영업외 현금 흐름

영업외 현금 흐름이란 무엇입니까?

영업 활동 과 관련이 없는 현금 유입(회사가 받는)과 현금 유출(회사가 지불하는)로 구성된 펀더멘털 분석 의 핵심 메트릭입니다 . 대신 이러한 현금 출처 및 사용은 회사의 투자 또는 재무 활동과 관련됩니다. 영업 외 현금 흐름은 회사의 현금 흐름표 에 표시됩니다.

영업 외 현금 흐름은 분석가, 투자자 및 회사가 회사가 잉여 현금 흐름 (FCF)을 얼마나 효과적으로 관리하는지, 수익 또는 수익을 투자하는 데 얼마나 성공적인지를 측정하거나 기타 필수 지표를 결정하는 데 도움이 될 수 있기 때문에 중요합니다. , 예를 들어 회사의 자본 비용.

영업외 현금 흐름 이해

영업 외 현금 흐름은 회사가 일상 영업 이외의 출처에서 가져오고 지불하는 현금으로 구성됩니다. 영업 외 현금 흐름의 예로는 대출 받기, 신주 발행,. 자체 입찰 방어 등이 있습니다. 영업 외 현금 흐름에 나열된 항목은 일반적으로 비반복적입니다.

투자 현금 흐름 과 자금 조달 현금 흐름의 두 부분으로 나뉩니다 .

투자 현금 흐름

이 섹션에는 일반적으로 회사의 자본 지출 ( CapEx ), 투자 증가 및 감소, 인수 를 위해 지불한 현금,. 자산 매각으로 인한 현금 수익이 포함됩니다.

자금 조달로 인한 현금 흐름

단기 차입 및 장기 부채 에 대한 수익금 및 지불금이 포함됩니다 . 주식 발행, 보통주 환매 또는 배당금 지급으로 인한 수익금.

영업외 현금 흐름 실행

영업 외 현금 흐름은 회사가 FCF를 사용하는 방법(기본적으로 운영 현금 흐름 less CapEx) 또는 잉여 현금 흐름이 전혀(또는 충분하지 않은 경우) 투자 활동에 자금을 조달하는 방법을 보여줄 수 있습니다.

예를 들어, 회사가 회계 연도 에 60억 달러의 운영 현금 흐름을 생성하고 10억 달러의 자본 지출을 했다고 가정합니다. 50억 달러의 상당한 FCF가 남아 있습니다. 그런 다음 회사는 50억 달러를 인수(현금 유출)에 사용할 수 있습니다. 이것은 투자 현금 흐름 섹션에 나타납니다. 회사는 20억 달러의 보통주 (현금 유입) 를 발행 하고 20억 달러의 배당금(현금 유출)을 지급할 수도 있습니다. 이 두 가지 모두 자금 조달 현금 흐름 섹션에 나타납니다.

그러나 회사의 FCF가 20억 달러에 불과하고 회사가 이미 10억 달러에 다른 회사를 인수하기로 약속했다고 가정합니다(현금 유출). 이것은 투자 현금 흐름 섹션에 나타납니다. 회사가 20억 달러의 배당금(현금 유출)을 지급하기로 약정한 경우 장기 부채(현금 유입)로 10억 달러를 추가로 빌릴 수 있습니다. 이 두 가지 모두 자금 조달에서 현금 흐름 섹션에 표시됩니다.

##하이라이트

• 영업외현금흐름은 회사의 일상적인 영업활동과 관련이 없는 현금유입과 현금유출로 구성됩니다.

• 영업외 현금 흐름은 투자 현금 흐름 또는 금융 현금 흐름 섹션의 회사 현금 흐름표에 나타납니다.

• 이 핵심 기본 지표는 분석가가 회사가 잉여 현금 흐름을 얼마나 효과적으로 관리하는지 또는 수익 또는 수익을 성공적으로 투자하는지 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.