Fluxo de caixa não operacional
O que é fluxo de caixa não operacional?
O fluxo de caixa não operacional é uma métrica fundamental na análise fundamental que é composta por entradas de caixa (que uma empresa recebe) e saÃdas de caixa (que uma empresa paga), que não estão relacionadas à s atividades operacionais de uma empresa. Em vez disso, essas fontes e usos de caixa estão associados à s atividades de investimento ou financiamento de uma empresa. O fluxo de caixa não operacional aparece no demonstrativo de fluxo de caixa de uma empresa.
O fluxo de caixa não operacional é importante porque pode ajudar analistas, investidores e as próprias empresas a medir a eficácia com que uma empresa gerencia seu fluxo de caixa livre (FCF), o sucesso em investir sua receita ou lucro ou determinar outros indicadores essenciais , como o custo de capital de uma empresa.
Entendendo o fluxo de caixa não operacional
O fluxo de caixa não operacional é composto pelo dinheiro que uma empresa recebe e paga que vem de outras fontes que não suas operações diárias. Exemplos de fluxo de caixa não operacional podem incluir a contratação de um empréstimo, a emissão de novas ações e uma auto-defesa,. entre muitos outros. Os itens listados no fluxo de caixa não operacional geralmente não são recorrentes.
O fluxo de caixa não operacional aparece no demonstrativo de fluxo de caixa de uma empresa e geralmente é dividido em duas seções: fluxo de caixa de investimento e fluxo de caixa de financiamento.
Fluxo de caixa do investimento
Esta seção geralmente contém as despesas de capital de uma empresa (CapEx), aumentos e diminuições em investimentos, dinheiro pago por aquisições e receitas em dinheiro da venda de ativos.
Fluxo de caixa do financiamento
Esta seção geralmente contém receitas e pagamentos feitos em empréstimos de curto prazo e dÃvidas de longo prazo ; e proventos de emissão de ações, recompra de ações ordinárias ou pagamentos de dividendos.
Fluxo de caixa não operacional em ação
O fluxo de caixa não operacional pode demonstrar como uma empresa usa seu FCF – essencialmente, fluxo de caixa operacional menos CapEx – ou como financia suas atividades de investimento se não tiver nenhum (ou suficiente) fluxo de caixa livre.
Por exemplo, suponha que uma empresa gerou um fluxo de caixa operacional de $ 6 bilhões em seu ano fiscal e fez investimentos de $ 1 bilhão. Fica com um FCF substancial de US$ 5 bilhões. A empresa pode então optar por usar os US$ 5 bilhões para fazer uma aquisição (saÃda de caixa). Isso apareceria na seção de fluxo de caixa do investimento. A empresa também poderia emitir US$ 2 bilhões em ações ordinárias (entrada de caixa) e pagar US$ 2 bilhões em dividendos (saÃda de caixa). Ambos apareceriam na seção de fluxo de caixa do financiamento.
Suponha, porém, que o FCF da empresa seja de apenas US$ 2 bilhões, e a empresa já tenha se comprometido a adquirir outra empresa por US$ 1 bilhão (saÃda de caixa). Isso apareceria na seção de fluxo de caixa do investimento. Se a empresa também estiver comprometida em pagar US$ 2 bilhões em dividendos (saÃda de caixa), ela poderá emprestar US$ 1 bilhão adicional em dÃvida de longo prazo (entrada de caixa). Ambos apareceriam na seção de fluxo de caixa do financiamento.
##Destaques
O fluxo de caixa não operacional é composto por entradas e saÃdas de caixa que não estão relacionadas à s operações comerciais do dia-a-dia de uma empresa.
O fluxo de caixa não operacional aparece na demonstração de fluxo de caixa de uma empresa na seção fluxo de caixa de investimento ou fluxo de caixa de financiamento.
Essa métrica fundamental fundamental pode ajudar os analistas a determinar a eficácia com que uma empresa gerencia seu fluxo de caixa livre ou investe com sucesso sua receita ou ganhos.
