投資顧問代表（IAR）

##投資顧問代表（IAR）とは何ですか？

投資顧問代理人（IAR）は、投資顧問会社で働き、クライアントと協力することを許可された、免許を持った認可された人員です。 IARの主な責任は、財務アドバイザーまたは財務プランナーとして投資関連のアドバイスを提供することです。

IARになるには、個人は適切なライセンス試験に合格し、適切な規制機関に登録する必要があります。

##投資顧問代表（IAR）を理解する

統一証券法では、投資顧問代理人（IAR）という用語を次のように定義しています。

「投資顧問または連邦政府の対象となる投資顧問に雇用されている、または関連しており、証券に関する推奨またはその他の方法で投資アドバイスを行い、顧客の口座またはポートフォリオを管理し、証券に関する推奨またはアドバイスを決定し、投資を提供する個人投資アドバイスを提供するようにアドバイスするか、自分自身を差し控える、投資アドバイスの販売または販売のために勧誘、提供、または交渉するための報酬を受け取る、または上記のいずれかを実行する従業員を監督する。** "**

IARは、その名前が示すように、投資顧問会社の代表です。彼らは通常、ファイナンシャルアドバイザーやファイナンシャルプランナーとしての職務と役割を担っており、多くの場合、個々のクライアントと協力して、財務目標の達成と投資ポートフォリオの構築を支援します。

より具体的には、IARは一般的に以下に従事します。

-推奨事項を作成する： IARは、スキルと判断力を使用して、さまざまな証券に関する推奨事項を作成します。彼らは、自社が作成した調査を使用して、調査ノートを分析した後、クライアントに購入を推奨するなどの投資決定を行うことができます。

-**クライアントアカウントの管理：**これには、任意のアカウントの管理から管理上の問題のフォローアップまで、アカウント管理のすべての側面が含まれます。たとえば、IARは、未払いの取引を決済するために投資家に追加の資金を要求する場合があります。

-**アドバイザリーサービス：**IARは一般的な投資アドバイスを提供する場合があります。例としては、地元のテレビ局で毎日の市場レポートを提示したり、新聞の週次投資コラムを書いたりすることが含まれます。

-**他のIARを監督する：**IARは他のIARを管理する場合があります。これには、新しいスタッフがすべての規制要件を満たしていることを確認し、ジュニアチームメンバーのトレーニングを支援し、投資家に提供する投資アドバイスを監視することが含まれます。

クライアントへのファイナンシャルアドバイスや投資推奨に直接関与しない投資会社の従業員は、IARとして登録する必要はありません。これには、サポートスタッフ、管理者、秘書などが含まれます。

規制用語によると、「登録投資顧問」またはRIAは会社であり、IARは会社を代表する個人であり、試験に合格する必要があります。

##IAR要件

重大なペナルティを回避するために、RIA企業はIARが正しく登録されていることを確認することが不可欠です。登録プロセスの最初のステップは、 Investment Adviser Registration Depository （IARD）でアカウントを作成することです。これらのアカウントは、証券取引委員会（SEC）および州に代わって金融業界規制当局（ FINRA ）によって管理されています。これを必要としない州がいくつかあるので、それらの州でのみビジネスを行うアドバイザーは、このシステムを使用する必要はありません。

アカウントが開設されると、FINRAはアドバイザーまたは会社に中央登録保管庫（CRD）番号とアカウントID情報を提供します。これにより、会社はフォームADVおよびU4フォームをSECまたは州に提出できます。

規則によると、IARは、適切な試験に合格したトピックについてのみアドバイスを提供できます。最低限の資格を取得することに加えて、彼らは登録された投資顧問（RIA）会社と適切な州当局に登録しなければなりません。

IARは、投資アドバイスを提供する州で登録します。 SEC登録は必要ありません。大多数の州では、IARは、証券業界登録の統一申請書であるフォームU4を提出する必要があります。その後、フォームはCRDシステムに提出されます。

##IAR資格

金融商品と原則に関する知識を広げるために、多くのIARは、 CFP（ Certified Financial Planner ）またはCFA（ Chartered Financial Analyst ）のいずれかの指定を取得することで、さらに上を行きます。これらの指定は、IARまたはファイナンシャルアドバイザーである必要はありませんが、チャーター所有者により多くの正当性、機会、および知識を提供します。

ほとんどの州のIARは通常、シリーズ63および/またはシリーズ65の試験に合格する必要があります。 FINRAが実施する試験は、130の採点された質問で構成されており、受験者は180分で完了することができます。シリーズ65試験に合格する代わりに、IARはシリーズ66およびシリーズ7試験に合格する場合があります。

一部の州では、ライセンス資格の代替が許可されています。たとえば、CFPの指定を受けている場合、個人はシリーズ65試験に合格する必要がない場合があります。 IARには、管轄によっては継続教育の要件がある場合もあります。

##ハイライト

-IARの責任には、財務上の推奨事項の作成、クライアントアカウントの管理、外部関係者へのアドバイザリーサービスの提供、または他のIARの監督が含まれます。

-IARは、手数料ベース、定額または時給、または運用資産（AUM）のパーセンテージとして料金を請求することで報酬を受け取ります。

-IARは、州によって要件は異なりますが、シリーズ63およびシリーズ65の試験に合格する必要があることがよくあります。

-IARは適切に登録されている必要があり、少なくとも、FINRAおよびその他の必要な規制当局によって認定された完全な資格試験を行う必要があります。

-IARは、投資顧問に雇用されている、または関連している個人であり、推奨を行ったり、財務または投資に関するアドバイスを提供したりします。

＃＃ よくある質問

IARは何をしますか？

IARは、クライアントに一般的なアドバイスを提供し、クライアントのアカウントを監督し、外部の関係者にアドバイザリーサービスを提供する特定のタイプのファイナンシャルアドバイザーです。

IARになることの利点は何ですか？

IARになると、ファイナンシャルアドバイザーとしてのステータスと知識が正当化されます。 IARは規制機関によって認識されており、習熟度を提供するために特定のテストに合格する必要があることがよくあります。

IARになるにはどうすればよいですか？

IARDでアカウントを作成することにより、IARになることができます。アカウントが開設されると、会社はフォームADVおよびU4をSECおよび州（該当する場合）に提出できます。