差し押さえの危機

##差し押さえの危機は何でしたか？

差し押さえの危機は、2007年から2010年にかけて、米国の住宅市場で不動産の差し押さえが大幅に増加した時期でした。差し押さえの危機は、この時期に発生した金融危機と大不況の1つの側面でした。住宅ローンの信用の過度の拡大、住宅ローンの債務証券化の複雑なスキーム、および差し押さえの数の急速な増加（すべてを処理する準備が整っていない業界）は、それぞれ危機の原因となりました。

##差し押さえの危機を理解する

差し押さえは、住宅所有者が住宅ローンの元本と利息の全額を支払わなかった場合に発生する法的手続きです。この問題が指定された猶予期間内に修正されない場合、貸し手は住宅所有者を追い出し、資産を管理し、それを売却する権利を有します。

差し押さえの危機は9月にピークに達した。 2010年、1か月間に約12万戸の住宅が再所有されました。しかし、そのルーツは、2007年の初めに始まり、リーマンブラザーズが9月に破産を宣言したときに危機に発展した住宅市場の低迷にありました。 2008年。

###過剰な住宅ローンのクレジット

2000年代には、米連邦準備制度理事会の金融政策の拡大と行政府による住宅促進政策による過度の低金利により、住宅購入と住宅ローンの信用拡大がブームになりました。これは、手数料に飢えた貸し手が低所得で信用力のある人々に時々略奪的な条件でより危険なサブプライム住宅ローンの大群を無謀に皿に盛ったので、引受プロセスの一般的に大ざっぱなまたは存在しない監視につながりました。このプロセスは、貸し手がこれらのローンのリスクを投資家に転嫁し、貸し出しを継続できるようにする住宅ローンの証券化の革新によって促進されました。

経済の返済能力に対する住宅ローン債務の量は急速に増加した。米国の住宅ローン債務総額は、2008年第1四半期以降、米国の国内総生産（GDP）を上回りました。以前は、この比率（GDPに対する住宅ローン債務総額）は、20世紀のほとんどで約30％から60％の範囲でした。

###債務の証券化

住宅ローン銀行は頻繁に手数料をポケットに入れ、その後すぐにローンをしばしば注意を怠った金融機関に売却しましたが、それはローンに対して適切なデューデリジェンスを行うことができませんでした。住宅ローンは、住宅ローン担保証券とより複雑な商品に証券化されました。これらの商品は、他のローンと組み合わせてリスクを効果的にプールし、それを分散することで、ある住宅ローンのデフォルトリスクを管理するための適切なツールであると当時は考えられていました。発行された証券のすべての保有者。

最終的に適切なリスク管理ツールではないことに加えて（特に、実質的にすべての住宅価格が下落し、デフォルトが広まった場合）、ローンの証券化は、多くの場合、ローンを保有する人と借り手との間のリンクを覆い隠しました。

###差し押さえの増加

2006年に連邦準備制度が金融ブレーキをかけ始め、信用拡大の大規模な流れを遅らせ始めたため、業界で問題が明らかになり始めました。信用条件が厳しくなると、貸し手がリスクの高い住宅ローンを延長し続けることが難しくなり、調整可能な金利の既存の住宅ローンが既存の借り手にとって手頃な価格になりませんでした。 2006年から2008年の間に、住宅ローンの延滞率は2倍以上になり、危機が広がるにつれて2010年まで上昇し続けるでしょう。

デフォルトが上昇すると、銀行は突然、非常に多くの差し押さえイベントに直面し、効率的に処理できなくなったことに気づきました。危機の前および危機の間、住宅ローンサービス会社は、付随する情報を十分に検討することなく、多数のローンを処理しました。住宅ローンのデフォルトとその後の差し押さえは、個人またはせいぜい地元のイベントであり、貸し手とローンサービサーの通常の業務の過程で簡単に処理および清算できると一般に信じられていました。

住宅ブームの間の急いでの証券化は、多くの場合、所与の住宅ローンの実際の所有権の不十分な記録管理につながりました。場合によっては、銀行は住宅所有者が支払いをやめた後、数ヶ月間住宅の差し押さえを開始できませんでした。記録管理プロセスが非常に雑然としていたため、銀行は、差し押さえられている不動産の住宅ローンを実際に所有していることを常に確認できず、場合によっては、法的に所有していない住宅ローンで差し押さえられていました。

多くの銀行員は、すべての事務処理が合法であると仮定して、自分のデスクに出くわしたすべてのものに署名しただけです。差し押さえの量が大幅に増加すると、ロボ署名者は、署名する内容がわからなかったため、または認証のために適切な作業を行うために非常に多くのドキュメントを処理する必要があったため、不適切な書類を承認したときに重大な問題を引き起こしました。

差し押さえ文書を適切に確認せずにサインオフした従業員は、ロボ署名者として知られるようになりました。

不正確で曖昧な事務処理の影響と、全国的にデフォルトに陥る住宅ローンの数の増加が相まって、広範な問題を引き起こした。一部の銀行は、間違った資産、誤って計算された住宅価格を差し押さえたり、場合によっては、抵当流れに直面している住宅所有者に差し押さえ事件を完全に破棄する機会を与えました。

##差し押さえの危機の解決

2009年に、政府は最終的に国内の5つの最大の住宅ローンサービサーとの和解に達しました。

-同盟国（旧称GMAC）

アメリカ銀行
街

-JPモルガンチェース

ウェルズ・ファーゴ

National Mortgage Settlementとして知られるこの合意は、サービサーに500億ドル以上の罰金と消費者救済の支払いを要しました。

影響を受けた借り手は、水中ローンの元本の減額または借り換えを受け取り、差し押さえを回避して家にとどまることができました。さらに、和解には、銀行が監督するローンサービスシステムの見直しが必要でした。

和解契約の当事者である州のこれらの銀行による差し押さえのために家を失った借り手は、約1,480ドルの支払いの対象となりました。和解金の総額は約15億ドルでした。

不動産情報会社RealtyTracは、米国の248世帯に1人が9月に差し押さえの通知を受け取ったと推定しました。 2012年。

##ハイライト

-この厄介なプロセスにより、銀行は間違った資産を差し押さえ、住宅の価値を誤って計算し、場合によっては、差し押さえに直面している住宅所有者の弁護士に事件を完全に破棄する機会を与えました。

-危機の前および危機の間、住宅ローンサービス会社は、付随する情報を十分に検討することなく、多数のローンを処理しました。

-差し押さえの危機は、2007年から2010年の間に米国の住宅市場で大幅に上昇した不動産の差し押さえの期間でした。

-住宅ブーム中の過度の信用拡大、住宅ローンの証券化、およびデフォルトの広範囲にわたる増加に対処する準備ができていない金融システムはすべて、危機の一因となった。