Консультативный представитель по инвестициям (IAR)

Что такое инвестиционный консультант (IAR)?

Представители инвестиционного консалтинга (IAR) — это лицензированный и уполномоченный персонал, который работает в инвестиционно-консалтинговых компаниях и имеет право работать с клиентами. Основная обязанность IAR заключается в предоставлении консультаций, связанных с инвестициями, в качестве финансового консультанта или специалиста по финансовому планированию.

Чтобы стать IAR, физические лица должны сдать соответствующий лицензионный экзамен или экзамены и зарегистрироваться в соответствующих регулирующих органах.

Понимание представителей консультантов по инвестициям (IAR)

Единый закон о ценных бумагах определяет термин «представитель инвестиционного консультанта» (IAR) как:

«Лицо, нанятое или связанное с инвестиционным консультантом или консультантом по инвестициям под федеральной защитой, которое дает какие-либо рекомендации или иным образом дает инвестиционные советы в отношении ценных бумаг, управляет счетами или портфелями клиентов, определяет, какие рекомендации или советы в отношении ценных бумаг должны быть даны, обеспечивает инвестиции. дает советы или выдает себя за предоставление инвестиционных советов, получает компенсацию за то, что вымогает, предлагает или ведет переговоры о продаже или продаже инвестиционных советов, или контролирует сотрудников, которые выполняют любое из вышеперечисленных действий."

IAR, как следует из названия, являются представителями инвестиционно-консультационных фирм. Как правило, им поручают обязанности и роли, которые делают их финансовыми консультантами и/или специалистами по финансовому планированию, и они часто работают с отдельными клиентами, чтобы помочь им достичь своих финансовых целей и создать инвестиционные портфели.

В частности, IAR обычно занимаются следующим:

• Давать рекомендации: IAR используют свои навыки и суждения, чтобы давать рекомендации по различным ценным бумагам. Они могут использовать исследование, проведенное их фирмой, для принятия инвестиционного решения, например, дать клиенту рекомендацию о покупке после анализа исследовательской заметки.

• Управляет учетными записями клиентов: включает все аспекты управления учетными записями, от управления дискреционными учетными записями до решения административных вопросов. Например, IAR может запросить у инвестора дополнительные средства для урегулирования незавершенной сделки.

• Консультационные услуги: IAR могут предоставлять общие рекомендации по инвестициям. Примеры включают презентацию ежедневного обзора рынка на местном телевидении или еженедельную колонку об инвестициях в газету.

• Контролировать другие IAR: IAR может управлять другими IAR. Это может включать обеспечение соответствия новых сотрудников всем нормативным требованиям и помощь в обучении младших членов команды, а также мониторинг инвестиционных рекомендаций, которые они дают инвесторам.

Сотруднику инвестиционной фирмы, который напрямую не занимается финансовыми консультациями или инвестиционными рекомендациями для клиентов, не нужно регистрироваться в качестве IAR. Сюда входят вспомогательный персонал, администраторы, секретари и т. д.

Согласно нормативной терминологии, «зарегистрированный инвестиционный консультант» или RIA — это фирма, а IAR — это физическое лицо, которое представляет фирму и должно сдать экзамен.

Требования ОАР

Для RIA-фирм важно убедиться, что их IAR зарегистрированы правильно, чтобы избежать значительных штрафов. Первым шагом в процессе регистрации является создание учетной записи в Регистрационном депозитарии инвестиционных консультантов (IARD). Эти счета находятся в ведении Регуляторного органа финансовой индустрии ( FINRA ) от имени Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и штатов. Есть несколько штатов, в которых это не требуется, поэтому консультанты, которые ведут бизнес только в этих штатах, не обязаны использовать эту систему.

После открытия счета FINRA предоставит консультанту или фирме номер Центрального регистрационного депозитария (CRD) и информацию об идентификаторе счета. При этом фирма может затем подать форму ADV и формы U4 либо в SEC, либо в штаты.

Согласно правилам, IAR могут давать консультации только по темам, по которым они сдали соответствующие экзамены. Помимо получения минимальной квалификации, они должны зарегистрироваться в фирме зарегистрированного инвестиционного консультанта (RIA) и в соответствующих государственных органах.

IAR регистрируются в штате, в котором они предоставляют инвестиционные консультации; они не требуют регистрации SEC. В большинстве штатов IAR обязаны подавать форму U4, которая является Единой заявкой на регистрацию в отрасли ценных бумаг. Затем форма подается в систему CRD.

Квалификация IAR

Чтобы расширить свои знания о финансовых продуктах и принципах, многие IAR делают все возможное, приобретая статус сертифицированного специалиста по финансовому планированию (CFP) или сертифицированного финансового аналитика (CFA). Эти назначения не требуются для того, чтобы быть IAR или финансовым консультантом, но обеспечивают больше законности, возможностей и знаний держателю хартии.

IAR в большинстве штатов обычно должны сдать экзамены Series 63 и/или Series 65. Экзамен, проводимый FINRA, состоит из 130 оцениваемых вопросов, на выполнение которых у кандидатов есть 180 минут. В качестве альтернативы сдаче экзамена Series 65 IAR могут сдать экзамены Series 66 и Series 7.

В некоторых штатах разрешена замена лицензионных учетных данных. Например, человеку может не потребоваться сдавать экзамен Series 65, если он имеет статус CFP. IAR также могут иметь требования к непрерывному образованию в зависимости от их юрисдикции.

Особенности

• В обязанности IAR входит предоставление финансовых рекомендаций, управление счетами клиентов, предоставление консультационных услуг внешним сторонам или надзор за другими IAR.

• IAR получают компенсацию путем взимания платы либо на комиссионной основе, по фиксированной или почасовой ставке, либо в виде процента от активов под управлением (AUM).

• От IAR часто требуется сдать экзамены Series 63 и Series 65, хотя требования различаются в зависимости от штата.

• IAR должны быть должным образом зарегистрированы и, как минимум, сдать сертификационные экзамены, сертифицированные FINRA и другими необходимыми регулирующими органами.

• IAR — это лица, нанятые инвестиционным консультантом или связанные с ним, которые дают рекомендации или иным образом дают финансовые или инвестиционные советы.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Что делает IAR?

IAR — это особый тип финансового консультанта, который дает общие советы клиентам, наблюдает за их счетами и предоставляет консультационные услуги внешним сторонам.

Каковы преимущества становления IAR?

Стать IAR узаконивает ваш статус и знания в качестве финансового консультанта. IAR признаются регулирующими органами и часто требуют прохождения специальных тестов для подтверждения квалификации.

Как мне стать IAR?

Вы можете стать IAR, создав учетную запись в IARD. После открытия вашей учетной записи ваша фирма может отправить формы ADV и U4 в SEC и штаты, если это применимо.