Representante Asesor de Inversiones (IAR)
驴Qu茅 es un representante asesor de inversiones (IAR)?
Los representantes de asesor铆a de inversiones (IAR, por sus siglas en ingl茅s) son personal autorizado y autorizado que trabaja para empresas de asesor铆a de inversiones y est谩 autorizado a trabajar con clientes. La responsabilidad principal de un IAR es brindar asesoramiento relacionado con inversiones como asesor financiero o planificador financiero.
Para convertirse en IAR, las personas deben aprobar el examen o los ex谩menes de licencia correspondientes y registrarse en los organismos reguladores correspondientes.
Comprensi贸n de los Representantes Asesores de Inversiones (IAR)
La Ley Uniforme de Valores define el t茅rmino representante de asesor de inversiones (IAR) como:
"Un individuo empleado por o asociado con un asesor de inversiones o un asesor de inversiones cubierto por el gobierno federal y que hace recomendaciones o brinda asesoramiento de inversiones con respecto a valores, administra cuentas o carteras de clientes, determina qu茅 recomendaci贸n o asesoramiento con respecto a valores se debe dar, proporciona inversiones asesoramiento o se presenta a s铆 mismo como proveedor de asesoramiento de inversi贸n, recibe compensaci贸n por solicitar, ofrecer o negociar para la venta de o para vender asesoramiento de inversi贸n, o supervisa a los empleados que realizan cualquiera de los anteriores."
Los IAR, como sugiere su nombre, son representantes de firmas de asesor铆a de inversiones. Por lo general, se les asignan deberes y roles que los convertir铆an en asesores financieros y/o planificadores financieros y, a menudo, trabajan con clientes individuales para ayudarlos a alcanzar sus objetivos financieros y crear carteras de inversi贸n.
M谩s espec铆ficamente, los IAR com煤nmente se involucran en lo siguiente:
Hacer recomendaciones: los IAR usan su habilidad y juicio para hacer recomendaciones sobre diferentes valores. Pueden utilizar la investigaci贸n producida por su empresa para tomar una decisi贸n de inversi贸n, como hacer una recomendaci贸n de compra a un cliente despu茅s de analizar una nota de investigaci贸n.
Gestiona cuentas de clientes: Esto incluye todos los aspectos de la gesti贸n de cuentas, desde la gesti贸n de cuentas discrecionales hasta el seguimiento de problemas administrativos. Por ejemplo, un IAR puede solicitar fondos adicionales de un inversor para liquidar una operaci贸n pendiente.
Servicios de asesoramiento: Los IAR pueden brindar asesoramiento general sobre inversiones. Los ejemplos incluyen presentar un informe de mercado diario en una estaci贸n de televisi贸n local o escribir una columna de inversi贸n semanal para un peri贸dico.
Supervisar otros IAR: Un IAR puede administrar otros IAR. Esto podr铆a incluir asegurarse de que el personal nuevo cumpla con todos los requisitos reglamentarios y ayudar a capacitar a los miembros del equipo junior, as铆 como a monitorear los consejos de inversi贸n que brindan a los inversores.
Un empleado de una empresa de inversi贸n que no se dedique directamente al asesoramiento financiero o las recomendaciones de inversi贸n a los clientes no necesitar铆a registrarse como IAR. Esto incluye personal de apoyo, administradores, secretarias, etc.
Seg煤n la terminolog铆a reglamentaria, el "asesor de inversiones registrado" o RIA es la empresa y el IAR es la persona que representa a la empresa y debe aprobar un examen.
Requisitos IAR
Es esencial que las firmas de RIA se aseguren de que sus IAR est茅n registrados correctamente para evitar sanciones significativas. El primer paso en el proceso de registro es crear una cuenta en el Depositario de Registro de Asesores de Inversiones (IARD). Estas cuentas son administradas por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera ( FINRA ) en nombre de la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC) y los estados. Hay algunos estados que no requieren esto, por lo que los asesores que solo hacen negocios en esos estados no tienen que usar este sistema.
Una vez abierta la cuenta, FINRA proporcionar谩 al asesor o empresa un n煤mero de Dep贸sito de registro central (CRD) y la informaci贸n de identificaci贸n de la cuenta. Con esto, la empresa puede presentar el formulario ADV y los formularios U4 ante la SEC o los estados.
De acuerdo con la normativa, los IAR solo pueden ofrecer asesoramiento en temas para los que hayan aprobado los ex谩menes correspondientes. Adem谩s de obtener las calificaciones m铆nimas, deben registrarse con una firma asesora de inversiones registrada (RIA) y las autoridades estatales correspondientes.
Los IAR se registran en el estado en el que brindan asesoramiento de inversi贸n; no requieren registro SEC. En la mayor铆a de los estados, los IAR deben presentar el Formulario U4, que es la Solicitud uniforme para el registro de la industria de valores. Luego, el formulario se archiva en el sistema CRD.
Calificaciones IAR
Para ampliar su conocimiento de los productos y principios financieros, muchos IAR van m谩s all谩 al adquirir las designaciones de Planificador Financiero Certificado (CFP) o Analista Financiero Colegiado (CFA). No se requiere que estas designaciones sean un IAR o un asesor financiero, pero brindan m谩s legitimidad, oportunidad y conocimiento al titular de la carta.
Los IAR en la mayor铆a de los estados generalmente deben aprobar los ex谩menes de la Serie 63 y/o la Serie 65. El examen administrado por FINRA consta de 130 preguntas calificadas que los candidatos tienen 180 minutos para completar. Como alternativa a aprobar el examen de la Serie 65, los IAR pueden aprobar los ex谩menes de la Serie 66 y la Serie 7.
Algunos estados permiten la sustituci贸n de credenciales de licencia. Por ejemplo, es posible que una persona no tenga que aprobar el examen de la Serie 65 si tiene una designaci贸n de CFP. Los IAR tambi茅n pueden tener requisitos de educaci贸n continua seg煤n su jurisdicci贸n.
Reflejos
Las responsabilidades de los IAR incluyen hacer recomendaciones financieras, administrar cuentas de clientes, brindar servicios de asesoramiento a partes externas o supervisar otros IAR.
Los IAR reciben una compensaci贸n mediante el cobro de tarifas ya sea en base a una comisi贸n, a una tarifa fija o por hora, o como un porcentaje de los activos bajo administraci贸n (AUM).
Los IAR a menudo deben aprobar los ex谩menes de la Serie 63 y la Serie 65, aunque los requisitos var铆an seg煤n el estado.
Los IAR deben estar debidamente registrados y, como m铆nimo, completar los ex谩menes de acreditaci贸n certificados por FINRA y otras agencias reguladoras requeridas.
Los IAR son personas empleadas o asociadas con un asesor de inversiones que hacen recomendaciones o brindan asesoramiento financiero o de inversi贸n.
PREGUNTAS M脕S FRECUENTES
驴Qu茅 hace un IAR?
Un IAR es un tipo espec铆fico de asesor financiero que brinda asesoramiento general a los clientes, supervisa sus cuentas y brinda servicios de asesoramiento a terceros.
驴Cu谩les son los beneficios de convertirse en un IAR?
Convertirse en IAR legitima su estatus y conocimiento como asesor financiero. Los IAR est谩n reconocidos por los organismos reguladores y, a menudo, requieren la aprobaci贸n de pruebas espec铆ficas para proporcionar competencia.
驴C贸mo me convierto en un IAR?
Puede convertirse en un IAR creando una cuenta con el IARD. Una vez que su cuenta est茅 abierta, su empresa puede presentar los formularios ADV y U4 ante la SEC y los estados, si corresponde.
