Selja merki

Hvað er sölumerki?

Sölumerki er ástand eða mælanlegt stig þar sem fjárfestir er viðvörun um að selja tiltekna fjárfestingu og getur haft áhrif á árangur.

Skilningur á sölumerkjum

Hægt er að búa til sölumerki með ýmsum aðferðum, svo sem fyrirfram ákveðnu hlutfalli lækkunar á verðmæti eignarinnar, tæknilegum vísbendingum,. grundvallarbreytingu á eigninni eða stöðvunartapi. Sölumerkið gæti lokað viðskiptum sjálfkrafa, eins og þegar um stöðvunarpöntun er að ræða,. eða fjárfestirinn/kaupmaðurinn gæti þurft að loka stöðunni handvirkt eftir að hafa fengið sölumerki frá aðferð sinni/stefnu.

Hægt er að búa til sölumerki með ýmsum merkjaaðferðum. Þau eru notuð af öllum gerðum fjárfesta og kaupmanna, frá dagkaupmönnum til langtímafjárfesta. Grundvallarsérfræðingar búa til sölumerki þegar grundvallargildi verðbréfs nær ákveðnu marki. Sölumerkið gæti byggst á því að grundvallaratriðin nái sögulega háum hæðum, eða vegna þess að þeim er farið að lækka.

Tæknifræðingar munu nota kortatækni til að búa til sölumerki sem byggjast á tæknimynstri og vísbendingum. Til dæmis, ef eign fellur niður fyrir stuðningsstig,. gæti tæknilegur kaupmaður litið á það sem sölumerki. Ef eign fellur niður fyrir ákveðið mark á tæknilegum vísbendingum, eða verður ofkeypt og fer að lækka, eða fer niður fyrir hlaupandi meðaltal, gæti þetta allt verið notað sem hugsanleg sölumerki. Aðrir fjárfestar gætu einfaldlega fylgst með markaðnum fyrir sölumerki og selt þegar helstu vísitölur verða fyrir sölu í miklu magni.

Óháð því hvers konar aðferðafræði er notuð, munu margir fjárfestar hafa fyrirfram ákveðið stig sem er auðkennt sem sölumerki. Sölumerki geta verið þróuð við upphaf fjárfestingar og það stig getur verið aðlagað með tímanum eftir því sem aðstæður breytast. Sölumerkið getur einnig verið komið á á líftíma fjárfestingar eftir því sem þróun á sér stað eða áhættuþol breytist.

Stop-loss pantanir eru ein besta leiðin til að innleiða áhættuminnkun og stjórna hugsanlegu tapi. Fjárfestar geta auðveldlega stillt verðstig fyrir stöðvunarpöntun ef sölumerkisstig breytist með tímanum.

Grundvallargreining sölumerki

Grundvallarsérfræðingar byggja fjármálalíkön til að meta eign sem byggir á ákveðnum breytum. Þeir geta notað núvirt sjóðstreymi, sem notar sundurliðun á hagnaði fyrirtækja og frjálst sjóðstreymi til að búa til markaðsmat með afföllum. Þessi aðferðafræði er venjulega byggð til að búa til margvísleg gildi fyrir verðbréf með mismunandi forsendum. Þannig geta ýmsar aðstæður og forsendur myndað verðlagssvið sem sérfræðingur telur best að kaupa eða selja verðbréf fyrir.

Sérfræðingar geta einnig notað aðrar breytur og mælikvarða sem geta leitt til sölumerkis. Skuldamerki geta valdið sölumerki þegar heildarskuldir fyrirtækis við eignir fara yfir ákveðið mark, til dæmis.

Aðrir fjárfestar gætu selt þegar hagvöxtur fer að minnka eða þegar verð/hagnaður ( V/H) nær því stigi sem réttlætir ekki framtíðartekjur.

Tæknigreining Seljamerki

Tæknifræðingar munu einbeita sér að því að grafa mynstur og tæknileg verkfæri til að veita sölumerki viðvaranir. Sumir gætu fylgst með lækkun undir stuðningsstefnulínu til að búa til sölumerki. Aðrir gætu selt sig í styrk og valið að hætta þegar verðið hækkar harkalega.

Myndamynstur, svo sem þríhyrninga og höfuð og herðar mynstur, hafa sín eigin sölumerki. Hvert mynstur hefur hagnaðarmarkmið til að taka hagnað af arðbærum viðskiptum og stöðvunarstig til að draga úr tapi ef viðskiptin ganga ekki upp.

Tæknivísar eru einnig notaðir til að búa til sölumerki. Kaupmaður gæti fylgst með vísbendingum, svo sem MACD crossover,. eða hlaupandi til skemmri tíma meðaltals sem fer undir lengri tíma hlaupandi meðaltali. Kaupmaður getur einnig notað stig á vísi til að gefa til kynna brottför, svo sem þegar hlutfallslegur styrkleikavísitala ex (RSI) fer niður fyrir 30, eða hækkar yfir 70 en fer síðan niður fyrir það.

Dæmi um sölumerki

Gerum ráð fyrir að kaupmaður treysti mjög á 100 daga hlaupandi meðaltal (MA) sem hluta af viðskiptastefnu sinni. Þeim finnst gaman að kaupa þegar hlutabréf í uppsveiflu snertir 100 daga MA en falla ekki meira en nokkur prósent niður fyrir það. Þegar verðið byrjar að hækka af MA kaupa þeir. Ef verðið lækkar í gegnum MA og heldur áfram að lækka, gera þeir ekkert. Ef þeir eru í löngum viðskiptum selja þeir ef verðið fer meira en 4% niður fyrir MA.

Hér er dæmi um hvernig þessum reglum hefði verið hægt að beita í Apple (AAPL) hlutabréfum.

Þegar verðið byrjar að hækka, prófar það 100 daga hlaupandi meðaltal en byrjar fljótt að hækka af því, sem gefur frá sér kaupmerki. Í næstu tveimur prófunum lækkar verðið lítillega undir MA, en ekki um 4% (eða meira) sem þarf til að búa til sölumerki. Kaupmaðurinn gæti haldið stöðu sinni eða bætt við hana á þessum tímamótum.

Í næsta prófi fellur verðið undir MA um meira en 4%, sem veldur sölumerki og kaupmaðurinn fer úr stöðu sinni.

##Hápunktar

• Sölumerki eru venjulega byggð á grundvallar- eða tæknigreiningu.

• Sölumerki geta verið sjálfvirk, eins og með stöðvunarpöntun, eða sölumerkið gæti aðeins gert kaupmanninum viðvart um að selja og síðan innleiða þeir sölupöntunina handvirkt.

• Sölumerki er allt sem gerir kaupmanni viðvart um að selja eign.