Yatırım Danışmanlığı Temsilcisi (IAR)

Yatırım Danışmanlığı Temsilcisi (IAR) Nedir?

Yatırım danışmanlığı temsilcileri (IAR'ler), yatırım danışmanlığı şirketleri için çalışan ve müşterilerle çalışmasına izin verilen lisanslı ve yetkili personeldir. Bir IAR'nin birincil sorumluluğu, bir finansal danışman veya finansal planlayıcı olarak yatırımla ilgili tavsiyelerde bulunmaktır.

Bir IAR olabilmek için bireylerin uygun lisanslama sınavını veya sınavlarını geçmeleri ve uygun düzenleyici kurumlara kaydolmaları gerekir.

Yatırım Danışmanlığı Temsilcilerini (IAR'ler) Anlama

Tekdüzen Menkul Kıymetler Yasası,. yatırım danışmanı temsilcisi (IAR) terimini şu şekilde tanımlar:

"Bir yatırım danışmanı veya federal teminatlı bir yatırım danışmanı tarafından istihdam edilen veya onunla ilişkili olan ve menkul kıymetler hakkında herhangi bir tavsiyede bulunan veya başka bir şekilde yatırım tavsiyesi veren, müşteri hesaplarını veya portföylerini yöneten, menkul kıymetlerle ilgili hangi tavsiye veya tavsiyenin verilmesi gerektiğini belirleyen bir kişi, yatırım sağlar. tavsiyede bulunur veya yatırım tavsiyesi vermekten kendini uzak tutar, yatırım tavsiyesinin satışı veya satışı için talepte bulunmak, teklif vermek veya pazarlık yapmak için tazminat alır veya yukarıdakilerden herhangi birini gerçekleştiren çalışanları denetler."

IAR'ler, adından da anlaşılacağı gibi, yatırım danışmanlığı firmalarının temsilcileridir. Genellikle kendilerini finansal danışmanlar ve/veya finansal planlayıcılar olarak gösterecek görev ve rollerle görevlendirilirler ve genellikle finansal hedeflerine ulaşmalarına ve yatırım portföyleri oluşturmalarına yardımcı olmak için bireysel müşterilerle birlikte çalışırlar.

Daha spesifik olarak, IAR'lar genellikle aşağıdakilerle meşgul olur:

menkul kıymetler hakkında tavsiyelerde bulunmak için becerilerini ve muhakemelerini kullanırlar . Bir araştırma notunu analiz ettikten sonra bir müşteriye satın alma önerisinde bulunmak gibi bir yatırım kararı vermek için firmalarının ürettiği araştırmaları kullanabilirler.

isteğe bağlı hesapları yönetmekten yönetim konularını takip etmeye kadar hesap yönetiminin tüm yönlerini içerir . Örneğin, bir IAR, bekleyen bir ticareti kapatmak için bir yatırımcıdan ek fon talep edebilir.

yatırım tavsiyesi sağlayabilir . Örnekler, yerel bir televizyon istasyonunda günlük bir piyasa raporu sunmak veya bir gazete için haftalık bir yatırım sütunu yazmaktır.

Diğer IAR'ları Denetleme: Bir IAR, diğer IAR'ları yönetebilir. Bu, yeni personelin tüm düzenleyici gereklilikleri karşılamasını sağlamayı ve genç ekip üyelerinin eğitilmesine yardımcı olmanın yanı sıra yatırımcılara verdikleri yatırım tavsiyelerini izlemeyi içerebilir.

Müşterilere doğrudan finansal tavsiye veya yatırım tavsiyesi vermeyen bir yatırım firması çalışanının IAR olarak kaydolması gerekmeyecektir. Buna destek personeli, yöneticiler, sekreterler vb. dahildir.

Düzenleyici terminolojiye göre, "kayıtlı yatırım danışmanı" veya RIA, firmadır ve IAR, firmayı temsil eden ve bir sınavı geçmesi gereken kişidir.

IAR Gereksinimleri

Önemli cezalardan kaçınmak için DEA firmalarının IAR'larının doğru şekilde kaydedilmesini sağlamaları esastır. Kayıt sürecindeki ilk adım, Yatırım Danışmanı Kayıt Deposu (IARD) ile bir hesap oluşturmaktır. Bu hesaplar , Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve eyaletler adına Finans Sektörü Düzenleme Kurumu ( FINRA ) tarafından yönetilir . Bunu gerektirmeyen birkaç eyalet var, bu yüzden sadece o eyaletlerde iş yapan danışmanların bu sistemi kullanmaları gerekmiyor.

Hesap açıldıktan sonra, FINRA danışmana veya firmaya bir Merkezi Kayıt Deposu (CRD) numarası ve hesap kimliği bilgisi sağlayacaktır. Bununla firma daha sonra Form ADV ve U4 formlarını SEC veya eyaletlerle dosyalayabilir.

Yönetmeliklere göre, IAR'lar yalnızca uygun sınavları geçtikleri konularda tavsiyelerde bulunabilirler. Asgari nitelikleri edinmenin yanı sıra, kayıtlı bir yatırım danışmanı (RIA) firmasına ve uygun devlet makamlarına kayıt yaptırmalıdırlar.

IAR'lar yatırım tavsiyesi sağladıkları eyalette kayıt yaptırırlar; SEC kaydı gerektirmezler. Eyaletlerin çoğunda, IAR'ların Menkul Kıymetler Endüstrisi Kaydı için Tekdüzen Başvuru olan Form U4'ü dosyalaması gerekmektedir. Form daha sonra CRD sisteminde dosyalanır.

IAR Nitelikleri

Sertifikalı Finansal Planlayıcı (CFP) veya Chartered Financial Analyst (CFA) atamalarını alarak ötesine geçer . Bu atamaların bir IAR veya finansal danışman olması gerekli değildir, ancak sözleşme sahibine daha fazla meşruiyet, fırsat ve bilgi sağlar.

Çoğu eyaletteki IAR'ların genellikle Series 63 ve/veya Series 65 sınavlarını geçmeleri gerekir. FINRA tarafından yönetilen sınav, adayların tamamlamaları için 180 dakikaları olan 130 puanlı sorudan oluşur. IAR'lar Series 65 sınavını geçmenin bir alternatifi olarak Series 66 ve Series 7 sınavlarını geçebilir.

Bazı eyaletler, lisans kimlik bilgilerinin değiştirilmesine izin verir. Örneğin, CFP unvanına sahip olan bir kişinin Series 65 sınavını geçmesi gerekmeyebilir. IAR'ların ayrıca yetki alanlarına bağlı olarak sürekli eğitim gereksinimleri olabilir.

Öne Çıkanlar

IAR'ın sorumlulukları arasında finansal tavsiyelerde bulunmak, müşteri hesaplarını yönetmek, harici taraflara danışmanlık hizmetleri sağlamak veya diğer IAR'ları denetlemek yer alır.
IAR'lar, komisyon bazında, sabit veya saatlik ücret üzerinden veya yönetim altındaki varlıkların yüzdesi (AUM) olarak ücret alarak tazminat alırlar.
Gereksinimler eyaletlere göre değişse de, IAR'ların genellikle Series 63 ve Series 65 sınavlarını geçmeleri gerekir.
IAR'lar uygun şekilde kaydedilmeli ve en azından FINRA ve diğer gerekli düzenleyici kurumlar tarafından onaylanmış akreditasyon sınavlarını tamamlamalıdır.
IAR'ler, tavsiyelerde bulunan veya başka bir şekilde finansal veya yatırım tavsiyesi veren bir yatırım danışmanı tarafından istihdam edilen veya onunla ilişkili kişilerdir.

SSS

IAR Ne Yapar?

IAR, müşterilere genel tavsiyeler sağlayan, hesaplarını denetleyen ve harici taraflara danışmanlık hizmetleri sağlayan belirli bir finansal danışman türüdür.

IAR Olmanın Faydaları Nelerdir?

IAR olmak, finansal danışman olarak durumunuzu ve bilginizi meşrulaştırır. IAR'ler düzenleyici kurumlar tarafından tanınır ve genellikle yeterlilik sağlamak için belirli testlerden geçmeyi gerektirir.

Nasıl IAR Olurum?

IARD ile bir hesap oluşturarak IAR olabilirsiniz. Hesabınız açıldıktan sonra, firmanız SEC ve varsa eyaletlerle birlikte Formlar ADV ve U4'ü gönderebilir.