Representante de Consultoria de Investimento (IAR)
O que é um Representante de Consultoria de Investimento (IAR)?
Os representantes de consultoria de investimento (IARs) são funcionários licenciados e autorizados que trabalham para empresas de consultoria de investimento e têm permissão para trabalhar com clientes. A principal responsabilidade de um IAR é fornecer consultoria relacionada a investimentos como consultor financeiro ou planejador financeiro.
Para se tornar um IAR, os indivíduos devem passar no exame ou exames de licenciamento apropriados e se registrar nos órgãos reguladores apropriados.
Entendendo os Representantes de Consultoria de Investimento (IARs)
O Uniform Securities Act define o termo representante do consultor de investimentos (IAR) como:
"Um indivíduo empregado ou associado a um consultor de investimentos ou consultor de investimentos coberto pelo governo federal e que faz quaisquer recomendações ou de outra forma fornece conselhos de investimento em relação a valores mobiliários, administra contas ou carteiras de clientes, determina qual recomendação ou orientação sobre valores mobiliários deve ser dada, fornece ou se declara como prestando consultoria de investimento, recebe remuneração para solicitar, oferecer ou negociar a venda ou vender consultoria de investimento ou supervisionar funcionários que realizam qualquer um dos itens acima."
IARs, como o nome sugere, são representantes de empresas de consultoria de investimentos. Eles geralmente são encarregados de deveres e funções que os colocariam como consultores financeiros e/ou planejadores financeiros e geralmente trabalham com clientes individuais para ajudá-los a atingir suas metas financeiras e construir portfólios de investimentos.
Mais especificamente, os IARs geralmente se envolvem no seguinte:
Faça recomendações: os IARs usam sua habilidade e julgamento para fazer recomendações sobre diferentes títulos. Eles podem usar pesquisas produzidas por sua empresa para tomar uma decisão de investimento, como fazer uma recomendação de compra a um cliente após analisar uma nota de pesquisa.
Gerencia contas de clientes: isso inclui todos os aspectos do gerenciamento de contas, desde o gerenciamento de contas discricionárias até o acompanhamento de problemas de administração. Por exemplo, um IAR pode solicitar fundos adicionais de um investidor para liquidar uma negociação pendente.
Serviços de consultoria: os IARs podem fornecer consultoria geral sobre investimentos. Exemplos incluem apresentar um relatório diário de mercado em uma estação de televisão local ou escrever uma coluna semanal de investimentos para um jornal.
Supervisionar outros IARs: um IAR pode gerenciar outros IARs. Isso pode incluir garantir que os novos funcionários atendam a todos os requisitos regulamentares e ajudar a treinar os membros da equipe júnior, bem como monitorar os conselhos de investimento que eles dão aos investidores.
Um funcionário de uma empresa de investimento que não se envolva diretamente em consultoria financeira ou recomendações de investimento a clientes não precisaria se registrar como IAR. Isso inclui equipe de suporte, administradores, secretários, etc.
De acordo com a terminologia regulatória, o "consultor de investimento registrado" ou RIA é a empresa e o IAR é o indivíduo que representa a empresa e deve ser aprovado em um exame.
Requisitos de IAR
É essencial que as empresas de RIA garantam que seus IARs sejam registrados corretamente para evitar penalidades significativas. O primeiro passo no processo de registro é criar uma conta no Investment Adviser Registration Depository (IARD). Essas contas são gerenciadas pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro ( FINRA ) em nome da Securities and Exchange Commission (SEC) e dos estados. Existem alguns estados que não exigem isso, portanto, os consultores que fazem negócios apenas nesses estados não precisam usar esse sistema.
Assim que a conta estiver aberta, a FINRA fornecerá ao consultor ou empresa um número de Depósito de Registro Central (CRD) e informações de identificação da conta. Com isso, a empresa pode arquivar o Formulário ADV e os formulários U4 na SEC ou nos estados.
De acordo com os regulamentos, os IARs só podem oferecer conselhos sobre tópicos para os quais foram aprovados nos exames apropriados. Além de obter as qualificações mínimas, eles devem se registrar em uma empresa de consultoria de investimentos registrada (RIA) e nas autoridades estaduais competentes.
IARs se registram no estado em que prestam consultoria de investimento; eles não exigem registro na SEC. Na maioria dos estados, os IARs são obrigados a apresentar o Formulário U4, que é o Formulário Uniforme para Registro do Setor de Valores Mobiliários. O formulário é então arquivado no sistema CRD.
Qualificações IAR
Para expandir seu conhecimento sobre produtos e princípios financeiros, muitos IARs vão além, adquirindo as designações Certified Financial Planner (CFP) ou Chartered Financial Analyst (CFA). Essas designações não precisam ser um IAR ou consultor financeiro, mas fornecem mais legitimidade, oportunidade e conhecimento ao titular da carta.
Os IARs na maioria dos estados normalmente são obrigados a passar nos exames Series 63 e/ou Series 65 . O exame administrado pela FINRA consiste em 130 questões pontuadas que os candidatos têm 180 minutos para concluir. Como alternativa à aprovação no exame da Série 65, os IARs podem passar nos exames da Série 66 e da Série 7.
Alguns estados permitem a substituição de credenciais de licenciamento. Por exemplo, um indivíduo pode não ter que passar no exame da Série 65 se possuir uma designação CFP. Os IARs também podem ter requisitos de educação continuada, dependendo de sua jurisdição.
Destaques
As responsabilidades dos IARs incluem fazer recomendações financeiras, gerenciar contas de clientes, fornecer serviços de consultoria a terceiros ou supervisionar outros IARs.
Os IARs recebem compensação cobrando taxas com base em comissões, em uma taxa fixa ou horária, ou como uma porcentagem dos ativos sob gestão (AUM).
Os IARs geralmente são obrigados a passar nos exames Series 63 e Series 65, embora os requisitos variem de acordo com o estado.
Os IARs devem estar devidamente registrados e, no mínimo, completar os exames de credenciamento certificados pela FINRA e outras agências reguladoras exigidas.
IARs são indivíduos empregados ou associados a um consultor de investimentos que fazem recomendações ou de outra forma fornecem conselhos financeiros ou de investimento.
PERGUNTAS FREQUENTES
O que faz um IAR?
Um IAR é um tipo específico de consultor financeiro que presta consultoria geral a clientes, supervisiona suas contas e presta serviços de consultoria a terceiros.
Quais são os benefícios de se tornar um IAR?
Tornar-se um IAR legitima seu status e conhecimento como consultor financeiro. Os IARs são reconhecidos por órgãos reguladores e geralmente exigem a aprovação em testes específicos para fornecer proficiência.
Como me torno um IAR?
Você pode se tornar um IAR criando uma conta no IARD. Assim que sua conta estiver aberta, sua empresa poderá enviar os Formulários ADV e U4 com a SEC e os estados, se aplicável.
