निवेश सलाहकार प्रतिनिधि (IAR)

एक निवेश सलाहकार प्रतिनिधि (IAR) क्या है?

निवेश सलाहकार प्रतिनिधि (IARs) लाइसेंस प्राप्त और अधिकृत कर्मी हैं जो निवेश सलाहकार कंपनियों के लिए काम करते हैं और उन्हें ग्राहकों के साथ काम करने की अनुमति है। एक IAR की प्राथमिक जिम्मेदारी एक वित्तीय सलाहकार या वित्तीय योजनाकार के रूप में निवेश संबंधी सलाह प्रदान करना है ।

IAR बनने के लिए, व्यक्तियों को उपयुक्त लाइसेंस परीक्षा या परीक्षा उत्तीर्ण करनी होगी और उपयुक्त नियामक निकायों के साथ पंजीकरण करना होगा।

निवेश सलाहकार प्रतिनिधियों (IARs) को समझना

यूनिफ़ॉर्म सिक्योरिटीज़ एक्ट निवेश सलाहकार प्रतिनिधि (IAR) शब्द को इस प्रकार परिभाषित करता है:

"एक निवेश सलाहकार या संघीय-कवर निवेश सलाहकार द्वारा नियोजित या उससे जुड़ा एक व्यक्ति और जो प्रतिभूतियों के संबंध में कोई सिफारिश करता है या अन्यथा निवेश सलाह देता है, ग्राहकों के खातों या पोर्टफोलियो का प्रबंधन करता है, यह निर्धारित करता है कि प्रतिभूतियों के संबंध में कौन सी सिफारिश या सलाह दी जानी चाहिए, निवेश प्रदान करता है सलाह या निवेश सलाह प्रदान करने के रूप में खुद को या खुद को बाहर रखता है, निवेश सलाह की बिक्री या बिक्री के लिए याचना करने, पेशकश करने या बातचीत करने के लिए मुआवजा प्राप्त करता है, या उन कर्मचारियों की निगरानी करता है जो पूर्वगामी में से कोई भी प्रदर्शन करते हैं।"

IAR, जैसा कि नाम से पता चलता है, निवेश सलाहकार फर्मों के प्रतिनिधि हैं। उन्हें आम तौर पर कर्तव्यों और भूमिकाओं के साथ सौंपा जाता है जो उन्हें वित्तीय सलाहकार और/या वित्तीय योजनाकारों के रूप में पेश करते हैं और अक्सर व्यक्तिगत ग्राहकों के साथ काम करते हैं ताकि उन्हें अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने और निवेश पोर्टफोलियो बनाने में मदद मिल सके ।

अधिक विशेष रूप से, IAR आमतौर पर निम्नलिखित में संलग्न होते हैं:

प्रतिभूतियों के बारे में सिफारिशें करने के लिए अपने कौशल और निर्णय का उपयोग करते हैं । वे अपनी फर्म द्वारा उत्पादित अनुसंधान का उपयोग निवेश निर्णय लेने के लिए कर सकते हैं जैसे कि एक शोध नोट का विश्लेषण करने के बाद ग्राहक को खरीदारी की सिफारिश करना ।

• ग्राहक खातों का प्रबंधन: इसमें खाता प्रबंधन के सभी पहलू शामिल हैं, विवेकाधीन खातों के प्रबंधन से लेकर प्रशासन के मुद्दों पर अनुवर्ती कार्रवाई तक। उदाहरण के लिए, एक आईएआर एक निवेशक से एक बकाया व्यापार को निपटाने के लिए अतिरिक्त धन का अनुरोध कर सकता है।

• सलाहकार सेवाएं: आईएआर सामान्य निवेश सलाह प्रदान कर सकते हैं । उदाहरणों में स्थानीय टेलीविजन स्टेशन पर दैनिक बाजार रिपोर्ट प्रस्तुत करना या समाचार पत्र के लिए साप्ताहिक निवेश कॉलम लिखना शामिल है।

• अन्य आईएआर का पर्यवेक्षण करें: एक आईएआर अन्य आईएआर का प्रबंधन कर सकता है। इसमें यह सुनिश्चित करना शामिल हो सकता है कि नए कर्मचारी सभी नियामक आवश्यकताओं को पूरा करते हैं और जूनियर टीम के सदस्यों को प्रशिक्षित करने में मदद करते हैं और साथ ही निवेशकों को दी जाने वाली निवेश सलाह की निगरानी करते हैं।

एक निवेश फर्म का एक कर्मचारी जो ग्राहकों को सीधे वित्तीय सलाह या निवेश सिफारिशों में संलग्न नहीं होता है, उसे आईएआर के रूप में पंजीकरण करने की आवश्यकता नहीं होगी। इसमें सहायक कर्मचारी, प्रशासक, सचिव आदि शामिल हैं।

नियामक शब्दावली के अनुसार, "पंजीकृत निवेश सलाहकार" या आरआईए फर्म है और आईएआर वह व्यक्ति है जो फर्म का प्रतिनिधित्व करता है और उसे एक परीक्षा उत्तीर्ण करनी चाहिए।

आईएआर आवश्यकताएँ

आरआईए फर्मों के लिए यह सुनिश्चित करना आवश्यक है कि महत्वपूर्ण दंड से बचने के लिए उनके आईएआर सही तरीके से पंजीकृत हों। पंजीकरण प्रक्रिया में पहला कदम निवेश सलाहकार पंजीकरण डिपॉजिटरी (IARD) के साथ एक खाता बनाना है। इन खातों का प्रबंधन प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) और राज्यों की ओर से वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण ( एफआईएनआरए ) द्वारा किया जाता है। कुछ राज्य ऐसे हैं जिन्हें इसकी आवश्यकता नहीं है, इसलिए केवल उन राज्यों में व्यापार करने वाले सलाहकारों को इस प्रणाली का उपयोग करने की आवश्यकता नहीं है।

खाता खुल जाने के बाद, एफआईएनआरए सलाहकार या फर्म को सेंट्रल रजिस्ट्रेशन डिपॉजिटरी (सीआरडी) नंबर और खाता आईडी जानकारी प्रदान करेगा। इसके साथ, फर्म एसईसी या राज्यों के साथ फॉर्म एडीवी और यू4 फॉर्म दाखिल कर सकती है।

नियमों के अनुसार, आईएआर केवल उन्हीं विषयों पर सलाह दे सकते हैं जिनके लिए उन्होंने उपयुक्त परीक्षा उत्तीर्ण की है। न्यूनतम योग्यता प्राप्त करने के अलावा, उन्हें एक पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए) फर्म और उचित राज्य प्राधिकरणों के साथ पंजीकरण करना होगा।

आईएआर उस राज्य में पंजीकृत होते हैं जिसमें वे निवेश सलाह प्रदान करते हैं; उन्हें एसईसी पंजीकरण की आवश्यकता नहीं है। अधिकांश राज्यों में, IAR को फॉर्म U4 दाखिल करने की आवश्यकता होती है, जो कि प्रतिभूति उद्योग पंजीकरण के लिए एक समान आवेदन है। इसके बाद फॉर्म सीआरडी सिस्टम पर फाइल हो जाता है।

आईएआर योग्यता

वित्तीय उत्पादों और सिद्धांतों के बारे में अपने ज्ञान का विस्तार करने के लिए, कई आईएआर प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) या चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक (सीएफए) पदनाम प्राप्त करके ऊपर और परे जाते हैं। इन पदों को आईएआर या वित्तीय सलाहकार होने की आवश्यकता नहीं है, लेकिन चार्टर धारक को अधिक वैधता, अवसर और ज्ञान प्रदान करते हैं।

अधिकांश राज्यों में आईएआर को आमतौर पर सीरीज 63 और/या सीरीज 65 परीक्षा उत्तीर्ण करने की आवश्यकता होती है । एफआईएनआरए प्रशासित परीक्षा में 130 अंक वाले प्रश्न होते हैं जिन्हें पूरा करने के लिए उम्मीदवारों के पास 180 मिनट होते हैं। सीरीज 65 परीक्षा पास करने के विकल्प के रूप में, IARs सीरीज 66 और सीरीज 7 परीक्षा पास कर सकते हैं।

कुछ राज्य लाइसेंसिंग क्रेडेंशियल के प्रतिस्थापन की अनुमति देते हैं। उदाहरण के लिए, एक व्यक्ति को सीएफपी पदनाम रखने पर श्रृंखला 65 परीक्षा उत्तीर्ण करने की आवश्यकता नहीं हो सकती है। IAR के पास अपने अधिकार क्षेत्र के आधार पर सतत शिक्षा आवश्यकताएं भी हो सकती हैं।

हाइलाइट्स

• IAR की जिम्मेदारियों में वित्तीय सिफारिशें करना, क्लाइंट खातों का प्रबंधन करना, बाहरी पक्षों को सलाहकार सेवाएं प्रदान करना या अन्य IAR की देखरेख करना शामिल है।

• IAR को कमीशन के आधार पर, एक फ्लैट या प्रति घंटा की दर से, या प्रबंधन के तहत संपत्ति के प्रतिशत (AUM) के रूप में शुल्क लगाकर मुआवजा प्राप्त होता है।

• आईएआर को अक्सर सीरीज 63 और सीरीज 65 परीक्षा उत्तीर्ण करने की आवश्यकता होती है, हालांकि आवश्यकताएं राज्य द्वारा भिन्न होती हैं।

• IAR को ठीक से पंजीकृत होना चाहिए, और, कम से कम, FINRA और अन्य आवश्यक नियामक एजेंसियों द्वारा प्रमाणित पूर्ण क्रेडेंशियल परीक्षा।

• IAR ऐसे व्यक्ति होते हैं जो किसी निवेश सलाहकार द्वारा नियोजित या उससे जुड़े होते हैं जो सिफारिशें करते हैं या अन्यथा वित्तीय या निवेश सलाह देते हैं।

सामान्य प्रश्न

एक आईएआर क्या करता है?

एक आईएआर एक विशिष्ट प्रकार का वित्तीय सलाहकार है जो ग्राहकों को सामान्य सलाह प्रदान करता है, उनके खातों की देखरेख करता है, और बाहरी पक्षों को सलाहकार सेवाएं प्रदान करता है।

IAR बनने के क्या फायदे हैं?

IAR बनना एक वित्तीय सलाहकार के रूप में आपकी स्थिति और ज्ञान को वैध बनाता है। IARs को नियामक निकायों द्वारा मान्यता प्राप्त है और अक्सर प्रवीणता प्रदान करने के लिए विशिष्ट परीक्षण पास करने की आवश्यकता होती है।

मैं IAR कैसे बनूँ?

आप IARD में खाता बनाकर IAR बन सकते हैं। एक बार आपका खाता खुल जाने के बाद, आपकी फर्म एसईसी और राज्यों के साथ फॉर्म एडीवी और यू4 जमा कर सकती है, यदि लागू हो।