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투자 자문 대표(IAR)

투자 자문 대표(IAR)

투자 자문 λŒ€λ¦¬μΈ(IAR)μ΄λž€ λ¬΄μ—‡μž…λ‹ˆκΉŒ?

투자 자문 λŒ€λ¦¬μΈ(IAR)은 투자 자문 νšŒμ‚¬μ—μ„œ μΌν•˜κ³  고객과 ν•¨κ»˜ 일할 수 μžˆλŠ” ν—ˆκ°€λ₯Ό λ°›κ³  승인된 μ§μ›μž…λ‹ˆλ‹€. IAR의 μ£Όμš” μ±…μž„μ€ 재무 κ³ λ¬Έ λ˜λŠ” 재무 기획자 λ‘œμ„œ 투자 κ΄€λ ¨ 쑰언을 μ œκ³΅ν•˜λŠ” 것 μž…λ‹ˆλ‹€.

IAR이 되렀면 개인이 μ μ ˆν•œ λ©΄ν—ˆ μ‹œν—˜μ— ν•©κ²©ν•˜κ³  μ μ ˆν•œ 규제 기관에 등둝해야 ν•©λ‹ˆλ‹€.

투자 자문 λŒ€ν‘œ(IAR) 이해

톡일 μ¦κΆŒλ²•(Uniform Securities Act )은 IAR(투자 κ³ λ¬Έ λŒ€λ¦¬μΈ)μ΄λΌλŠ” μš©μ–΄λ₯Ό λ‹€μŒκ³Ό 같이 μ •μ˜ν•©λ‹ˆλ‹€.

"투자 κ³ λ¬Έ λ˜λŠ” μ—°λ°© 적용 투자 고문에 μ˜ν•΄ κ³ μš©λ˜κ±°λ‚˜ 그와 μ—°κ΄€λ˜μ–΄ 있고 μ¦κΆŒμ— κ΄€ν•œ ꢌ고λ₯Ό ν•˜κ±°λ‚˜ 달리 투자 쑰언을 μ œκ³΅ν•˜κ³  고객의 계정 λ˜λŠ” 포트폴리였λ₯Ό κ΄€λ¦¬ν•˜λ©° μ¦κΆŒμ— κ΄€ν•œ ꢌ고 λ˜λŠ” 쑰언을 κ²°μ •ν•˜κ³  투자λ₯Ό μ œκ³΅ν•˜λŠ” 개인 쑰언을 ν•˜κ±°λ‚˜ μžμ‹ μ„ 투자 쑰언을 μ œκ³΅ν•œλ‹€κ³  μžμ²˜ν•˜κ±°λ‚˜, 투자 μ‘°μ–Έμ˜ 판맀 λ˜λŠ” 판맀λ₯Ό μœ„ν•΄ ꢌ유, μ œμ•ˆ λ˜λŠ” ν˜‘μƒν•˜λŠ” λŒ€κ°€λ‘œ 보상을 λ°›κ±°λ‚˜, μ „μˆ ν•œ 사항을 μˆ˜ν–‰ν•˜λŠ” 직원을 κ°λ…ν•˜λŠ” ν–‰μœ„**"**

IAR은 μ΄λ¦„μ—μ„œ μ•Œ 수 μžˆλ“―μ΄ 투자 자문 νšŒμ‚¬λ₯Ό λŒ€ν‘œν•©λ‹ˆλ‹€. 그듀은 일반적으둜 재무 κ³ λ¬Έ 및/λ˜λŠ” 재무 기획자둜 μΊμŠ€νŒ…λ˜λŠ” μž„λ¬΄μ™€ 역할을 맑게 되며 μ’…μ’… κ°œλ³„ 고객과 ν˜‘λ ₯ν•˜μ—¬ 재무 λͺ©ν‘œλ₯Ό λ‹¬μ„±ν•˜κ³  투자 포트폴리였 λ₯Ό ꡬ좕할 수 μžˆλ„λ‘ μ§€μ›ν•©λ‹ˆλ‹€.

보닀 ꡬ체적으둜, IAR은 일반적으둜 λ‹€μŒκ³Ό 같은 μž‘μ—…μ— μ°Έμ—¬ν•©λ‹ˆλ‹€.

증ꢌ 에 λŒ€ν•΄ μΆ”μ²œ ν•©λ‹ˆλ‹€. 그듀은 λ¦¬μ„œμΉ˜ λ…ΈνŠΈ λ₯Ό λΆ„μ„ν•œ ν›„ κ³ κ°μ—κ²Œ ꡬ맀 μΆ”μ²œμ„ ν•˜λŠ” 것과 같은 투자 결정을 내리기 μœ„ν•΄ νšŒμ‚¬μ—μ„œ μƒμ„±ν•œ λ¦¬μ„œμΉ˜λ₯Ό μ‚¬μš©ν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€ .

  • 고객 계정 관리: μ—¬κΈ°μ—λŠ” μž„μ˜ 계정 관리 μ—μ„œ 관리 λ¬Έμ œμ— λŒ€ν•œ 후속 μ‘°μΉ˜μ— 이λ₯΄κΈ°κΉŒμ§€ 계정 κ΄€λ¦¬μ˜ λͺ¨λ“  츑면이 ν¬ν•¨λ©λ‹ˆλ‹€. 예λ₯Ό λ“€μ–΄, IAR은 미결제 거래λ₯Ό κ²°μ œν•˜κΈ° μœ„ν•΄ νˆ¬μžμžμ—κ²Œ μΆ”κ°€ μžκΈˆμ„ μš”μ²­ν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

  • 자문 μ„œλΉ„μŠ€: IAR은 일반적인 투자 μ‘°μ–Έ 을 μ œκ³΅ν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. 예λ₯Ό λ“€λ©΄ 지역 ν…”λ ˆλΉ„μ „ λ°©μ†‘κ΅­μ—μ„œ 일일 μ‹œμž₯ λ³΄κ³ μ„œλ₯Ό λ°œν‘œν•˜κ±°λ‚˜ 신문에 μ£Όκ°„ 투자 μΉΌλŸΌμ„ μ“°λŠ” 것이 ν¬ν•¨λ©λ‹ˆλ‹€.

  • λ‹€λ₯Έ IAR 감독: IAR은 λ‹€λ₯Έ IAR을 관리할 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. μ—¬κΈ°μ—λŠ” μƒˆλ‘œμš΄ 직원이 λͺ¨λ“  규제 μš”κ΅¬ 사항을 μΆ©μ‘±ν•˜λŠ”μ§€ ν™•μΈν•˜κ³  μ£Όλ‹ˆμ–΄ νŒ€ ꡬ성원을 κ΅μœ‘ν•˜κ³  그듀이 νˆ¬μžμžμ—κ²Œ μ œκ³΅ν•˜λŠ” 투자 쑰언을 λͺ¨λ‹ˆν„°λ§ν•˜λŠ” 것이 포함될 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

κ³ κ°μ—κ²Œ μž¬μ •μ  μ‘°μ–Έμ΄λ‚˜ 투자 μΆ”μ²œμ— 직접 κ΄€μ—¬ν•˜μ§€ μ•ŠλŠ” 투자 νšŒμ‚¬μ˜ 직원은 IAR둜 등둝할 ν•„μš”κ°€ μ—†μŠ΅λ‹ˆλ‹€. μ—¬κΈ°μ—λŠ” 지원 직원, κ΄€λ¦¬μž, λΉ„μ„œ 등이 ν¬ν•¨λ©λ‹ˆλ‹€.

규제 μš©μ–΄μ— λ”°λ₯΄λ©΄ "λ“±λ‘λœ 투자 κ³ λ¬Έ" λ˜λŠ” RIAλŠ” νšŒμ‚¬μ΄κ³  IAR은 νšŒμ‚¬λ₯Ό λŒ€ν‘œν•˜λŠ” 개인이며 μ‹œν—˜μ— 합격해야 ν•©λ‹ˆλ‹€.

IAR μš”κ΅¬ 사항

RIA νšŒμ‚¬λŠ” μ€‘λŒ€ν•œ μ²˜λ²Œμ„ ν”Όν•˜κΈ° μœ„ν•΄ IAR이 μ˜¬λ°”λ₯΄κ²Œ λ“±λ‘λ˜μ—ˆλŠ”μ§€ ν™•μΈν•˜λŠ” 것이 μ€‘μš”ν•©λ‹ˆλ‹€. 등둝 절차의 첫 번째 λ‹¨κ³„λŠ” 투자 자문 등둝 μ˜ˆμΉ˜μ†Œ (IARD)에 계정을 λ§Œλ“œλŠ” κ²ƒμž…λ‹ˆλ‹€. 이 계정은 SEC(Securities and Exchange Commission) 및 μ£Όλ₯Ό λŒ€μ‹ ν•˜μ—¬ FINRA( Financial Industry Regulatory Authority)μ—μ„œ κ΄€λ¦¬ν•©λ‹ˆλ‹€. 이것을 μš”κ΅¬ν•˜μ§€ μ•ŠλŠ” μ£Όκ°€ λͺ‡ 개 μžˆμœΌλ―€λ‘œ ν•΄λ‹Ή μ£Όμ—μ„œλ§Œ 사업을 ν•˜λŠ” 고문은 이 μ‹œμŠ€ν…œμ„ μ‚¬μš©ν•  ν•„μš”κ°€ μ—†μŠ΅λ‹ˆλ‹€.

κ³„μ’Œκ°€ κ°œμ„€λ˜λ©΄ FINRAλŠ” κ³ λ¬Έμ΄λ‚˜ νšŒμ‚¬μ— 쀑앙 등둝 λ³΄κ΄€μ†Œ (CRD) λ²ˆν˜Έμ™€ κ³„μ’Œ ID 정보λ₯Ό μ œκ³΅ν•©λ‹ˆλ‹€. 이λ₯Ό 톡해 νšŒμ‚¬λŠ” SEC λ˜λŠ” 주에 양식 ADV 및 U4 양식을 μ œμΆœν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

κ·œμ •μ— λ”°λ₯΄λ©΄ IAR은 μ μ ˆν•œ μ‹œν—˜μ„ ν†΅κ³Όν•œ μ£Όμ œμ— λŒ€ν•΄μ„œλ§Œ 쑰언을 μ œκ³΅ν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. μ΅œμ†Œ μžκ²©μ„ μ·¨λ“ν•˜λŠ” 것 외에도 λ“±λ‘λœ 투자 κ³ λ¬Έ (RIA) νšŒμ‚¬ 및 μ μ ˆν•œ μ£Ό 당ꡭ에 등둝해야 ν•©λ‹ˆλ‹€.

IAR은 투자 쑰언을 μ œκ³΅ν•˜λŠ” 주에 λ“±λ‘λ©λ‹ˆλ‹€. SEC 등둝이 ν•„μš”ν•˜μ§€ μ•ŠμŠ΅λ‹ˆλ‹€. λŒ€λΆ€λΆ„μ˜ μ£Όμ—μ„œ IAR은 증ꢌ μ‚°μ—… 등둝을 μœ„ν•œ 톡일 μ‹ μ²­μ„œμΈ Form U4λ₯Ό μ œμΆœν•΄μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€. 그런 λ‹€μŒ 양식은 CRD μ‹œμŠ€ν…œμ— μ œμΆœλ©λ‹ˆλ‹€.

IAR 자격

금육 μƒν’ˆ 및 원칙에 λŒ€ν•œ 지식을 λ„“νžˆκΈ° μœ„ν•΄ λ§Žμ€ IAR이 곡인 μž¬λ¬΄μ„€κ³„μ‚¬ (CFP) λ˜λŠ” 곡인 재무 뢄석가 (CFA) μžκ²©μ„ μ·¨λ“ν•¨μœΌλ‘œμ¨ κ·Έ 이상을 λ„˜μ–΄μ„°μŠ΅λ‹ˆλ‹€. μ΄λŸ¬ν•œ 지정은 IAR λ˜λŠ” μž¬μ • 고문이 될 ν•„μš”λŠ” μ—†μ§€λ§Œ μ°¨ν„° λ³΄μœ μžμ—κ²Œ 더 λ§Žμ€ 합법성, 기회 및 지식을 μ œκ³΅ν•©λ‹ˆλ‹€.

λŒ€λΆ€λΆ„μ˜ μ£Όμ—μ„œ IAR은 일반적으둜 Series 63 및/λ˜λŠ” Series 65 μ‹œν—˜ 에 합격해야 ν•©λ‹ˆλ‹€. FINRA 관리 μ‹œν—˜μ€ 130개의 득점 문제둜 κ΅¬μ„±λ˜λ©° μ‘μ‹œμžλŠ” 180λΆ„ 이내에 μ™„λ£Œν•΄μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€. Series 65 μ‹œν—˜μ„ ν†΅κ³Όν•˜λŠ” κ²ƒμ˜ λŒ€μ•ˆμœΌλ‘œ IAR은 Series 66 및 Series 7 μ‹œν—˜μ— 합격할 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

일뢀 μ£Όμ—μ„œλŠ” λΌμ΄μ„ μŠ€ 자격 증λͺ…μ˜ λŒ€μ²΄λ₯Ό ν—ˆμš©ν•©λ‹ˆλ‹€. 예λ₯Ό λ“€μ–΄, 개인이 CFP μžκ²©μ¦μ„ μ†Œμ§€ν•œ 경우 μ‹œλ¦¬μ¦ˆ 65 μ‹œν—˜μ— ν†΅κ³Όν•˜μ§€ μ•Šμ•„λ„ λ©λ‹ˆλ‹€. IAR은 κ΄€ν• κΆŒμ— 따라 계속 ꡐ윑 μš”κ΅¬ 사항을 κ°€μ§ˆ μˆ˜λ„ μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

ν•˜μ΄λΌμ΄νŠΈ

  • IAR의 μ±…μž„μ—λŠ” μž¬μ • μ œμ•ˆ μž‘μ„±, 고객 계정 관리, μ™ΈλΆ€ λ‹Ήμ‚¬μžμ— λŒ€ν•œ 자문 μ„œλΉ„μŠ€ 제곡 λ˜λŠ” λ‹€λ₯Έ IAR 감독이 ν¬ν•¨λ©λ‹ˆλ‹€.

  • IAR은 수수료 κΈ°μ€€, κ³ μ • λ˜λŠ” μ‹œκ°„λ‹Ή μš”κΈˆ λ˜λŠ” 관리 λŒ€μƒ μžμ‚°(AUM)의 λΉ„μœ¨λ‘œ 수수료λ₯Ό λΆ€κ³Όν•˜μ—¬ 보상을 λ°›μŠ΅λ‹ˆλ‹€.

  • IAR은 μ’…μ’… Series 63 및 Series 65 μ‹œν—˜μ„ 톡과해야 ν•˜μ§€λ§Œ μš”κ΅¬ 사항은 μ£Όλ§ˆλ‹€ λ‹€λ¦…λ‹ˆλ‹€.

  • IAR은 μ μ ˆν•˜κ²Œ λ“±λ‘λ˜μ–΄μ•Ό ν•˜λ©°, μ΅œμ†Œν•œ FINRA 및 기타 ν•„μˆ˜ 규제 κΈ°κ΄€μ—μ„œ μΈμ¦ν•œ 자격 μ‹œν—˜μ„ μ™„λ£Œν•΄μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€.

  • IAR은 μΆ”μ²œμ„ ν•˜κ±°λ‚˜ μž¬μ • λ˜λŠ” 투자 쑰언을 μ œκ³΅ν•˜λŠ” 투자 고문에 μ˜ν•΄ κ³ μš©λ˜κ±°λ‚˜ 그와 κ΄€λ ¨λœ κ°œμΈμž…λ‹ˆλ‹€.

μžμ£Όν•˜λŠ” 질문

IAR은 무엇을 ν•˜λ‚˜μš”?

IAR은 κ³ κ°μ—κ²Œ 일반적인 쑰언을 μ œκ³΅ν•˜κ³  고객의 계정을 κ°λ…ν•˜λ©° μ™ΈλΆ€ λ‹Ήμ‚¬μžμ—κ²Œ 자문 μ„œλΉ„μŠ€λ₯Ό μ œκ³΅ν•˜λŠ” νŠΉμ • μœ ν˜•μ˜ μž¬μ • κ³ λ¬Έμž…λ‹ˆλ‹€.

IAR이 되면 μ–΄λ–€ 이점이 μžˆμŠ΅λ‹ˆκΉŒ?

IAR이 되면 μž¬μ • κ³ λ¬ΈμœΌλ‘œμ„œμ˜ μ§€μœ„μ™€ 지식을 μ •λ‹Ήν™”ν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. IAR은 규제 κΈ°κ΄€μ—μ„œ μΈμ •ν•˜λ©° μˆ™λ ¨λ„λ₯Ό μ œκ³΅ν•˜κΈ° μœ„ν•΄ νŠΉμ • ν…ŒμŠ€νŠΈλ₯Ό 톡과해야 ν•˜λŠ” κ²½μš°κ°€ λ§ŽμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

IAR이 되렀면 μ–΄λ–»κ²Œ ν•΄μ•Ό ν•˜λ‚˜μš”?

IARD둜 계정을 μƒμ„±ν•˜μ—¬ IAR이 될 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. κ·€ν•˜μ˜ 계정이 κ°œμ„€λ˜λ©΄ κ·€ν•˜μ˜ νšŒμ‚¬λŠ” ν•΄λ‹Ήλ˜λŠ” 경우 SEC 및 μƒνƒœμ— 양식 ADV 및 U4λ₯Ό μ œμΆœν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.