Faaliyet Dışı Nakit Akışı
Faaliyet Dışı Nakit Akışı Nedir?
faaliyet faaliyetleriyle ilgili olmayan nakit girişlerinden (bir şirketin aldığı) ve nakit çıkışlarından (bir şirketin ödediği) oluşan temel analizde temel bir ölçümdür . Bunun yerine, bu kaynaklar ve nakit kullanımları, bir şirketin yatırım veya finansman faaliyetleriyle ilişkilendirilir. Faaliyet dışı nakit akışı, bir şirketin nakit akışı tablosunda gösterilir.
Faaliyet dışı nakit akışı önemlidir çünkü analistlere, yatırımcılara ve şirketlere bir firmanın serbest nakit akışını (FCF) ne kadar etkili yönettiğini, gelirini veya kazançlarını yatırmada ne kadar başarılı olduğunu veya diğer temel göstergeleri belirlemede yardımcı olabilir. bir şirketin sermaye maliyeti gibi.
Faaliyet Dışı Nakit Akışını Anlama
Faaliyet dışı nakit akışı, bir şirketin günlük faaliyetleri dışındaki kaynaklardan aldığı ve ödediği nakitten oluşur. Faaliyet dışı nakit akışına örnek olarak, diğerleri arasında bir kredi almak, yeni hisse senedi ihraç etmek ve kendi kendine ihale savunması verilebilir. Faaliyet dışı nakit akışı altında listelenen kalemler genellikle tekrarlanmaz.
Faaliyet dışı nakit akışı, bir şirketin nakit akışı tablosunda görünür ve genellikle iki bölüme ayrılır: yatırımdan kaynaklanan nakit akışı ve finansmandan kaynaklanan nakit akışı.
Yatırımdan Gelen Nakit Akışı
Bu bölüm genellikle bir şirketin sermaye harcamalarını (CapEx), yatırımlardaki artış ve azalışları, satın almalar için ödenen nakitleri ve varlıkların satışından elde edilen nakit gelirleri içerir.
Finansmandan Gelen Nakit Akışı
Bu bölüm genellikle kısa vadeli borçlanma ve uzun vadeli borçlardan elde edilen gelirleri ve yapılan ödemeleri içerir ; ve özsermaye ihracı, adi hisse senedi geri alımı veya temettü ödemelerinden elde edilen gelirler.
Faaliyet Dışı Nakit Akışı Hareket Halinde
Faaliyet dışı nakit akışı, bir şirketin FCF'sini nasıl kullandığını (esas olarak, faaliyet nakit akışı CapEx'ten az) veya herhangi bir (veya yeterli) serbest nakit akışı yoksa, yatırım faaliyetlerini nasıl finanse ettiğini gösterebilir.
Örneğin, bir şirketin mali yılında 6 milyar dolarlık işletme nakit akışı oluşturduğunu ve 1 milyar dolarlık sermaye harcaması yaptığını varsayalım. Geriye 5 milyar dolarlık önemli bir FCF kaldı. Şirket daha sonra bir satın alma (nakit çıkışı) yapmak için 5 milyar doları kullanmayı seçebilir. Bu, yatırımdan kaynaklanan nakit akışı bölümünde görünür. Şirket ayrıca 2 milyar dolarlık adi hisse senedi (nakit girişi) ihraç edebilir ve 2 milyar dolarlık temettü (nakit çıkışı) ödeyebilir. Bunların her ikisi de finansmandan kaynaklanan nakit akışı bölümünde görünür.
Yine de, şirketin FCF'sinin yalnızca 2 milyar dolar olduğunu ve şirketin 1 milyar dolara (nakit çıkışı) başka bir şirket satın almayı taahhüt ettiğini varsayalım. Bu, yatırımdan kaynaklanan nakit akışı bölümünde görünür. Şirket ayrıca 2 milyar dolarlık temettü ödemeyi taahhüt ederse (nakit çıkışı), 1 milyar dolarlık uzun vadeli borç (nakit girişi) daha ödünç alabilir. Bunların her ikisi de finansmandan kaynaklanan nakit akışı bölümünde görünecektir.
##Öne çıkanlar
Faaliyet dışı nakit akışı, bir şirketin günlük ticari faaliyetleriyle ilgili olmayan nakit giriş ve çıkışlarından oluşur.
Faaliyet dışı nakit akışı, bir şirketin nakit akışı tablosunda, yatırımdan kaynaklanan nakit akışı veya finansmandan kaynaklanan nakit akışı bölümünde görünür.
Bu temel temel ölçü, analistlerin bir firmanın serbest nakit akışını ne kadar etkili yönettiğini veya gelirini veya kazançlarını başarılı bir şekilde yatırım yaptığını belirlemesine yardımcı olabilir.
