haciz krizi
Haciz Krizi Neydi?
Haciz krizi, 2007 ve 2010 yılları arasında ABD konut piyasasında büyük ölçüde artan mülk ele geçirme dönemiydi. Haciz krizi, bu dönemde gelişen mali krizin ve Büyük Durgunluğun bir yönüydü. Mortgage kredisinin aşırı uzatılması, karmaşık ipotek borcu menkul kıymetleştirme planları ve hacizlerin sayısındaki hızlı artış (hepsini işlemeye hazır olmayan bir sektörde) her biri krize katkıda bulundu.
Haciz Krizini Anlamak
Haciz , bir ev sahibinin ipotek üzerindeki anapara ve faiz ödemelerinin tamamını yapmaması durumunda ortaya çıkan yasal süreçtir . Bu sorun belirli bir ödemesiz süre içinde düzeltilmezse,. borç verenin ev sahibini tahliye etme, mülkün kontrolünü ele geçirme ve ardından satma hakkı vardır.
Haciz krizi Eylül'de zirve yaptı. 2010, bir aylık bir süre içinde yaklaşık 120.000 eve el konulduğu zaman. Ancak, kökleri konut piyasasında 2007'nin başlarında başlayan ve Lehman Brothers'ın Eylül ayında iflasını ilan etmesiyle krize dönüşen bir gerilemede yatmaktadır. 2008.
Fazla Mortgage Kredisi
ABD Merkez Bankası'ndaki genişletici para politikası nedeniyle aşırı düşük faiz oranları, 2000'li yıllarda yürütme organının konut yanlısı politikasıyla birleştiğinde, ev satın almada ve konut ipotekleri için kredilerin uzatılmasında bir patlama yarattı. Bu, komisyona aç borç verenler , düşük gelirli ve kredibilitesi olan insanlara bazen yırtıcı koşullarla pervasızca daha riskli subprime ipotek ordularını dağıtırken, yüklenim süreçlerinin genel olarak kabataslak veya var olmayan gözetimine yol açtı . Bu süreç, kredi verenlerin bu kredilerin risklerini yatırımcılara devretmelerine ve kredi vermeye devam etmelerine olanak tanıyan ipotek borcu menkul kıymetleştirme inovasyonu ile kolaylaştırılmıştır.
Ekonominin geri ödeme kabiliyetine göre ipotek borcu hacmi hızla arttı. ABD'deki toplam ipotek borcu, 2008'in 1. çeyreğinden başlayarak ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasıla'yı (GSYİH) aştı. Daha önce bu oran (toplam ipotek borcunun GSYİH'ye oranı) 20. yüzyılın çoğu için yaklaşık %30 ila %60 arasında değişiyordu.
###Borç Menkul Kıymetleştirme
Mortgage bankaları sık sık ücretleri cebe indirdi ve ardından kredileri, krediler üzerinde gerekli özeni gösteremeyen, genellikle dikkatsiz finans kuruluşlarına derhal sattı. İpotekler Mortgage Destekli Menkul Kıymetler ve daha karmaşık enstrümanlar halinde menkul kıymetleştirildi ve o zamanlar herhangi bir ipoteğin temerrüt riskini diğer kredilerle birleştirerek riski etkin bir şekilde havuzlamak ve daha sonra dağıtmak için yönetmek için yeterli bir araç olduğuna inanılıyordu. verilen menkul kıymetin tüm sahipleri.
Nihai olarak yeterli bir risk yönetimi aracı olmamasına ek olarak (özellikle hemen hemen tüm ev fiyatları düştüğünde ve temerrütler yaygınlaştığında), kredilerin menkul kıymetleştirilmesi birçok durumda kredileri elinde tutanlar ile borç alanlar arasındaki bağlantıları gizledi.
Hacizlerde Artış
Federal Rezerv parasal frenlere basmaya ve 2006'daki devasa kredi genişlemesi akışını yavaşlatmaya başlayınca, sektörde sorunlar görünür olmaya başladı. Daha sıkı kredi koşulları, borç verenlerin riskli ipotekleri uzatmaya devam etmelerini zorlaştırdı ve ayarlanabilir faiz oranlarına sahip mevcut ipotekleri mevcut borçlular için daha az karşılanabilir hale getirdi. 2006 ve 2008 yılları arasında, ev kredilerindeki temerrüt oranları iki katından fazla arttı ve kriz yayıldıkça 2010'a kadar tırmanmaya devam edecekti.
Temerrütler yükseldiğinde, bankalar aniden kendilerini o kadar çok haciz olayıyla karşı karşıya buldular ki bunları verimli bir şekilde işleyemediler. Krizden önce ve kriz sırasında, ipotek hizmeti şirketleri çok sayıda krediyi, kendilerine eşlik eden bilgileri yeterince incelemeden işlediler. Genel olarak, konut kredilerindeki temerrütlerin ve müteakip hacizlerin bireysel veya çoğu yerel olayda olacağına ve kredi verenlerin ve kredi sağlayıcılarının normal faaliyetleri sırasında kolayca işlenebileceği ve tasfiye edilebileceğine inanılıyordu.
Konut patlaması sırasındaki acele menkul kıymetleştirme, birçok durumda, herhangi bir ipotek kredisinin fiili mülkiyetinin kötü kayıt tutulmasına yol açmıştı. Bazı durumlarda, ev sahipleri ödeme yapmayı bıraktıktan sonra bankalar aylarca evlere haciz uygulamadı. Kayıt tutma süreçleri o kadar özensiz hale gelmişti ki, bankalar haciz uygulanan mülkler için gerçekten ipotek sahibi olduklarından ve hatta bazı durumlarda yasal olarak sahip olmadıkları ipotek kredilerine haciz konulduğundan her zaman emin olamıyorlardı.
Birçok banka çalışanı, tüm evrakların meşru olduğunu varsayarak masalarına gelen her şeyi imzaladı. Haciz hacmi önemli ölçüde arttığında, robo imzalayanlar,. ne imzaladıkları konusunda hiçbir fikirleri olmadığı için ya da kimliklerini doğrulamak için doğru işi yapmak için çok fazla belge işlemek zorunda kaldıkları için, uygunsuz evrak işlerine imza attıklarında önemli sorunlar yarattılar. .
İcra belgelerini düzgün bir şekilde incelemeden imzalayan çalışanlar, robo-imzacı olarak tanındı.
Hatalı ve belirsiz evrak işlerinin etkileri, ülke çapında temerrüde düşen ev kredilerinin sayısındaki artışla birleştiğinde yaygın sorunlar yarattı. Bazı bankalar yanlış mülklere, yanlış hesaplanmış ev değerlerine haciz koydu veya bazı durumlarda avukat, hacizle karşı karşıya kalan ev sahiplerine haciz davalarını tamamen reddetme şansı verdi.
Haciz Krizinin Çözümü
2009'da hükümet, sonunda ülkenin en büyük beş ipotek sağlayıcısıyla bir anlaşmaya vardı:
Ally (eski adıyla GMAC olarak biliniyordu)
Amerika Bankası
Şehir
-JP Morgan Chase
- Wells Fargo
Ulusal İpotek Uzlaşması olarak bilinen anlaşma, hizmet verenlere ceza ve tüketici yardım ödemelerinde 50 milyar dolardan fazlaya mal oldu.
su altı kredileri için anapara indirimleri veya yeniden finansman aldılar ve bu, hacizden kaçınmalarına ve evlerinde kalmalarına izin verdi. Buna ek olarak, uzlaşma, bankalar tarafından denetlenen kredi hizmet sistemlerinin elden geçirilmesini gerektirdi.
Uzlaşma anlaşmasına taraf devletlerde bu bankaların haciz nedeniyle evlerini kaybeden borçlular yaklaşık 1.480 $'lık ödeme almaya hak kazandılar. Toplam uzlaşma ödemesi kabaca 1,5 milyar doları buldu.
Emlak bilgi şirketi RealtyTrac, Eylül ayında ABD'deki her 248 haneden birinin haciz bildirimi aldığını tahmin ediyor. 2012.
##Öne çıkanlar
Bu karmaşık süreç bazen bankaların yanlış mülke haciz yapmasına, ev değerlerini yanlış hesaplamasına ve bazı durumlarda hacizle karşı karşıya kalan ev sahipleri için avukatlara davayı tamamen reddetme şansı vermesine neden oldu.
Krizden önce ve kriz sırasında, ipotek hizmeti şirketleri, kendilerine eşlik eden bilgileri yeterli incelemeden çok sayıda kredi işlediler.
Haciz krizi, 2007 ve 2010 yılları arasında ABD konut piyasasında büyük ölçüde artan mülk ele geçirme dönemiydi.
Konut patlaması sırasında aşırı kredi genişlemesi, ipotek borcu menkul kıymetleştirmesi ve temerrütlerdeki yaygın artışla başa çıkmaya hazır olmayan bir finansal sistem, hepsi krize katkıda bulundu.
