Sjóðstreymi sem ekki er í rekstri

Hvað er sjóðstreymi sem ekki er í rekstri?

Sjóðstreymi sem ekki er í rekstri er lykilmælikvarði í grundvallargreiningu sem samanstendur af innstreymi peninga (sem fyrirtæki tekur inn) og útstreymi peninga (sem fyrirtæki greiðir út), sem tengjast ekki rekstrarstarfsemi fyrirtækis. Þess í stað eru þessar heimildir og notkun reiðufjár tengd fjárfestingar- eða fjármögnunarstarfsemi fyrirtækis. Sjóðstreymi sem ekki er í rekstri kemur fram í sjóðstreymisyfirliti fyrirtækis.

Sjóðstreymi sem ekki er í rekstri er mikilvægt vegna þess að það getur hjálpað greiningaraðilum, fjárfestum og fyrirtækjum sjálfum að mæla hversu áhrifaríkt fyrirtæki stýrir frjálsu sjóðstreymi sínu (FCF), hversu vel það gengur að fjárfesta tekjur sínar eða tekjur, eða að ákvarða aðrar nauðsynlegar vísbendingar. , svo sem fjármagnskostnaður fyrirtækis.

Skilningur á sjóðstreymi sem ekki er í rekstri

Sjóðstreymi sem ekki er í rekstri samanstendur af reiðufé sem fyrirtæki tekur inn og greiðir út sem kemur frá öðrum aðilum en daglegum rekstri þess. Dæmi um sjóðstreymi sem ekki er í rekstri getur verið að taka lán, gefa út nýjar hlutabréf og sjálfsútboðsvörn,. meðal margra annarra. Liðir sem skráðir eru undir sjóðstreymi sem ekki eru í rekstri eru venjulega einskiptisatriði.

Sjóðstreymi sem ekki er í rekstri kemur fram á sjóðstreymisyfirliti fyrirtækis og er venjulega skipt í tvo hluta: sjóðstreymi frá fjárfestingu og sjóðstreymi frá fjármögnun.

Sjóðstreymi frá fjárfestingu

Þessi hluti inniheldur venjulega fjárfestingarútgjöld fyrirtækis ( CapEx), hækkanir og lækkanir á fjárfestingum, reiðufé greitt fyrir yfirtökur og ágóði af sölu eigna.

Sjóðstreymi frá fjármögnun

Þessi hluti inniheldur venjulega ágóða af og greiðslur af skammtímalánum og langtímaskuldum ; og ágóði af hlutabréfaútgáfu, endurkaupum á almennum hlutabréfum eða arðgreiðslum.

Sjóðstreymi sem ekki er í rekstri í aðgerð

Sjóðstreymi sem ekki er í rekstri getur sýnt fram á hvernig fyrirtæki notar sjóðstreymi sitt – í meginatriðum rekstrarsjóðstreymi minna CapEx – eða hvernig það fjármagnar fjárfestingarstarfsemi sína ef það hefur ekki neitt (eða nægjanlegt) frjálst sjóðstreymi.

Segjum sem svo að fyrirtæki hafi búið til rekstrarsjóðstreymi upp á 6 milljarða dala á reikningsári sínu og hefur fjármagnað 1 milljarð dala. Það á eftir umtalsverðan FCF upp á 5 milljarða dala. Fyrirtækið getur þá valið að nota 5 milljarða dollara til að kaupa (útstreymi reiðufjár). Þetta myndi birtast í hlutanum sjóðstreymi frá fjárfestingu. Fyrirtækið gæti einnig gefið út 2 milljarða dala af almennum hlutabréfum (fjárstreymi) og greitt 2 milljarða dala í arð (fjárútstreymi). Hvort tveggja myndi birtast í hlutanum sjóðstreymi frá fjármögnun.

Segjum samt sem áður að FCF félagsins sé aðeins 2 milljarðar dollara og félagið hafi þegar skuldbundið sig til að kaupa annað fyrirtæki fyrir 1 milljarð dollara (útstreymi peninga). Þetta myndi birtast í hlutanum sjóðstreymi frá fjárfestingu. Ef fyrirtækið skuldbindur sig líka til að greiða 2 milljarða dollara í arð (fjárútstreymi) gæti það tekið einn milljarð dollara til viðbótar í langtímaskuldir (innstreymi). Hvort tveggja myndi birtast í hlutanum sjóðstreymi frá fjármögnun.

Hápunktar

Sjóðstreymi sem ekki er í rekstri samanstendur af inn- og útstreymi handbærs fjár sem ekki tengist daglegum rekstri fyrirtækis.
Sjóðstreymi sem ekki er í rekstri kemur fram í sjóðstreymisyfirliti fyrirtækis annað hvort í hlutanum sjóðstreymi frá fjárfestingu eða sjóðstreymi frá fjármögnun.
Þessi lykil grundvallarmælikvarði getur hjálpað sérfræðingum að ákvarða hversu áhrifaríkt fyrirtæki stýrir frjálsu sjóðstreymi sínu eða fjárfestir tekjur sínar eða tekjur með góðum árangri.