Investeringsrådgivende representant (IAR)

Hva er en investeringsrådgivende representant (IAR)?

Investeringsrådgivningsrepresentanter (IAR) er lisensiert og autorisert personell som jobber for investeringsrådgivningsselskaper og har tillatelse til å jobbe med kunder. Hovedansvaret til en IAR er å gi investeringsrelatert rådgivning som finansiell rådgiver eller finansiell planlegger.

For å bli en IAR må enkeltpersoner bestå den aktuelle lisensieringseksamenen eller -eksamenene og registrere seg hos de aktuelle reguleringsorganene.

Forstå investeringsrådgivningsrepresentanter (IARs)

Uniform Securities Act definerer begrepet investeringsrådgiverrepresentant (IAR) som:

"En person ansatt av eller tilknyttet en investeringsrådgiver eller føderalt dekket investeringsrådgiver og som gir noen anbefalinger eller på annen måte gir investeringsråd angående verdipapirer, administrerer kontoer eller porteføljer til kunder, bestemmer hvilken anbefaling eller råd angående verdipapirer som skal gis, gir investering råd eller holder seg ut som å gi investeringsråd, mottar kompensasjon for å anmode om, tilby eller forhandle om salg av eller for salg av investeringsråd, eller fører tilsyn med ansatte som utfører noe av det foregående."

IAR er, som navnet antyder, representanter for investeringsrådgivningsfirmaer. De har vanligvis oppgaver og roller som vil gjøre dem til finansielle rådgivere og/eller finansplanleggere, og jobber ofte med individuelle kunder for å hjelpe dem med å nå sine økonomiske mål og bygge investeringsporteføljer.

Mer spesifikt engasjerer IAR-er vanligvis følgende:

Kom med anbefalinger: IARer bruker sine ferdigheter og dømmekraft til å gi anbefalinger om forskjellige verdipapirer. De kan bruke forskning produsert av firmaet deres for å ta en investeringsbeslutning, for eksempel å gi en kjøpsanbefaling til en klient etter å ha analysert en analysenotat.
Administrerer klientkontoer: Dette inkluderer alle aspekter av kontoadministrasjon, fra administrasjon av skjønnsmessige kontoer til oppfølging av administrasjonsspørsmål. For eksempel kan en IAR be om ytterligere midler fra en investor for å gjøre opp en utestående handel.
Rådgivningstjenester: IARer kan gi generelle investeringsråd. Eksempler inkluderer å presentere en daglig markedsrapport på en lokal TV-stasjon eller skrive en ukentlig investeringsspalte for en avis.
Få tilsyn med andre IARer: En IAR kan administrere andre IARer. Dette kan inkludere å sikre at nye ansatte oppfyller alle regulatoriske krav og hjelpe til med å trene juniorteammedlemmer samt overvåke investeringsrådene de gir til investorer.

En ansatt i et verdipapirforetak som ikke direkte engasjerer seg i finansiell rådgivning eller investeringsanbefalinger til kunder, trenger ikke å registrere seg som en IAR. Dette inkluderer støttepersonell, administratorer, sekretærer, etc.

I henhold til regulatorisk terminologi er den "registrerte investeringsrådgiveren" eller RIA firmaet, og IAR er personen som representerer firmaet og må bestå en eksamen.

IAR-krav

Det er viktig for RIA-firmaer å sikre at deres IAR-er er registrert riktig for å unngå betydelige straffer. Det første trinnet i registreringsprosessen er å opprette en konto hos Investment Adviser Registration Depository (IARD). Disse kontoene administreres av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) på vegne av Securities and Exchange Commission (SEC) og stater. Det er noen få stater som ikke krever dette, så rådgivere som bare driver virksomhet i disse statene trenger ikke å bruke dette systemet.

Når kontoen er åpen, vil FINRA forsyne rådgiveren eller firmaet med et CRD-nummer ( Central Registration Depository ) og konto-ID-informasjon. Med dette kan firmaet deretter sende inn ADV-skjemaet og U4-skjemaene til enten SEC eller stater.

I henhold til regelverket kan IARer bare gi råd om emner de har bestått de aktuelle eksamenene for. I tillegg til å oppnå minimumskvalifikasjonene, må de registrere seg hos en registrert investeringsrådgiver (RIA) og de riktige statlige myndighetene.

IAR-er registrerer seg i staten der de gir investeringsrådgivning; de krever ikke SEC-registrering. I de fleste stater er IAR-er pålagt å sende inn skjema U4, som er den enhetlige søknaden om verdipapirindustriregistrering. Skjemaet blir deretter arkivert på CRD-systemet.

IAR-kvalifikasjoner

For å utvide kunnskapen om finansielle produkter og prinsipper, går mange IAR-er utover ved å skaffe seg enten Certified Financial Planner (CFP) eller Chartered Financial Analyst (CFA). Disse betegnelsene er ikke påkrevd å være en IAR eller finansiell rådgiver, men gir mer legitimitet, mulighet og kunnskap til charterinnehaveren.

IAR-er i de fleste stater er vanligvis pålagt å bestå serie 63 og/eller serie 65 eksamener. Den FINRA administrerte eksamenen består av 130 scorede spørsmål som kandidatene har 180 minutter på seg til å fullføre. Som et alternativ til å bestå Series 65-eksamenen, kan IAR -er bestå Series 66- og Series 7- eksamenene.

Noen stater tillater erstatning av lisensieringslegitimasjon. For eksempel kan det hende at en person ikke må bestå Series 65-eksamenen hvis de har en CFP-betegnelse. IARer kan også ha krav til videreutdanning avhengig av deres jurisdiksjon.

Høydepunkter

IARs ansvar inkluderer å gi økonomiske anbefalinger, administrere kundekontoer, gi rådgivningstjenester til eksterne parter eller føre tilsyn med andre IARer.
IAR-er mottar kompensasjon ved å belaste gebyrer enten på provisjonsbasis, til en fast eller timepris, eller som en prosentandel av aktiva under forvaltning (AUM).
IARer er ofte pålagt å bestå eksamenene i serie 63 og serie 65, selv om kravene varierer fra stat til stat.
IAR-er må være riktig registrert, og som et minimum fullføre legitimasjonseksamener sertifisert av FINRA og andre nødvendige reguleringsbyråer.
IAR-er er personer ansatt av eller tilknyttet en investeringsrådgiver som gir anbefalinger eller på annen måte gir finans- eller investeringsråd.

FAQ

Hva gjør en IAR?

En IAR er en spesifikk type finansiell rådgiver som gir generelle råd til kunder, fører tilsyn med deres kontoer og gir rådgivningstjenester til eksterne parter.

Hva er fordelene med å bli en IAR?

Å bli en IAR legitimerer din status og kunnskap som finansiell rådgiver. IAR er anerkjent av reguleringsorganer og krever ofte bestått spesifikke tester for å gi ferdigheter.

Hvordan blir jeg en IAR?

Du kan bli en IAR ved å opprette en konto hos IARD. Når kontoen din er åpen, kan firmaet ditt sende inn skjemaene ADV og U4 til SEC og stater, hvis aktuelt.