Investeringsrådgivningsrepræsentant (IAR)

Hvad er en investeringsrådgivningsrepræsentant (IAR)?

Investeringsrådgivningsrepræsentanter (IAR'er) er licenseret og autoriseret personale, der arbejder for investeringsrådgivningsselskaber og har tilladelse til at arbejde med kunder. Det primære ansvar for en IAR er at yde investeringsrelateret rådgivning som finansiel rådgiver eller finansiel planlægger.

For at blive en IAR skal enkeltpersoner bestå den eller de relevante licenseksamener og registrere sig hos de relevante tilsynsorganer.

Understanding Investment Advisory Representatives (IAR'er)

Uniform Securities Act definerer begrebet investeringsrådgiverrepræsentant (IAR) som:

"En person, der er ansat af eller tilknyttet en investeringsrådgiver eller føderalt dækket investeringsrådgiver, og som giver anbefalinger eller på anden måde giver investeringsrådgivning vedrørende værdipapirer, administrerer konti eller porteføljer hos kunder, bestemmer, hvilken anbefaling eller rådgivning vedrørende værdipapirer, der skal gives, yder investering rådgive eller udelukke sig selv som at yde investeringsrådgivning, modtage kompensation for at anmode om, tilbyde eller forhandle om salg af eller for salg af investeringsrådgivning eller fører tilsyn med medarbejdere, der udfører noget af ovenstående."

IAR'er er, som navnet antyder, repræsentanter for investeringsrådgivningsfirmaer. De har typisk opgaver og roller, der ville kaste dem som finansielle rådgivere og/eller finansielle planlæggere og arbejder ofte med individuelle kunder for at hjælpe dem med at nå deres finansielle mål og opbygge investeringsporteføljer.

Mere specifikt beskæftiger IAR sig almindeligvis med følgende:

Kom med anbefalinger: IAR'er bruger deres evner og dømmekraft til at komme med anbefalinger om forskellige værdipapirer. De kan bruge forskning produceret af deres firma til at træffe en investeringsbeslutning, såsom at lave en købsanbefaling til en kunde efter at have analyseret en analysenote.
Administrerer klientkonti: Dette inkluderer alle aspekter af kontostyring, fra administration af skønsmæssige konti til opfølgning på administrationsproblemer. For eksempel kan en IAR anmode om yderligere midler fra en investor til at afvikle en udestående handel.
Rådgivningstjenester: IAR'er kan give generel investeringsrådgivning. Eksempler inkluderer at præsentere en daglig markedsrapport på en lokal tv-station eller skrive en ugentlig investeringsklumme til en avis.
Overvåg andre IAR'er: En IAR kan administrere andre IAR'er. Dette kunne omfatte at sikre, at nye medarbejdere opfylder alle lovmæssige krav og hjælpe med at uddanne juniorteammedlemmer samt overvåge den investeringsrådgivning, de giver til investorer.

En medarbejder i et investeringsselskab, som ikke direkte beskæftiger sig med finansiel rådgivning eller investeringsanbefalinger til kunder, behøver ikke at registrere sig som en IAR. Dette omfatter støttepersonale, administratorer, sekretærer mv.

Ifølge lovgivningsmæssig terminologi er den "registrerede investeringsrådgiver" eller RIA virksomheden, og IAR er den person, der repræsenterer virksomheden og skal bestå en eksamen.

IAR-krav

Det er vigtigt for RIA-virksomheder at sikre, at deres IAR'er er registreret korrekt for at undgå betydelige sanktioner. Det første trin i registreringsprocessen er at oprette en konto hos Investment Adviser Registration Depository (IARD). Disse konti administreres af Financial Industry Regulatory Authority ( FINRA ) på vegne af Securities and Exchange Commission (SEC) og stater. Der er nogle få stater, der ikke kræver dette, så rådgivere, der kun driver forretning i disse stater, behøver ikke at bruge dette system.

Når kontoen er åben, vil FINRA forsyne rådgiveren eller firmaet med et CRD-nummer ( Central Registration Depository ) og konto-id-oplysninger. Med dette kan firmaet derefter indsende ADV-formularen og U4-formularerne til enten SEC eller stater.

I henhold til reglerne kan IAR'er kun tilbyde rådgivning om emner, for hvilke de har bestået de relevante eksamener. Ud over at opnå minimumskvalifikationerne skal de registrere sig hos en registreret investeringsrådgiver (RIA) og de rette statslige myndigheder.

IAR'er registrerer sig i den stat, hvor de yder investeringsrådgivning; de kræver ikke SEC-registrering. I de fleste stater er IAR'er forpligtet til at indsende formular U4, som er den ensartede ansøgning om værdipapirindustriregistrering. Blanketten bliver derefter arkiveret på CRD-systemet.

IAR-kvalifikationer

For at udvide deres viden om finansielle produkter og principper går mange IAR'er ud over deres design ved at erhverve enten Certified Financial Planner (CFP) eller Chartered Financial Analyst (CFA). Disse designs kræves ikke for at være en IAR eller finansiel rådgiver, men giver mere legitimitet, muligheder og viden til charterindehaveren.

IAR'er i de fleste stater er typisk forpligtet til at bestå Series 63 og/eller Series 65 eksamener. Den FINRA administrerede eksamen består af 130 scorede spørgsmål, som kandidater har 180 minutter til at udfylde. Som et alternativ til at bestå Series 65-eksamenen kan IAR'er bestå Series 66- og Series 7- eksamenerne.

Nogle stater tillader erstatning af licensoplysninger. For eksempel behøver en person muligvis ikke at bestå Series 65-eksamenen, hvis de har en CFP-betegnelse. IAR'er kan også have efteruddannelseskrav afhængigt af deres jurisdiktion.

##Højdepunkter

IARs ansvar omfatter at lave økonomiske anbefalinger, administrere kundekonti, yde rådgivning til eksterne parter eller føre tilsyn med andre IAR'er.
IAR'er modtager kompensation ved at opkræve gebyrer enten på provisionsbasis, til en fast eller timepris eller som en procentdel af aktiver under forvaltning (AUM).
IAR'er er ofte påkrævet for at bestå Series 63 og Series 65 eksamener, selvom kravene varierer fra stat til stat.
IAR'er skal være korrekt registreret og som minimum gennemføre legitimationseksamener certificeret af FINRA og andre påkrævede regulatoriske agenturer.
IAR'er er personer, der er ansat af eller tilknyttet en investeringsrådgiver, som fremsætter anbefalinger eller på anden måde giver finansiel rådgivning eller investeringsrådgivning.

##Ofte stillede spørgsmål

Hvad gør en IAR?

En IAR er en specifik type finansiel rådgiver, der yder generel rådgivning til kunder, fører tilsyn med deres konti og yder rådgivning til eksterne parter.

Hvad er fordelene ved at blive en IAR?

At blive en IAR legitimerer din status og viden som finansiel rådgiver. IAR'er anerkendes af regulerende organer og kræver ofte beståelse af specifikke tests for at give færdigheder.

Hvordan bliver jeg en IAR?

Du kan blive en IAR ved at oprette en konto hos IARD. Når din konto er åben, kan din virksomhed indsende formularer ADV og U4 til SEC og stater, hvis det er relevant.