Rappresentante consultivo per gli investimenti (IAR)

Che cos'è un rappresentante di consulenza per gli investimenti (IAR)?

I rappresentanti di consulenza per gli investimenti (IAR) sono personale autorizzato e autorizzato che lavora per società di consulenza per gli investimenti e sono autorizzati a lavorare con i clienti. La responsabilità principale di un IAR è fornire consulenza relativa agli investimenti come consulente finanziario o pianificatore finanziario.

Per diventare un IAR, le persone devono superare l'esame o gli esami di licenza appropriati e registrarsi presso gli organismi di regolamentazione appropriati.

Comprensione dei rappresentanti consultivi per gli investimenti (IAR)

L'Uniform Securities Act definisce il termine Investment Advisor Representative (IAR) come:

"Un individuo impiegato o associato a un consulente per gli investimenti o un consulente per gli investimenti con copertura federale e che formula raccomandazioni o fornisce in altro modo consigli di investimento in merito a titoli, gestisce conti o portafogli di clienti, determina quale raccomandazione o consiglio in materia di titoli dovrebbe essere fornito, fornisce investimenti consulenza o si dichiara come fornitore di consulenza in materia di investimenti, riceve compensi per sollecitare, offrire o negoziare per la vendita o per la vendita di consulenza in materia di investimenti, o supervisiona i dipendenti che svolgono una delle precedenti operazioni."

Gli IAR, come suggerisce il nome, sono rappresentanti di società di consulenza sugli investimenti. In genere sono incaricati di compiti e ruoli che li lancerebbero come consulenti finanziari e/o pianificatori finanziari e spesso lavorano con i singoli clienti per aiutarli a raggiungere i loro obiettivi finanziari e costruire portafogli di investimento.

Più specificamente, le IAR si impegnano comunemente in quanto segue:

Fai raccomandazioni: gli IAR usano la loro abilità e il loro giudizio per formulare raccomandazioni su diversi titoli. Possono utilizzare la ricerca prodotta dalla loro azienda per prendere una decisione di investimento come fare una raccomandazione di acquisto a un cliente dopo aver analizzato una nota di ricerca.
Gestisce gli account dei clienti: include tutti gli aspetti della gestione degli account, dalla gestione degli account discrezionali al follow-up dei problemi di amministrazione. Ad esempio, un IAR può richiedere fondi aggiuntivi a un investitore per regolare un'operazione in sospeso.
Servizi di consulenza: gli IAR possono fornire consulenza generale sugli investimenti. Gli esempi includono la presentazione di un rapporto di mercato giornaliero a una stazione televisiva locale o la scrittura di una colonna di investimento settimanale per un giornale.
Supervisionare altre IAR: una IAR potrebbe gestire altre IAR. Ciò potrebbe includere garantire che il nuovo personale soddisfi tutti i requisiti normativi e aiutare a formare i membri del team junior, nonché monitorare i consigli di investimento che danno agli investitori.

Un dipendente di un'impresa di investimento che non si impegna direttamente nella consulenza finanziaria o nelle raccomandazioni di investimento ai clienti non dovrebbe registrarsi come IAR. Ciò include personale di supporto, amministratori, segretari, ecc.

Secondo la terminologia normativa, il "consulente per gli investimenti registrato" o RIA è l'impresa e l'IAR è la persona che rappresenta l'impresa e deve superare un esame.

Requisiti IAR

È essenziale che le aziende RIA si assicurino che le proprie IAR siano registrate correttamente per evitare sanzioni significative. Il primo passo nel processo di registrazione è creare un account presso l' Investment Adviser Registration Depository (IARD). Questi conti sono gestiti dalla Financial Industry Regulatory Authority ( FINRA ) per conto della Securities and Exchange Commission (SEC) e degli stati. Ci sono alcuni stati che non lo richiedono, quindi i consulenti che fanno affari solo in quegli stati non devono utilizzare questo sistema.

Una volta aperto il conto, la FINRA fornirà al consulente o all'impresa un numero CRD ( Central Registration Depository ) e le informazioni sull'ID del conto. Con questo, l'azienda può quindi presentare il modulo ADV e i moduli U4 presso la SEC o gli stati.

Secondo le normative, le RAI possono offrire consulenza solo su argomenti per i quali hanno superato gli esami appropriati. Oltre a ottenere le qualifiche minime, devono registrarsi presso una società di consulenza per gli investimenti (RIA) registrata e le autorità statali competenti.

Gli IAR si registrano nello stato in cui forniscono consulenza in materia di investimenti; non richiedono la registrazione SEC. Nella maggior parte degli stati, gli IAR sono tenuti a presentare il modulo U4, che è l'applicazione uniforme per la registrazione dell'industria dei valori mobiliari. Il modulo viene quindi archiviato nel sistema CRD.

Qualifiche IAR

Per ampliare la propria conoscenza dei prodotti e dei principi finanziari, molti IAR vanno ben oltre acquisendo le designazioni Certified Financial Planner (CFP) o Chartered Financial Analyst (CFA). Queste designazioni non devono essere un IAR o un consulente finanziario, ma forniscono maggiore legittimità, opportunità e conoscenza al titolare del charter.

Gli IAR nella maggior parte degli stati sono in genere richiesti per superare gli esami della serie 63 e/o della serie 65 . L'esame amministrato FINRA consiste in 130 domande con punteggio che i candidati hanno 180 minuti per completare. In alternativa al superamento dell'esame della serie 65, gli IAR possono superare gli esami della serie 66 e della serie 7.

Alcuni stati consentono la sostituzione delle credenziali di licenza. Ad esempio, un individuo potrebbe non dover superare l'esame della serie 65 se possiede una designazione CFP. Gli IAR possono anche avere requisiti di formazione continua a seconda della loro giurisdizione.

Mette in risalto

Le responsabilità delle IAR includono la formulazione di raccomandazioni finanziarie, la gestione dei conti dei clienti, la fornitura di servizi di consulenza a soggetti esterni o la supervisione di altre IAR.
Gli IAR ricevono un compenso addebitando commissioni su commissione, a tariffa fissa o oraria o in percentuale del patrimonio gestito (AUM).
Gli IAR sono spesso richiesti per superare gli esami della serie 63 e della serie 65, anche se i requisiti variano in base allo stato.
Gli IAR devono essere adeguatamente registrati e, come minimo, completare gli esami di credenziali certificati dalla FINRA e da altre agenzie di regolamentazione richieste.
Gli IAR sono persone impiegate o associate a un consulente per gli investimenti che formulano raccomandazioni o forniscono in altro modo consulenza finanziaria o di investimento.

FAQ

Cosa fa un IAR?

Un IAR è un tipo specifico di consulente finanziario che fornisce consulenza generale ai clienti, supervisiona i loro conti e fornisce servizi di consulenza a parti esterne.

Quali sono i vantaggi di diventare un IAR?

Diventare un IAR legittima il tuo status e le tue conoscenze come consulente finanziario. Le IAR sono riconosciute dagli organismi di regolamentazione e spesso richiedono il superamento di test specifici per fornire competenze.

Come faccio a diventare un IAR?

Puoi diventare un IAR creando un account con IARD. Una volta che il tuo account è aperto, la tua azienda può inviare i moduli ADV e U4 con la SEC e gli stati, se applicabile.