資金調達業務

##資金調達業務とは何ですか？

短期債務を長期債務に転換することを指します。このプロセスは、短期債を長期債に変換するために、政府とともに企業によってよく使用されます。

、変動金利の債務をより予測可能な固定金利の車両に移動することにより、より安定した返済予測を作成するための1つの方法にすぎません。

##資金調達業務を理解する

を固定金利の債券などの長期債務証書に統合する機会を提供します。ほとんどの投資家は、返済日が1年以下の債務証書は本質的に短期であると考えていますが、長期債務は通常、1年以上の全額返済を必要としません。

短期債務の金利は通常、長期債務の金利よりも低くなりますが、短期的に発行される金利の変動は、長期的に債務の資金調達を必要とする企業または政府に下振れリスクをもたらします。

バランスシートにある短期債務を置き換えると同時に、長期的に予想される運用費用に適切な資金を提供できる長期債務手段を探します。短期債務を保有することは、短期的に大きな金利変動の可能性が比較的低いままであるため、より戦略的かつ頻度の低い長期債務を購入する機会を提供します。

企業や政府は、変動金利の債務を固定金利の車両に移すことにより、資金調達業務を使用して、より安定した返済予測を作成できます。

##短いvs。長期債務

固定金利または変動金利の条件で短期債務を取得できますが、企業や政府は債務を借り換える必要があるため、1年以内に返済されないファンドは定義上金利変更の対象となります。期限が来ると何らかの形で。

変動金利の債務車両の金利は、債務発行者が設定した間隔で定期的にリセットされます。固定レートの短期債務の金利は、企業または政府が一般的なレートで新しい商品に借り換えると、事実上リセットされます。

満期期間にわたるデフォルトのより高いリスクに対応するために、長期債務に対してより高い金利を提供します。同時に、金利の固定された性質により、返済の過程で利息がより予測可能に発生するため、ローンを利用するエンティティの安定性が高まります。短期金利が上昇し、変動金利がより高いレベルにリセットされるため、固定金利は上昇する金利環境でも保護を提供します。

##特別な考慮事項

企業は、バランスシート上の短期債務は資金がないと考えています。短期債務には、銀行ローンまたは満期日が1年未満の社債発行の両方が含まれる場合があります。企業は、長期債務をバランスシートの目的で資金調達された債務と見なします。

投資家は、資金提供された負債を使用して、企業の財務状態を判断するために使用する2つの重要な比率を計算します。資本化率は、企業の長期債務を総資本の割合と見なします。企業の純作業資本比率は、長期債務を企業の既存資本の割合と見なします。ほとんどの場合、投資家は1：1未満の純作業資本比率を見ることを好みます。

##ハイライト

-資金調達業務には、短期債務を長期債務に置き換えることが含まれます。これは、より安定した返済予測を作成するために企業や政府によってよく使用されます。

-バランスシート上の短期債務は、多くの場合、未積立と見なされますが、長期債務は、積立としてラベル付けされます。

-投資家は、資金提供された負債を使用して、企業の資本比率とその純作業資本を計算し、その財務状態を判断します。