Pełnomocnik ds. doradztwa inwestycyjnego (IAR)

Co to jest przedstawiciel ds. doradztwa inwestycyjnego (IAR)?

Przedstawiciele Doradztwa Inwestycyjnego (IAR) to licencjonowany i upoważniony personel, który pracuje dla firm doradztwa inwestycyjnego i jest uprawniony do pracy z klientami. Podstawowym obowiązkiem IAR jest udzielanie porad związanych z inwestycjami jako doradca finansowy lub planista finansowy.

Aby zostać IAR, osoby muszą zdać odpowiedni egzamin lub egzaminy licencyjne i zarejestrować się w odpowiednich organach regulacyjnych.

Zrozumienie przedstawicieli doradztwa inwestycyjnego (IAR)

Uniform Securities Act definiuje termin przedstawiciela doradcy inwestycyjnego (IAR) jako:

„Osoba zatrudniona przez lub powiązana z doradcą inwestycyjnym lub doradcą inwestycyjnym objętym prawem federalnym, która wydaje zalecenia lub w inny sposób udziela porad inwestycyjnych dotyczących papierów wartościowych, zarządza kontami lub portfelami klientów, określa, które zalecenia lub porady dotyczące papierów wartościowych należy udzielić, zapewnia inwestycje doradza lub utrzymuje, że udziela porad inwestycyjnych, otrzymuje wynagrodzenie za zabieganie o, oferowanie lub negocjowanie sprzedaży lub sprzedaży doradztwa inwestycyjnego lub nadzoruje pracowników, którzy wykonują którąkolwiek z powyższych czynności."

IAR, jak sama nazwa wskazuje, są przedstawicielami firm doradztwa inwestycyjnego. Zazwyczaj mają do wykonania obowiązki i role, które obsadzają ich jako doradców finansowych i/lub planistów finansowych i często współpracują z klientami indywidualnymi, aby pomóc im osiągnąć ich cele finansowe i zbudować portfele inwestycyjne.

Mówiąc dokładniej, IAR często angażują się w:

• Udzielaj rekomendacji: IAR wykorzystują swoje umiejętności i osąd do formułowania zaleceń dotyczących różnych papierów wartościowych. Mogą korzystać z badań opracowanych przez ich firmę, aby podjąć decyzję inwestycyjną, taką jak wystosowanie rekomendacji kupna klientowi po przeanalizowaniu notatki badawczej.

• Zarządzanie kontami klientów: obejmuje wszystkie aspekty zarządzania kontem, od zarządzania kontami uznaniowymi po śledzenie problemów administracyjnych. Na przykład IAR może zażądać od inwestora dodatkowych środków na rozliczenie zaległej transakcji.

• Usługi doradcze: IAR mogą udzielać ogólnych porad inwestycyjnych. Przykłady obejmują prezentowanie codziennego raportu rynkowego w lokalnej stacji telewizyjnej lub pisanie cotygodniowej rubryki inwestycyjnej dla gazety.

• Nadzór nad innymi IAR: IAR może zarządzać innymi IAR. Może to obejmować zapewnienie, że nowi pracownicy spełniają wszystkie wymogi regulacyjne i pomoc w szkoleniu młodszych członków zespołu, a także w monitorowaniu porad inwestycyjnych udzielanych inwestorom.

Pracownik firmy inwestycyjnej, który nie zajmuje się bezpośrednio poradami finansowymi lub rekomendacjami inwestycyjnymi dla klientów, nie musiałby rejestrować się jako IAR. Obejmuje to personel pomocniczy, administratorów, sekretarki itp.

Zgodnie z terminologią regulacyjną „zarejestrowany doradca inwestycyjny” lub RIA to firma, a IAR to osoba, która reprezentuje firmę i musi zdać egzamin.

Wymagania IAR

Firmy zajmujące się RIA muszą zadbać o to, aby ich IAR były prawidłowo rejestrowane, aby uniknąć znacznych kar. Pierwszym krokiem w procesie rejestracji jest utworzenie konta w Depozycie Rejestracji Doradców Inwestycyjnych (IARD). Konta te są zarządzane przez Urząd Regulacji Branży Finansowej ( FINRA ) w imieniu Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) i stanów. Jest kilka stanów, które tego nie wymagają, więc doradcy, którzy prowadzą interesy tylko w tych stanach, nie muszą korzystać z tego systemu.

Po otwarciu rachunku FINRA przekaże doradcy lub firmie numer Centralnego Depozytu Ewidencji (CRD) oraz informacje o identyfikatorze rachunku. Dzięki temu firma może złożyć formularz ADV i formularze U4 w SEC lub stanach.

Zgodnie z przepisami IARs mogą udzielać porad tylko w tematach, na które zdali odpowiednie egzaminy. Oprócz uzyskania minimalnych kwalifikacji muszą zarejestrować się w zarejestrowanej firmie doradcy inwestycyjnego (RIA) oraz we właściwych organach państwowych.

IAR rejestrują się w państwie, w którym świadczą porady inwestycyjne; nie wymagają rejestracji w SEC. W większości stanów IAR są zobowiązane do złożenia formularza U4, który jest jednolitym wnioskiem o rejestrację w sektorze papierów wartościowych. Formularz zostaje następnie złożony w systemie CRD.

Kwalifikacje IAR

Aby poszerzyć swoją wiedzę na temat produktów i zasad finansowych, wielu IAR wykracza poza to, zdobywając tytuły Certified Financial Planner (CFP) lub Chartered Financial Analyst (CFA). Te desygnacje nie muszą być IAR lub doradcą finansowym, ale zapewniają więcej legitymacji, możliwości i wiedzy posiadaczowi statutu.

IAR w większości stanów są zazwyczaj wymagane do zdania egzaminów Serii 63 i/lub Serii 65 . Egzamin administrowany FINRA składa się ze 130 punktowanych pytań, na które zdający mają 180 minut. Jako alternatywę dla zdania egzaminu Series 65, IAR mogą zdać egzaminy Series 66 i Series 7.

Niektóre stany zezwalają na zastępowanie poświadczeń licencyjnych. Na przykład osoba, która posiada tytuł CFP, może nie musieć zdawać egzaminu Series 65. IAR mogą również mieć wymagania w zakresie kształcenia ustawicznego w zależności od ich jurysdykcji.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Obowiązki IAR obejmują sporządzanie rekomendacji finansowych, zarządzanie rachunkami klientów, świadczenie usług doradczych na rzecz podmiotów zewnętrznych lub nadzorowanie innych IAR.

• IARs otrzymują rekompensatę, pobierając opłaty na podstawie prowizji, według stawki ryczałtowej lub godzinowej lub jako procent aktywów pod zarządzaniem (AUM).

• IAR są często wymagane do zdania egzaminów serii 63 i serii 65, chociaż wymagania różnią się w zależności od stanu.

• IAR muszą być odpowiednio zarejestrowane i co najmniej ukończyć egzaminy certyfikacyjne certyfikowane przez FINRA i inne wymagane agencje regulacyjne.

• IAR to osoby zatrudnione przez lub powiązane z doradcą inwestycyjnym, które wydają rekomendacje lub w inny sposób udzielają porad finansowych lub inwestycyjnych.

FAQ

Co robi IAR?

IAR to szczególny rodzaj doradcy finansowego, który udziela ogólnych porad klientom, nadzoruje ich rachunki i świadczy usługi doradcze na rzecz podmiotów zewnętrznych.

Jakie są korzyści z zostania IAR?

Zostanie IAR legitymizuje Twój status i wiedzę jako doradcy finansowego. IAR są uznawane przez organy regulacyjne i często wymagają przejścia określonych testów, aby zapewnić biegłość.

Jak zostać IAR?

Możesz zostać IAR, tworząc konto w IARD. Po otwarciu konta Twoja firma może przesłać formularze ADV i U4 do SEC i stanów, jeśli dotyczy.