Signal de vente

Qu'est-ce qu'un signal de vente ?

Un signal de vente est une condition ou un niveau mesurable auquel un investisseur est alerté pour vendre un investissement spécifique et peut avoir un impact sur la performance.

Comprendre les signaux de vente

Un signal de vente peut être généré par diverses méthodes, telles qu'un pourcentage de baisse prédéterminé de la valeur de l'actif, un indicateur technique,. un changement fondamental de l'actif ou un stop-loss suiveur. Le signal de vente peut clôturer automatiquement la transaction, comme dans le cas d'un ordre stop- loss,. ou l'investisseur/trader peut avoir besoin de clôturer manuellement la position après avoir reçu le signal de vente de sa méthode/stratégie.

Les signaux de vente peuvent être générés à partir de diverses méthodes de signalisation. Ils sont utilisés par tous les types d'investisseurs et de commerçants, des day traders aux investisseurs à long terme. Les analystes fondamentaux génèrent des signaux de vente lorsque la valeur fondamentale d'un titre atteint un certain niveau. Le signal de vente pourrait être basé sur des fondamentaux atteignant des niveaux historiquement élevés, ou parce qu'ils commencent à baisser.

Les analystes techniques utiliseront des techniques de cartographie pour générer des signaux de vente basés sur des modèles et des indicateurs techniques. Par exemple, si un actif tombe en dessous d'un niveau de support,. le trader technique peut considérer cela comme un signal de vente. Si un actif tombe en dessous d'un certain niveau sur un indicateur technique, ou devient suracheté et commence à décliner, ou tombe en dessous d'une moyenne mobile, tout cela pourrait être utilisé comme signal de vente potentiel. D'autres investisseurs peuvent simplement suivre le marché pour les signaux de vente, vendant lorsque les principaux indices connaissent une vente massive.

Quel que soit le type de méthodologie utilisée, de nombreux investisseurs auront un niveau prédéterminé identifié comme un signal de vente. Des signaux de vente peuvent être développés au début d'un investissement, et ce niveau peut être ajusté au fil du temps à mesure que les conditions changent. Le signal de vente peut également être établi pendant la durée de vie d'un investissement à mesure que des développements se produisent ou que les niveaux de tolérance au risque changent.

Les ordres stop-loss sont l'un des meilleurs moyens de mettre en œuvre l'atténuation des risques et de gérer les pertes potentielles. Les investisseurs peuvent facilement ajuster les niveaux de prix des ordres stop-loss si un niveau de signal de vente change au fil du temps.

Analyse fondamentale du signal de vente

Les analystes fondamentaux construisent des modèles financiers pour l'évaluation d'un actif en fonction de certaines variables. Ils peuvent utiliser des flux de trésorerie actualisés, qui utilisent une ventilation des bénéfices et des flux de trésorerie disponibles de l'entreprise pour générer une évaluation de marché par actualisation. Cette méthodologie est généralement conçue pour générer une plage de valeurs pour un titre en utilisant différentes hypothèses. Ainsi, divers scénarios et hypothèses peuvent générer des fourchettes de niveaux de prix pour lesquelles un analyste estime qu'il est préférable d'acheter ou de vendre un titre.

Les analystes peuvent également utiliser d'autres paramètres et mesures qui peuvent conduire à un signal de vente. La signalisation de la dette peut provoquer un signal de vente lorsque la dette totale d'une entreprise envers les actifs dépasse un certain niveau, par exemple.

D'autres investisseurs peuvent vendre lorsque la croissance des bénéfices commence à décliner ou lorsque le cours/bénéfices (P/E) atteint un niveau qui ne justifie pas les perspectives de bénéfices futurs.

Signal de vente d'analyse technique

Les analystes techniques se concentreront sur les schémas graphiques et les outils techniques pour fournir des alertes de signal de vente. Certains peuvent surveiller une baisse en dessous d'une ligne de tendance de soutien pour générer un signal de vente. D'autres peuvent vendre en force, choisissant de sortir lorsque le prix se rallie agressivement à la hausse.

Les modèles de graphique, tels que les triangles et les modèles tête et épaules, ont leurs propres signaux de vente. Chaque modèle a un objectif de profit pour prendre des bénéfices sur des transactions rentables et un niveau stop-loss pour réduire les pertes si la transaction ne fonctionne pas.

Les indicateurs techniques sont également utilisés pour générer des signaux de vente. Un trader peut surveiller les croisements d'indicateurs, tels qu'un croisement MACD ou une moyenne mobile à court terme passant en dessous d'une moyenne mobile à plus long terme. Un trader peut également utiliser les niveaux d'un indicateur pour signaler une sortie, par exemple lorsque l'indice de force relative (RSI) tombe en dessous de 30, ou monte au-dessus de 70 mais tombe ensuite en dessous.

Exemple de signal de vente

Supposons qu'un trader s'appuie fortement sur la moyenne mobile (MA) à 100 jours dans le cadre de sa stratégie de trading. Ils aiment acheter lorsqu'un titre à tendance haussière touche la MM de 100 jours mais ne tombe pas plus de quelques pour cent en dessous. Lorsque le prix commence à augmenter de la MA, ils achètent. Si le prix baisse à travers le MA et continue de baisser, ils ne font rien. S'ils sont dans une position longue,. ils vendent si le prix tombe de plus de 4 % en dessous de la MM.

Voici un exemple de la façon dont ces règles auraient pu être appliquées au stock Apple (AAPL).

Lorsque le prix entame sa tendance haussière, il teste la moyenne mobile à 100 jours mais commence rapidement à en sortir, ce qui génère un signal d'achat. Lors des deux tests suivants, le prix chute légèrement en dessous de la MM, mais pas des 4 % (ou plus) requis pour générer un signal de vente. Le commerçant pourrait maintenir sa position ou l'augmenter à ces moments-là.

Lors du test suivant, le prix tombe en dessous de la MM de plus de 4 %, ce qui provoque un signal de vente et le trader quitte sa position.

Points forts

• Les signaux de vente sont généralement basés sur une analyse fondamentale ou technique.

• Les signaux de vente peuvent être automatisés, comme avec un ordre stop-loss, ou le signal de vente peut seulement alerter le trader de vendre, puis il met en œuvre l'ordre de vente manuellement.

• Un signal de vente est tout ce qui alerte un trader pour vendre un actif.