusten tegner policen direkte fra forsikringsselskabet.

Særlige overvejelser

Tillidsejede forsikringer bør revideres regelmæssigt, fordi eksisterende forsikringer muligvis ikke i tilstrækkelig grad opfylder trustens aktuelle behov. Nyere forsikringsprodukter kan være mere omkostningseffektive, mens de tilbyder bedre muligheder og funktioner. Ethvert nyere produkt skal dog vurderes omhyggeligt, da forsikringer har en tendens til at blive dyrere, når folk bliver ældre.

Hvis du forventer, at værdien af dit dødsbo vil overstige fritagelsesbeløbet, eller hvis beregningen stadig er uforudsigelig, og du ønsker at dække dine ordsprogede grundlag, kan det være klogt at oprette en uigenkaldelig livsforsikringsfond (ILIT) og lade tilliden eje dit liv forsikringer. Dette ville fjerne forsikringsprovenuet fra din ejendom fuldstændigt, så de kan forblive indkomst- og ejendom skattefrie.

Gaver givet til ILIT'er formindsker en ejendoms værdi og mindsker dermed eventuelle tilknyttede skattebyrder.

Fordele og ulemper ved TOLI

Fordele

Når en livsforsikringspolice ejes af en persons ILIT, sendes aktiverne , der er indeholdt i trusten, til modtagerne uden byrdefulde føderale ejendomsskatteforpligtelser, i henhold til bevillingsgiverens direktiver. Dette skyldes, at ejeren faktisk er trusten, som reelt udelader udbyttet fra den forsikredes bo.

En bestemmelse i denne struktur giver tilliden fleksibiliteten til at yde lån til enten ægtefælles dødsbo eller til at købe aktiver fra begge bo for at skabe den nødvendige likviditet til at betale ejendomsskatter og andre udgifter.

ILIT'er lader filantropisk indstillede individer donere midler til deres foretrukne velgørende formål, mens de beskytter arv til deres kære ved at give en dødsfaldsydelse, der erstatter værdien af velgørende gaver.

Ulemper

Den mest iøjnefaldende ulempe er tabet af kontrol. Mens en administrator er udnævnt til at udføre trustens instruktioner, giver giveren i realiteten afkald på ejerskabet af livsforsikringspolicen.

I tilfælde, hvor en livsforsikring ikke oprindeligt er etableret i trusten, men senere overføres til den, er det afgørende vigtigt at huske, at der er en treårig tilbagebliksperiode. Hvis du dør inden for disse tre år, bliver forsikringsprovenuet en del af dit dødsbo og skal beskattes. Det er derfor, det generelt er fornuftigt for enkeltpersoner at udføre denne type planlægning i 60'erne eller 70'erne i stedet for at vente, indtil de er meget ældre.

TTT

Eksempel på TOLI

Lad os antage, at du er 50, gift og har to børn under 16 år. Både du og din ægtefælle tjener $50.000 hvert år til en samlet sum på $100.000. Du har en individuel pensionskonto ( IRA) til en værdi af $125.000, en 401(k) saldo på $35.000 og et $10.000 indskudsbevis (CD). Men du har også et realkreditlån på 240.000 kroner og et billån på 22.000 kroner.

Selvom du har opsparing,. vil du stadig gerne efterlade noget til din familie, hvis du dør uventet. En mulighed ville være at tegne TOLI, især hvis du vil sikre, at dine børn bliver passet og undgå ejendomsskatter, hvis din ægtefælle også dør.

Du beslutter dig for at henvende dig til en ejendomsmægler eller juridisk repræsentant for at oprette dit dødsbo og udnævne din ægtefælle som arving . Denne enhed vil købe policen på dine vegne og blive navngivet som begunstiget. Hvis du skulle gå bort, modtager boet udbyttet af policen og giver det videre til din ægtefælle.

Højdepunkter

• Før du køber en ny police eller overfører en eksisterende, skal du sørge for at oprette trusten.

• TOLI-politikker kræver regelmæssige gennemgange for at sikre, at de i tilstrækkelig grad opfylder trustens aktuelle behov.

• TOLI bruges almindeligvis af enkeltpersoner som et værktøj til ejendomsplanlægningsformål.

• De aktiver, der er testamenteret til begunstigede, der er anbragt i trusten, kan omgå besværlige skatteforpligtelser.

• Tillidsejede livsforsikringer er en type livsforsikring, der er indeholdt i en trust.