차압 위기

차압 위기는 무엇이었습니까?

압류 위기는 2007년에서 2010년 사이에 미국 주택 시장에서 부동산 압류가 급격히 증가한 기간이었습니다. 압류 위기는 이 기간 동안 발생한 금융 위기와 대침체 의 한 측면이었습니다. 모기지 신용의 과도한 확장, 모기지 부채 유동화의 복잡한 계획, 압류 건수의 급격한 증가(이 모든 것을 처리할 준비가 되어 있지 않은 산업에서)는 각각 위기에 기여했습니다.

차압 위기 이해

차압 은 주택 소유자가 모기지론에 대한 원금 과 이자 를 전액 지불하지 못할 때 발생하는 법적 절차입니다 . 이 문제가 지정된 유예 기간 내에 해결되지 않으면 대출 기관은 주택 소유자를 퇴거시키고 재산을 통제한 다음 매각할 권리가 있습니다.

압류 위기는 9월에 정점을 찍었다. 2010년, 한 달 동안 약 120,000채의 주택이 압류되었습니다. 그러나 그 뿌리는 2007년 초부터 시작된 주택 시장의 침체에 있으며, 9월 리먼 브라더스 가 파산 을 선언 하면서 위기로 번졌다. 2008.

초과 모기지 크레딧

2000년대 미국 연방준비제도(Fed)의 확장적 통화정책으로 인한 지나치게 낮은 금리와 행정부의 주택 우대 정책은 주택 구매 붐과 주택 담보 대출에 대한 신용 연장을 야기했습니다. 이로 인해 수수료 에 굶주린 대출 기관 이 저소득 및 신용도 가 낮은 사람들에게 때로는 약탈적인 조건으로 무모하게 위험한 서브프라임 모기지 떼를 내놓았기 때문에 언더라이팅 프로세스에 대한 일반적으로 대략적이거나 존재하지 않는 감독이 이루어졌습니다. 이 프로세스는 대출 기관이 이러한 대출의 위험을 투자자에게 전가하고 대출을 계속할 수 있도록 하는 모기지 부채 유동화의 혁신에 의해 촉진되었습니다.

경제의 상환 능력에 비해 모기지 부채 규모가 빠르게 증가했습니다. 미국의 총 모기지 부채는 2008년 1분기부터 미국 국내총생산(GDP) 을 초과 했습니다. 이전에는 이 비율(GDP 대비 총 모기지 부채)이 20세기 대부분의 기간 동안 약 30%에서 60% 사이였습니다.

###부채 유동화

모기지 은행 은 종종 수수료를 챙긴 다음 대출에 대한 적절한 실사 를 하지 않는 부주의한 금융 기관 에 즉시 대출을 매각했습니다. 모기지는 모기지 담보부 증권 및 보다 복잡한 상품으로 유동화되었으며, 당시에는 한 모기지론을 다른 대출과 결합하여 위험을 효과적으로 풀링한 다음 전체에 분산함으로써 한 모기지의 채무 불이행 위험을 관리하는 적절한 도구로 여겨졌습니다. 발행된 증권의 모든 소유자.

궁극적으로 적절한 위험 관리 도구가 되지 못했을 뿐만 아니라(특히 거의 모든 집값이 하락하고 채무 불이행이 널리 퍼졌을 때) 많은 경우 대출의 유동화로 인해 대출을 보유한 사람과 차용인 간의 연결이 모호해졌습니다.

압류 증가

2006년 연준이 통화 제동을 걸고 신용 확장의 대규모 흐름을 늦추기 시작하면서 업계에서 문제가 가시화되기 시작했습니다. 신용 조건이 엄격해짐에 따라 대출 기관은 위험한 모기지론을 계속 연장하기가 더 어려워졌으며 기존 차용인이 조정 가능한 이자율을 가진 기존 모기지 비용을 덜 감당할 수 있게 되었습니다. 2006년과 2008년 사이에 주택 융자 연체율은 두 배 이상 증가했으며 위기가 확산되면서 2010년까지 계속 상승할 것입니다.

채무 불이행 이 발생 했을 때 은행은 갑자기 너무 많은 압류 사건에 직면하여 효율적으로 처리할 수 없음을 알게 되었습니다. 위기 이전과 위기 동안 모기지 서비스 회사는 수반되는 정보에 대한 적절한 검토 없이 많은 수의 대출을 처리했습니다. 일반적으로 주택 융자에 대한 채무 불이행 및 후속 압류는 개별적이거나 대부분의 지역적 사건일 것이며, 이는 대출 기관 및 대출 기관의 정상적인 운영 과정에서 쉽게 처리되고 청산될 수 있습니다.

주택 붐 동안의 성급한 유동화는 많은 경우에 주어진 모기지론의 실제 소유권에 대한 기록을 제대로 보관하지 못하게 했습니다. 어떤 경우에는 은행이 주택 소유자가 지불을 중단한 후 몇 달 동안 주택에 대한 압류를 시작하지 못했습니다. 기록 보관 프로세스가 너무 엉성하여 은행은 압류된 부동산에 대해 실제로 모기지를 소유하고 있는지 항상 확신할 수 없었으며, 어떤 경우에는 법적으로 소유하지 않은 모기지 대출에 대해 압류된 경우도 있었습니다.

많은 은행 직원들은 모든 서류가 합법적인 것으로 가정하고 책상을 가로질러 오는 모든 것에 서명했습니다. 압류 규모가 크게 증가하면 로보 서명자 는 자신이 서명한 내용을 알지 못하거나 인증을 위한 적절한 작업을 수행하기 위해 너무 많은 문서를 처리해야 했기 때문에 부적절한 서류 작업에 서명할 때 심각한 문제를 야기했습니다. .

압류 문서를 제대로 검토하지 않고 서명한 직원을 로보 서명자로 알려졌습니다.

부정확하고 불분명한 서류 작업이 전국적으로 부도가 되는 주택 융자 건수의 급증과 결합되어 광범위한 문제를 야기했습니다. 일부 은행은 잘못된 부동산, 잘못 계산된 주택 가치에 대해 압류를 당하거나 경우에 따라 변호사가 압류에 직면한 주택 소유자에게 압류 사례를 완전히 배제할 기회를 주었습니다.

차압 위기의 해결

2009년에 정부는 결국 미국의 5대 모기지 서비스 제공업체와 합의에 도달했습니다.

• Ally(이전 명칭: GMAC)

• 뱅크 오브 아메리카

• 도시

-JP모건 체이스

• 웰스파고

전국 모기지 합의(National Mortgage Settlement)로 알려진 이 계약으로 인해 서비스 제공자들은 벌금과 소비자 구제 비용으로 500억 달러 이상을 지불해야 했습니다.

영향을 받는 차용인은 수중 대출 에 대한 원금 감소 또는 재융자를 받았으므로 압류를 피하고 집에 머물 수 있습니다. 또한 결제를 위해 은행이 감독하는 대출 서비스 시스템을 점검해야 했습니다.

화해 협정 당사국에 있는 이들 은행의 압류로 인해 집을 잃은 차용자는 약 $1,480의 지불을 받을 자격이 되었습니다. 총 결제 금액은 약 15억 달러에 달했습니다.

부동산 정보 회사인 RealtyTrac에 따르면 9월 미국에서 248가구 중 1가구는 압류 통지를 받은 것으로 추정됩니다. 2012.

##하이라이트

• 이 복잡한 절차로 인해 은행은 때때로 잘못된 부동산을 압류하고 주택 가치를 잘못 계산했으며 경우에 따라 압류에 직면한 주택 소유자의 변호사에게 사건을 완전히 폐기할 기회를 주기도 했습니다.

• 위기 이전과 위기 동안 모기지 서비스 회사는 수반되는 정보에 대한 적절한 검토 없이 많은 수의 대출을 처리했습니다.

• 압류 위기는 2007년에서 2010년 사이에 미국 주택 시장에서 부동산 압류가 급격히 증가한 기간이었습니다.

• 주택 붐의 과도한 신용 확장, 모기지 부채 유동화, 광범위한 부도 증가에 대처할 준비가되지 않은 금융 시스템이 모두 위기에 기여했습니다.