Finansman İşlemleri
Finansman İşlemleri Nelerdir?
Fonlama işlemleri terimi, kısa vadeli borcun uzun vadeli borca dönüştürülmesini ifade eder . Bu süreç genellikle şirketler tarafından hükümetlerle birlikte kısa vadeli tahvilleri uzun vadeli tahvillere dönüştürmek için kullanılır.
değişken faiz oranlı borçları daha öngörülebilir, sabit faizli araçlara taşıyarak daha istikrarlı bir geri ödeme tahmini oluşturmanın basit bir yoludur .
Finansman İşlemlerini Anlama
, sabit bir oran taşıyan tahviller gibi uzun vadeli borçlanma araçlarına konsolide etme fırsatı sağlar . Çoğu yatırımcı, geri ödeme tarihleri bir yıl veya daha kısa olan borçlanma araçlarının doğası gereği kısa vadeli olduğunu düşünürken, uzun vadeli borçlar genellikle bir yıl veya daha uzun süre için tam geri ödeme gerektirmez.
Kısa vadeli borçlardaki faiz oranı, uzun vadeli borçlardaki faiz oranından tipik olarak daha düşük olsa da, kısa vadede verilen faiz oranlarının değişkenliği,. uzun vadede borç finansmanına ihtiyaç duyan şirketler veya hükümetler için aşağı yönlü risk oluşturmaktadır.
operasyonel giderleri için uygun finansman sağlayabilecek ve aynı zamanda şu anda bilançoda bulunan kısa vadeli borcun yerini alabilecek uzun vadeli bir borç aracı ararlar . Kısa vadeli yükümlülüklerin tutulması, kısa vadede büyük faiz oranı hareketlerinin şansı nispeten düşük kaldığından, uzun vadeli borçları daha stratejik ve daha az sıklıkla satın alma fırsatı sağlar.
Şirketler ve hükümetler, değişken faiz oranlı borçları sabit faizli araçlara taşıyarak daha istikrarlı bir geri ödeme tahmini oluşturmak için fonlama operasyonlarını kullanabilir.
Kısa vs. Uzun vadeli borç
sabit oranlı veya değişken oranlı koşullarda kısa vadeli borç alabilirken, bir yıl içinde geri ödenmeyen fonlar, şirketlerin veya hükümetlerin borcu yeniden finanse etmesi gerektiğinden, tanım gereği oran değişikliklerine tabi olur. bir şekilde zamanı geldiğinde.
Değişken oranlı borç araçlarındaki faiz oranı, borç veren tarafından belirlenen bir aralıkta periyodik olarak sıfırlanır. Sabit oranlı herhangi bir kısa vadeli borç üzerindeki faiz oranları, şirketler veya hükümetler geçerli oranlarda yeni araçlara yeniden finansman sağladıkça etkin bir şekilde sıfırlanır.
uzun bir vade süresi boyunca daha yüksek temerrüt riskini karşılamak için uzun vadeli borçlar için daha yüksek faiz oranları sunar . Aynı zamanda, oranların sabit yapısı, krediyi alan işletmeye daha fazla istikrar sağlar, çünkü faiz, geri ödeme süresi boyunca daha öngörülebilir şekilde tahakkuk eder. Sabit oranlar, kısa vadeli faiz oranları yükselirken ve değişken oranlar daha yüksek seviyelere sıfırlanırken , yükselen faiz oranı ortamında da koruma sağlar .
Özel Hususlar
Şirketler bilançolarında kısa vadeli borçların fonsuz olduğunu düşünürler. Kısa vadeli borç, hem banka kredilerini hem de vadesi bir yıldan kısa olan kurumsal borç ihraçlarını içerebilir. Şirketler, uzun vadeli borçları bilanço amaçları için finanse edilen borç olarak kabul ederler.
Yatırımcılar, bir şirketin mali durumunu belirlemek için kullandıkları iki önemli oranı hesaplamak için finanse edilen borcu kullanır. Kapitalizasyon oranı,. bir şirketin uzun vadeli borcuna toplam kapitalizasyonunun bir oranı olarak bakar. Bir şirketin net işletme sermayesi oranı, şirketin mevcut sermayesinin bir oranı olarak uzun vadeli borçlara bakar. Çoğu durumda, yatırımcılar net işletme sermayesi oranlarını 1:1'in altında görmeyi tercih ederler.
##Öne çıkanlar
Finansman operasyonları, daha istikrarlı bir geri ödeme tahmini oluşturmak için genellikle şirketler ve hükümetler tarafından kullanılan kısa vadeli borçların daha uzun vadeli borçlarla değiştirilmesini içerir.
Bilançodaki kısa vadeli borçlar genellikle finanse edilmemiş olarak kabul edilirken, uzun vadeli borçlar finanse edilmiş olarak etiketlenir.
Yatırımcılar, bir şirketin kapitalizasyon oranını ve finansal sağlığını belirlemek için net işletme sermayesini hesaplamak için finanse edilen borcu kullanır.
