Anlageberatungsvertreter (IAR)

Was ist ein Investment Advisory Representative (IAR)?

Anlageberatungsvertreter (IARs) sind lizenzierte und autorisierte Mitarbeiter, die für Anlageberatungsunternehmen arbeiten und mit Kunden arbeiten dürfen. Die Hauptaufgabe eines IAR ist die Anlageberatung als Finanzberater oder Finanzplaner.

Um ein IAR zu werden, müssen Einzelpersonen die entsprechende(n) Zulassungsprüfung(en) bestehen und sich bei den entsprechenden Aufsichtsbehörden registrieren.

Investment Advisory Representatives (IARs) verstehen

Der Uniform Securities Act definiert den Begriff Anlageberatervertreter (IAR) wie folgt:

„Eine Person, die bei einem Anlageberater oder einem bundesstaatlichen Anlageberater angestellt oder mit diesem verbunden ist und Empfehlungen abgibt oder anderweitig Anlageberatung in Bezug auf Wertpapiere erteilt, Konten oder Portfolios von Kunden verwaltet, bestimmt, welche Empfehlung oder Beratung in Bezug auf Wertpapiere gegeben werden sollte, bietet eine Anlage an berät oder sich selbst als Anlageberater ausgibt, eine Vergütung erhält, um den Verkauf von oder für den Verkauf von Anlageberatung zu erbitten, anzubieten oder zu verhandeln, oder Mitarbeiter beaufsichtigt, die eine der vorgenannten Tätigkeiten ausführen."

IARs sind, wie der Name schon sagt, Vertreter von Anlageberatungsfirmen. Sie sind in der Regel mit Aufgaben und Rollen betraut, die sie als Finanzberater und/oder Finanzplaner besetzen würden, und arbeiten häufig mit einzelnen Kunden zusammen, um ihnen zu helfen, ihre finanziellen Ziele zu erreichen und Anlageportfolios aufzubauen.

Genauer gesagt beschäftigen sich IARs üblicherweise mit Folgendem:

• Empfehlungen abgeben: IARs setzen ihre Fähigkeiten und ihr Urteilsvermögen ein, um Empfehlungen zu verschiedenen Wertpapieren abzugeben. Sie können von ihrem Unternehmen erstellte Analysen verwenden, um eine Anlageentscheidung zu treffen, beispielsweise um einem Kunden eine Kaufempfehlung zu geben, nachdem sie eine Research-Notiz analysiert haben.

• Verwaltet Kundenkonten: Dies umfasst alle Aspekte der Kontoverwaltung, von der Verwaltung diskretionärer Konten bis zur Nachverfolgung von Verwaltungsangelegenheiten. Beispielsweise kann ein IAR zusätzliche Mittel von einem Anleger anfordern, um einen ausstehenden Handel zu begleichen.

• Beratungsdienste: IARs können allgemeine Anlageberatung anbieten. Beispiele hierfür sind die Präsentation eines täglichen Marktberichts bei einem lokalen Fernsehsender oder das Verfassen einer wöchentlichen Anlagekolumne für eine Zeitung.

• Andere IARs überwachen: Ein IAR kann andere IARs verwalten. Dies könnte die Sicherstellung umfassen, dass neue Mitarbeiter alle regulatorischen Anforderungen erfüllen, und die Unterstützung bei der Schulung von Nachwuchsteammitgliedern sowie die Überwachung der Anlageberatung, die sie den Anlegern erteilen.

Ein Mitarbeiter einer Wertpapierfirma, der sich nicht direkt mit Finanzberatung oder Anlageempfehlungen für Kunden befasst, müsste sich nicht als IAR registrieren lassen. Dazu gehören Support-Mitarbeiter, Administratoren, Sekretärinnen usw.

Gemäss regulatorischer Terminologie ist der „registered Investment Advisor“ oder RIA die Firma und der IAR die Person, die die Firma vertritt und eine Prüfung bestehen muss.

IAR-Anforderungen

Für RIA-Firmen ist es wichtig sicherzustellen, dass ihre IARs korrekt registriert sind, um erhebliche Strafen zu vermeiden. Der erste Schritt im Registrierungsprozess ist die Einrichtung eines Kontos beim Investment Adviser Registration Depository (IARD). Diese Konten werden von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) im Auftrag der Securities and Exchange Commission (SEC) und Staaten verwaltet. Es gibt einige Bundesstaaten, in denen dies nicht erforderlich ist, sodass Berater, die nur in diesen Bundesstaaten Geschäfte tätigen, dieses System nicht verwenden müssen.

Sobald das Konto eröffnet ist, wird FINRA dem Berater oder der Firma eine CRD-Nummer ( Central Registration Depository ) und Konto-ID-Informationen zukommen lassen. Damit kann die Firma dann das ADV-Formular und die U4-Formulare entweder bei der SEC oder den Bundesstaaten einreichen.

Laut Reglement dürfen IARs nur zu Themen beraten, für die sie die entsprechenden Prüfungen abgelegt haben. Zusätzlich zum Erwerb der Mindestqualifikationen müssen sie sich bei einer registrierten Anlageberatungsfirma (RIA) und den zuständigen staatlichen Behörden registrieren lassen.

IARs registrieren sich in dem Staat, in dem sie Anlageberatung anbieten; Sie erfordern keine SEC-Registrierung. In den meisten Bundesstaaten müssen IARs das Formular U4 einreichen, das den einheitlichen Antrag auf Registrierung der Wertpapierbranche darstellt. Das Formular wird dann im CRD-System abgelegt.

IAR-Qualifikationen

Um ihr Wissen über Finanzprodukte und -prinzipien zu erweitern, gehen viele IARs darüber hinaus, indem sie entweder die Bezeichnungen Certified Financial Planner (CFP) oder Chartered Financial Analyst (CFA) erwerben. Diese Bezeichnungen müssen kein IAR oder Finanzberater sein, bieten dem Charterinhaber jedoch mehr Legitimität, Möglichkeiten und Wissen.

In den meisten Bundesstaaten müssen IARs normalerweise die Prüfungen der Serie 63 und/oder der Serie 65 bestehen. Die von der FINRA verwaltete Prüfung besteht aus 130 bewerteten Fragen, für deren Beantwortung die Kandidaten 180 Minuten Zeit haben. Als Alternative zum Bestehen der Prüfung der Serie 65 können IARs die Prüfungen der Serien 66 und 7 bestehen.

Einige Staaten erlauben den Ersatz von Lizenzierungsnachweisen. Beispielsweise muss eine Person die Series 65-Prüfung möglicherweise nicht bestehen, wenn sie eine CFP-Bezeichnung besitzt. IARs können je nach Gerichtsbarkeit auch Weiterbildungsanforderungen haben.

Höhepunkte

• Zu den Aufgaben von IARs gehören die Abgabe finanzieller Empfehlungen, die Verwaltung von Kundenkonten, die Bereitstellung von Beratungsdiensten für externe Parteien oder die Beaufsichtigung anderer IARs.

• IARs erhalten eine Vergütung, indem sie Gebühren entweder auf Provisionsbasis, zu einem Pauschal- oder Stundensatz oder als Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM) erheben.

• IARs müssen häufig die Prüfungen der Serien 63 und 65 bestehen, obwohl die Anforderungen je nach Staat variieren.

• IARs müssen ordnungsgemäß registriert sein und mindestens von der FINRA und anderen erforderlichen Aufsichtsbehörden zertifizierte Qualifikationsprüfungen absolvieren.

• IARs sind Personen, die bei einem Anlageberater angestellt oder mit ihm verbunden sind, die Empfehlungen abgeben oder anderweitig Finanz- oder Anlageberatung erteilen.

FAQ

Was macht ein IAR?

Ein IAR ist eine bestimmte Art von Finanzberater, der Kunden allgemein berät, ihre Konten überwacht und Beratungsdienste für externe Parteien erbringt.

Was sind die Vorteile, ein IAR zu werden?

Ein IAR zu werden, legitimiert Ihren Status und Ihr Wissen als Finanzberater. IARs werden von Aufsichtsbehörden anerkannt und erfordern häufig das Bestehen spezifischer Tests, um die erforderlichen Kenntnisse zu erwerben.

Wie werde ich ein IAR?

Sie können ein IAR werden, indem Sie ein Konto bei der IARD erstellen. Sobald Ihr Konto eröffnet ist, kann Ihr Unternehmen die Formulare ADV und U4 bei der SEC und gegebenenfalls den Staaten einreichen.